Формирование стратегии социального инвестирования.

1. Формирование стратегии социального инвестирования производится по результатам анализа социальной среды территории присутствия корпорации, а также выявления приоритетов развития корпорации на основе анализа корпоративной стратегии. Рабочей группой производится сопоставление приоритетов развития корпорации с текущим состоянием социальной среды территории присутствия корпорации, а также с прогнозом динамики этого состояния и определение целей и задач корпорации в социальной среде территории присутствия.

На основе целей и задач корпорации в социальной среде территории присутствия производится формирование целевых показателей реализации инвестиционных проектов корпорации в социальной среде. В зависимости от целей и задач корпорации в социальной среде могут быть использованы различные группы целевых показателей.

1.1. Определение рейтинга инвестиционного проекта (по влиянию на социальную среду корпорации):

а) Определение «коэффициента влияния» факторов воздействия социальной среды на корпорацию (Табл. 1). «Коэффициент влияния» исчисляется как отношение важности данного фактора для социальной среды корпорации (числовой коэффициент – от «9» до «0») к ее фактическому состоянию (в баллах – от «0» до «9»).

Таблица 1

Определение «коэффициента влияния»

факторов воздействия социальной среды на корпорацию

№ п/п	Наименование фактора воздействия социальной среды на корпорацию	Важность Фактора (от 9 до 0)	Фактическое состояние фактора (от 0 до 9)	kВЛ. (п.3 / п.4)
1.	Фактор 1
2.	Фактор 2
3.	…
4.	Фактор N

б) Построение матрицы корреляции инвестиционных проектов и факторов воздействия социальной среды на корпорацию. Где k_ВЛ. – «коэффициент влияния» факторов воздействия социальной среды на корпорацию, k_КОРР. – корреляция инвестиционного проекта и факторов воздействия социальной среды на корпорацию. Оценка корреляции производится в баллах и может составить: +2 («сильная положительная»), +1 («слабая положительная»), 0 («никакая»), –1 («слабая отрицательная»), –2 («сильная отрицательная»).

Ключевой вопрос, задаваемый экспертам при определении корреляции, звучит следующим образом: «Как реализация данного инвестиционного проекта в социальной среде корпорации повлияет на рассматриваемый фактор воздействия социальной среды на корпорацию?». Варианты ответа: «сильно улучшит» (+2 баллов), «улучшит» (+1 балла), «никак» (0 баллов), «ухудшит» (–1 балла), «сильно ухудшит» (–2 баллов), НК – коэффициент, являющийся произведением корреляции в баллах и «коэффициента важности», «рейтинг» – сумма (по строке) коэффициентов НК.

В таблице 2 представлена форма матрицы корреляции инвестиционных проектов и факторов воздействия социальной среды на корпорацию:

Таблица 2

Матрица корреляции инвестиционных проектов

и факторов воздействия социальной среды на корпорацию

№ п/п	Наименование инвестиционного проекта	Фактор 1	Фактор 2	…	Фактор N	Рейтинг
kВЛ. = X	kВЛ. = Y	…	kВЛ. = Z
				…	n	n+1
1.	Проект 1	Ф11= kКОРР. х X	Ф21= kКОРР. х Y	…	Фn1= kКОРР. х Z	Рейтинг 1 = Ф11+ Ф21+…+ Фn1
2.	Проект 2	Ф21= kКОРР. х X	Ф22= kКОРР. х Y	…	Ф2n= kКОРР. х Z	Рейтинг 2 = Ф12+ Ф22+…+ Фn2
3.	…	…	…	…	…
4.	Проект M	Фm1= kКОРР. х X	Фm2= kКОРР. х Y	…	Фmn= kКОРР. х Z	Рейтинг M = Ф1m+ Ф2m+…+ Фnm

1.2. Определение необходимого времени на проведение каждого из рассматриваемых инвестиционных проектов (дни, недели, годы и т. п.). В случае нецелесообразности либо невозможности определения времени на проведение проекта возможно экспертное оценивание бюджетов времени проекта методом парных сравнений.

1.3. Определение затрат на реализацию инвестиционного проекта.

а) Определение стоимости (необходимого объема инвестиций) материальной части (сырье, материалы, станки и оборудование, здания и сооружения) бюджета каждого инвестиционного проекта.

б) Определение стоимости (необходимого объема инвестиций) нематериальной части (трудозатраты, обучение) бюджета каждого инвестиционного проекта.

в) Определение бюджета и графика инвестирования денежных средств (объем, сроки) в ходе проведения каждого из инвестиционных проектов.

г) Определение чистой приведенной стоимости (NPV) каждого из инвестиционных проектов. В случае нецелесообразности либо невозможности определения стоимости реализации проекта возможно проведение экспертной оценки затрат на реализацию проекта («дороже-дешевле») методом парных сравнений.

1.4. Построение диаграммы инвестиционных проектов.

а) Строится пузырьковая диаграмма по трем переменным: абсцисса – рейтинг инвестиционного проекта, ордината – время на реализации инвестиционного проекта, размер пузырька – совокупный объем затрат на реализацию инвестиционного проекта.

Данные диаграммы визуализируют основные аспекты приоритезации:

- чем правее на графике расположен элемент пузырьковой диаграммы, соответствующий инвестиционному проекту, тем сильнее положительное влияние данного проекта на выполнение основных целей и задач корпорации (ось абсцисс);

- чем ниже на графике расположен элемент пузырьковой диаграммы, соответствующий инвестиционному проекту, тем меньше рабочего времени необходимо на реализации данного проекта (ось ординат);

- чем меньше размер элемента пузырьковой диаграммы, соответствующего инвестиционному проекту, тем меньше денежных средств необходимо для реализации данного проекта.

Точками пересечения осей на графике являются средние арифметические значения для соответствующих параметров (влияние проекта на выполнение основных целей и задач корпорации, время на реализацию проекта), что позволяет расположить все инвестиционные проекты из подготовленного перечня по четырем квадрантам:

Квадрант 1 (правый нижний угол) – проекты, проведение которых выше среднего (сильно) повлияет на выполнение основных целей и задач корпорации при временных затратах ниже среднего уровня).

Квадрант 2 (правый верхний угол) – проекты, проведение которых выше среднего (сильно) повлияет на выполнение основных целей и задач корпорации при временных затратах выше среднего уровня).

Квадрант 3 (левый нижний угол) – проекты, проведение которых ниже среднего (слабо) либо совсем не повлияет на выполнение основных целей и задач корпорации при временных затратах ниже среднего уровня).

Квадрант 4 (левый верхний угол) – проекты, проведение которых ниже среднего (слабо), либо совсем не повлияет на выполнение основных целей и задач корпорации при временных затратах выше среднего уровня).

2. Составляется перечень инвестиционных проектов с учетом группы приоритетности проекта и места внутри группы. Внутри групп проекты сортируются в порядке повышения затратности (чем ниже по списку, тем дороже для корпорации).

3. Ограничения, налагаемые рассмотренным подходом:

а) Влияние инвестиционных проектов на выполнение основных целей и задач корпорации определяется мнением экспертов, что подразумевает соответствующий уровень компетенции экспертов.

б) Порядок приоритетов можно менять в зависимости от целей корпорации и рассматриваемого вопроса.

Дата добавления: 2015-09-05