Выбор в условиях неопределенности

Модель совершенной конкуренции предполагает, что покупатели и продавцы при принятии своих решений полностью информированы о ценах и качестве благ и ресурсов. Информацию об альтернативной стоимости на рынке совершенной конкуренции передают цены, используя которые потребители продукции фирм и владельцы ресурсов способны достичь абсолютно эффективной координации экономической активности.

Однако в реальной действительности распределение информации в результате рыночного процесса происходит приблизительно, а не совершенно. Продавцы (как и покупатели) нередко скрывают истинные цели своего поведения и используют различные способы для получения односторонних преимуществ. Чаще всего продавцы знают о характеристиках блага гораздо больше, чем покупатели. Положение, при котором одна часть участников рыночной сделки обладает знаниями, недоступными для других, т.е. асимметрия информации и неопределенность, приводят к снижению эффективности рыночного механизма, и является серьезным барьером на пути оптимального распределения потребительских благ и ресурсов.

Асимметрия информации и неопределенность связаны с риском при принятии решений. Риск – это оцененная любым способом вероятность определённого события или возможность получения определённого результата. Риск означает ситуацию, в которой люди не знают точно, что случится, но представляют вероятность каждого из возможных исходов. Неопределённость означает недостаток информации о вероятных будущих событиях и не поддаётся оценке. Различают объективную и субъективную вероятность. Измерение объективной вероятности основано на расчёте частоты, с которой происходит данный процесс или явление. Объективная вероятность определяет среднее значение вероятности. Субъективная вероятность основана на предположении индивида о возможности получения данного результата, т.е. на его субъективной оценке ситуации.

Для измерения степени риска важно определить ожидаемое значение результата или математическое ожидание.

Математическое ожидание ряда возможных результатов (исходов) равно сумме произведений вероятностей каждого результата, на его абсолютное значение:

n

Е(х)=∑πi·xi, где xi – абсолютное значение результата; πi – вероятность соответствующего результата.

Предположим, что у Вас на руках один из пятидесяти лотерейных билетов. Победитель этой лотереи получит приз в 100 долларов. Вычислим математическое ожидание выигрыша на один лотерейный билет.

Вероятность выигрыша: 0, 02.

Значение выигрышного исхода: 100 долларов.

Вероятность проигрыша: 0,98.

Значение проигрышного исхода: 0 долларов.

Математическое ожидание результата: (0, 02х100 дол.+(0,98х0 дол.)=2 доллара.

Сравнив математическое ожидание результата лотереи с ценой билета, можно сделать вывод о целесообразности участия в данной лотерее.

Разность между действительным и ожидаемым результатом - это отклонение, которое может быть значительным, при отсутствии необходимой информации.

Допустим, один человек знает, что в урне находятся только белые и чёрные шары. Для него субъективная вероятность вытащить белый или чёрный шар равна 50%. Если другой человек точно знает, что в урне белых шаров в 4 раза больше, чем чёрных (80% - белых, 20% - чёрных), то для него субъективная вероятность вытащить белый шар равна уже не 50%, а 80% и чёрный – соответственно не 50%, а 20%.

Для измерения величины отклонений действительных результатов от ожидаемых используют показатели дисперсии и стандартного (среднеквадратичного) отклонения.

Дисперсия – это средневзвешенная величина квадратов отклонений действительных результатов от ожидаемых:

2 n 2 2

σ=∑ πi·[Хi- Е(х)], где σ – дисперсия, Е(х) – ожидаемое значение результата,

i=1 πi - вероятность определённого результата,

Хi - действительный результат.

Стандартное (среднеквадратичное) отклонение равно корню квадратному из дисперсии.

Дисперсия и стандартное отклонение являются мерой риска. Чем выше данные показатели, тем рискованней проект.

Отношение к риску различно у разных людей. Есть люди, склонные к риску, есть его противники, а также те, кто безразличен или нейтрален к риску.

Отношение людей к риску варьируется в зависимости от их человеческих качеств и обстоятельств, в которых они оказываются.

Противником риска считается человек, который предпочтёт определённый, гарантированный результат ряду рискованных результатов. Нерасположенность к риску является типичной чертой большинства людей. Риск для них – серьёзное испытание, пойти на которое они готовы лишь в случае, если им предложат определённую компенсацию.

Нейтральным к риску считается человек, который безразличен к выбору между гарантированным и рискованным результатом с таким же математическим ожиданием.

Склонным к риску считается человек, который предпочтёт рискованный результат гарантированному. Люди, которые готовы отказаться от стабильного дохода ради удовольствия испытать судьбу, обычно переоценивают вероятность выигрыша.

Отношение к риску учитывают различные компании. Если жулики и авантюристы наживаются на тех, кто предпочитает риск, то страховые компании работают с людьми, не расположенными к риску.

Существуют четыре способа снижения риска:

1) диверсификация;

2) объединение риска или страхование;

3) распределение риска;

4) поиск информации.

Диверсификация – это снижение риска путём распределения его между несколькими рискованными проектами таким образом, чтобы повышение риска от одного из них компенсировалось снижением риска от другого. Например, фирмы могут диверсифицировать производство путём выпуска различной продукции, компенсируя при этом возможные убытки от продажи одних товаров прибылями от продажи других. Диверсификация не может полностью уничтожить риск, но она помогает его значительно снизить.

Объединение риска – это снижение риска путём превращения случайных убытков в относительно небольшие постоянные издержки. Этот метод лежит в основе страхования, которое помогает смягчить последствия различных непредвиденных обстоятельств (болезни, стихийные бедствия, кражи и т.п.)

Страховые компании организуют страхование таким образом, чтобы сумма выплат при наступлении страховых случаев и расходы на организацию страхового дела не превышали величины полученных страховых взносов.

Главное условие эффективности объединения риска при страховании заключается в том, чтобы риски застрахованных лиц были независимыми друг от друга.

Распределение риска - это метод, при котором риск вероятных потерь делится между участниками таким образом, чтобы возможные потери каждого были относительно невелики. Например, финансово-промышленные группы используют данный метод для снижения степени риска при финансировании крупных проектов или новых направлений НИОКР.

Снижению риска способствует также поиск информации, так как большинство ошибочных решений связано с её недостатком. Чтобы определить количество необходимой информации, следует сравнить ожидаемые от неё предельные выгоды с ожидаемыми предельными издержками, связанными с её получением (рис. 12.1).

Рисунок 12.1 – Определение оптимального объема необходимой информации

Объём (QE) и цена (PE) необходимой информации определяются точкой пересечения кривых ожидаемой от неё предельной выгоды (МВ) и ожидаемых издержек (МС). Если ожидаемая выгода от покупки информации превышает величину ожидаемых предельных издержек (МВ≥МС), то такую информацию следует приобрести. Если же наоборот (МВ<МС), то от покупки такой информации лучше отказаться.

Дата добавления: 2015-09-03