Глава 7. Неопределенность и теория игр

Степень риска обратно пропорциональна степени осве­домленности.

Ирвинг Фишер (Irving Fisher)

Введение: экономическая неопределенность, риски, страхование, экономическая безопасность

Выбор, производимый людьми, во многих случаях связан с экономической неопределенностью. Это зависит от бумов и спадов в национальной экономике, развития научно-технологического потенциала, изменения конкурентоспособности на мировом рынке, стихийных бедствий и т.д. В результате в будущем могут снизиться или возрасти доходы, переориентироваться спрос на другие товары, изменяться издержки, предприятие может стать банкротом, рабочий – потерять работу или, наоборот, повыситься в должности и т.д.

При принятии экономических решений как на микро-, так и на макроуровне следует учитывать фактор неопределенности в технологической, внешней и внутренней среде. Для этого необходимо выбирать степень риска, знать его параметры.

Под «риском» принято понимать вероятность (угрозу) потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной и финансовой деятельности.

В указанных определениях выделяется такая характерная особенность (черта) риска, как опасность, возможность неудачи.

Однако приведенные определения не охватывают всего содержания термина «риск».

Для более полной характеристики определения «риск» целесообразно выявить понятие «ситуация риска», поскольку оно непосредственно сопряжено с содержанием термина «риск».

Рискованная ситуация связана со статистическими процессами и ей сопутствуют три одновременных условия:

– наличие неопределенности;

– необходимость выбора альтернативы (при этом следует иметь в виду, что отказ от выбора также является разновидностью выбора);

– возможность оценить вероятность осуществления выбираемых альтернатив.

Следует отметить, что ситуация риска качественно отличается от ситуации неопределенности. Ситуация неопределенности характеризуется тем, что вероятность наступления результатов решений или событий в принципе неустанавливаема.

Таким образом, ситуацию риска можно охарактеризовать как разновидность неопределенной, когда наступление событий вероятно и может быть определено, т.е. в этом случае объективно существует возможность оценить вероятность событий, предположительно возникающих в результате совместной деятельности партнеров по производству, контрдействий конкурентов или противника, влияния природной среды на развитие экономики, внедрения научно-технических достижений и т. д.

Можно выделить несколько модификаций риска:

– субъект, делающий выбор из нескольких альтернатив, имеет в распоряжении объективные вероятности получения предполагаемого результата, основывающиеся, например, на проведенных статистических исследованиях;

– вероятности наступления ожидаемого результата могут быть получены только на основе субъективных оценок, т.е. субъект имеет дело с субъективными вероятностями;

– субъект, в процессе выбора и реализации альтернативы, располагает как объективными, так и субъективными вероятностями.

Стремясь «снять» рискованную ситуацию, субъект делает выбор и стремится реализовать его, т.е. сгладить ситуацию. Этот процесс находит свое выражение в понятии «риск».

Последний существует как на стадии выбора решения (плана действий), так и на стадии его реализации.

Среди основных принципов управления риском можно выделить следующие:

1) нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал;

2) необходимо думать о последствиях риска;

3) нельзя рисковать многим ради малого.

В случаях, когда нет ни объективных, ни субъективных оценок вероятностей исходов, экономисты предлагают два критерия выбора. Первый требует выбора такой линии поведения, которая даже в самом худшем варианте даст результат, который будет наилучшим из всех неблагоприятных исходов, – такое поведение называют стратегией максимина. Второй означает выбор варианта, который способен дать при наилучшем стечении обстоятельств максимальный результат.

Риск может быть объектом сделок. Если состояние неопределенности уменьшает благосостояние не расположенных к риску агентов, они готовы заплатить тем экономическим агентам, которые возьмут на себя риск. В этом заключается основа страхового контракта.

Страховая компания ведет дело в больших масштабах, что, вследствие закона больших чисел, означает наличие предсказуемости и отсутствия неопределенности.

Таким образом, страховая компания действует как нейтрально относящийся к риску экономический агент.

Владельцы застрахованных объектов получают выигрыши в полезности, так как ситуация для них становится определенной: они могут получить страховую сумму от неблагоприятных исходов. Поэтому клиенты соглашаются заплатить за страховой полис больше. Эта премия за риск и составляет основной источник доходов страховой компании. Выигрывают обе стороны: покупатели приобретают надежность, компания получает дополнительный доход. Специализируясь на покрытии рисков, компания делает это с наименьшими издержками, обеспечивая тем самым эффективное распределение ресурсов в масштабе национальной экономики.

Страхование порождает и ряд побочных эффектов, снижающих его эффективность:

– «риск безответственности». Застрахованные клиенты теряют осторожность, что повышает риск для группы застрахованных субъектов. Расчеты страховой компании могут оказаться неточными, и она будет вынуждена выплачивать больше, чем ожидалось;

– отрицательная селекция. Она возникает, когда информация о риске для разных групп клиентов недоступна страховой компании. В этих условиях страховаться будут как раз те, кто имеет самый высокий риск.

Особой сферой неопределенности является область кредитования. Кредитор никогда не может быть уверен наверняка, что данные им деньги вернутся в срок. Поэтому страховая премия включается в процентную ставку.

Экономическая неопределенность – одно из возможных условий экономической безопасности. Критерием экономической безопасности является степень зависимости национальной экономики от внешнего мира. Чрезмерная открытость экономики внешнему миру порождает зависимость экономики от экспортно-импортных операций, внешних источников финансирования. Усиливается уязвимость национальной экономики. Опасности подвергаются динамика ВВП, состояние отдельных отраслей («продовольственная безопасность», «технологическая» и др.), уровень занятости, состояние национальной валюты, размер валютно-финансовых резервов и т.д.

В жизни можно встретить множество примеров неопреде­ленности и стратегического поведения. Это утверждение мы попытаемся проиллюстрировать краткой историей добычи нефти в России. Всеобщая неразбериха и потрясения начала 90-х годов привели к резкому падению добычи нефти в России. Россия перестала быть крупнейшим в мире производителем нефти и откатилась на третье место. Западные нефтяные ком­пании получили возможность участвовать в инвестировании и модернизации нефтяных залежей России.

Допустим, что вы работаете на совместном предприятии компании Texaco в Сибири. С какими препятствиями вы може­те столкнуться? Вы, разумеется, столкнетесь с обычными проблемами, досаждающими производителям нефти в любой точке мира: скачками цен, эмбарго или, например, угрозой на­падения на ваши танкеры в водах «недружественных» стран. Добавьте к этому неопределенности, возникающие при рабо­те в новой для вас стране: вы незнакомы с местными геологи­ческими формациями, с территорией, по которой нефть будет доставляться на рынки, с экономической эффективностью не­фтяных скважин и с квалификацией местной рабочей силы.

Помимо этих неопределенностей, существует ряд факто­ров политического риска: вам придется иметь дело с централь­ной властью в Москве, разделенной на враждующие политиче­ские группировки, с автономными регионами, с местными властями и со знаменитой «русской мафией» в стране, где пра­ва собственности, взятки и налоги являются предметом торга и подчинены не закону, а правилам бюрократических игр.

Указанные выше проблемы, с которыми неизбежно столк­нется наше гипотетическое предприятие, убедительно свиде­тельствуют о том, что реальная экономическая деятельность часто поднимает вопросы, которые не укладываются в рамки классической экономической теории. Одни сложности обу­словлены факторами неопределенности, неотъемлемыми от экономической жизни как таковой. Так, нашей компании при­дется преодолеть неопределенность в отношении производ­ственного процесса (бурения), издержек, цен, маркетинга. Домохозяйства имеют дело с неопределенностью в отноше­нии будущей заработной платы, потенциальной безработицы, прогноза доходности инвестиций в образование или финансовые активы. Нельзя сбрасывать со счетов и вероятность ущер­ба от стихийных бедствий, например, таких как разрушитель­ной силы ураганы и выход Миссисипи из берегов во время раз­лива. Предприятия сталкиваются с неопределенностью при решении вопросов относительно цен на свою продукцию, объ­емов вводимых мощностей, адаптации к политическим пери­петиям в случае экспорта; относительно налогов и процент­ных ставок, технологических изменений в своей отрасли, а также конкуренции со стороны внутренних и зарубежных ком­паний. Приведенный выше перечень вопросов является осно­вой теории, именуемой экономикой неопределенности.

Другие проблемы возникают в связи с тем, что экономиче­ская деятельность предполагает ведение переговоров, заклю­чение торговых сделок и выбор стратегии. На совершенно конкурентных рынках каждый участник принимает цены как данность и нисколько не беспокоится по поводу реакции дру­гих на свои действия. Тем не менее, существует достаточно мно­го ситуаций, в которых без стратегических решений не обой­тись. Нашей нефтяной компании следует предусмотреть веро­ятность попыток экспроприации месторождения со стороны русских (имеющих большой опыт по этой части). В своей же стране, если компания работает в олигополистической отрас­ли, ей приходится учитывать возможную реакцию конкурен­тов на решения, связанные с ценами и объемами производст­ва. Не вызовет ли снижение цен ценовую войну? Не приведет ли, в свою очередь, ценовая война к банкротству? Большинст­во крупных предприятий вынуждено считаться с профсоюза­ми и согласовывать с ними вопросы заработной платы и усло­вия работы. Слишком жесткая позиция администрации может спровоцировать мощную забастовку трудящихся.

Нередко элементы «торга» можно наблюдать и при разра­ботке экономической политики. Решения правительства по поводу налогов и расходов часто являются результатом запу­танных соглашений либо между политическими партиями, либомежду президентом и конгрессом, либо между многими авторитетными членами конгресса. Борьба между президен­том Клинтоном и республиканцами после того, как в 1994 году последние одержали внушительную победу в Конгрессе, со­провождалась серией интригующих торгов и угроз отправить правительство в отставку. Дошло до того, что республиканцы прибегли к попытке шантажа, заявив об отказе от обяза­тельств в отношении национального долга. Даже семейная жизнь не в состоянии противостоять необходимости приня­тия стратегических решений и компромиссов, когда речь идет о распределении обязанностей или касается столь серьезного вопроса, как семейный бюджет. Ни одна сфера экономики не в состоянии обойтись без основных стратегических решений по поводу что, как и для кого.

Дата добавления: 2015-10-13