Рационалистический подход к раскрытию природы современной инфляции

Из многообразия существующих определений, характеризующих инфляцию нашего времени, обозначим два подхода: первый – по общеэкономическому признаку; второй – по конкретному проявлению.

Согласно первому подходу инфляция представляет социально-экономическое явление, обусловленное нарушением межотраслевых пропорций. При этом она отражает результат макроэкономической нестабильности товарно-денежных отношений и явление это, начиная со второй половины ХХ - века, затрагивает в той или иной степени все экономически развитые страны мира.

В соответствии с другим подходом инфляция выражает повышение общего уровня цен в результате переполнения каналов обращения денежной массой сверх потребностей товарооборота. Это ведет к обесценению национальной денежной единицы и соответствующему росту цен товаров сопоставимого качества и количества, а индекс цен выступает как определяющий показатель наличия или отсутствия инфляции.

Представленные определения дополняют друг друга и позволяют сделать вывод о том, что возникновение инфляции обусловлено превышением бюджетных расходов над доходами, которые и вызывают необходимость в дополнительной эмиссии денег. В свою очередь дефицит бюджета ведет к увеличению государственного долга. Современная инфляция приняла устойчивый характер в виде систематического умеренного снижения покупательной способности денежной единицы. Считаем, что такой вид инфляции представляет естественную реакцию всей хозяйственной системы на происходящие в мире технико-технологические и социально-экономические изменения. Задача науки выяснить и объяснить причину этого явления со стороны объективных факторов общественного развития. Причины галопирующей и гиперинфляции, как аномального состояния экономики, обусловлены деструктивными факторами и требуют в каждом конкретном случае специального анализа для принятия противодействующих мер. Рассмотренные выше определения инфляции отражают внешние проявления сложившегося в экономике состояния, но не менее важно выяснить её природу как объективного явления, выступающего следствием развития производительных сил и общественных отношений, исключив насколько это возможно влияние субъективного фактора.

Для раскрытия природы современной инфляции следует определить, почему при отсутствии внутренних катаклизмов и внешних неблагоприятных факторов, общество не в состоянии отказаться от постоянной дополнительной эмиссии денег даже в условиях профицита бюджета. С этой целью исключаем из анализа имеющие место недостатки в проведении государством экономической политики, обусловленные субъективными причинами. Принятие такого условия позволит за счет исключения личностного фактора, исходя только из рационалистического подхода, приступить к исследованию проблемы инфляции.

При проведении анализа придерживаемся следующих условностей и положений.

-1. Предполагаем, что машинный способ производства подразделяется на три этапа: домонополистический капитализм, который развивается в условиях действия золотого стандарта; монополистический капитализм, который характеризуется отказом от использования золотого стандарта внутри страны; государственно-монополистический капитализм, который функционирует в условиях полного отказа от использования золота как меры стоимости.

Такое подразделение машинного способа производства достаточно условно и старомодно, но оно позволяет наглядно проследить развитие инфляции в историческом и логическом плане.

-2. Исходим из предположения, что существование в конкурентной борьбе диктует требование к капитализации части вновь созданной стоимости, что находит подтверждение в стремлении к непрерывному техническому перевооружению и расширению масштабов производства. Данная тенденция выступает необходимым условием самосохранения капитала и выражает имманентную сущность товарно-денежного производства, обеспечивая непрерывный технический прогресс.

-3. Считаем, что превращение продукта в товар должно удовлетворять следующим условиям: 1) он должен обладать потребительской ценностью; 2) для его производства или получения должны быть произведены затраты; 3) продукт должен получить общественное признание в процессе стоимостного эквивалентного обмена на другой продукт. Последний пункт наиболее важен для выяснения природы инфляции. Его соблюдение означает, что на стороне покупателя продукта имеются не только деньги, но и соответствующий уплаченным деньгам произведённый продукт, который также подлежит реализации за полноценные деньги, то есть покупатель продукта является одновременно и производителем блага. В данном случае каждая из сторон, участвующая в сделке, самим актом купли-продажи выполняет одновременно две функции: функцию продавца и функцию покупателя. Если данное условие не соблюдается, то превращение продукта в товар ставится под сомнение.

ЭТАП ДОМОНОПОЛИСТИЧЕСКОГО КАПИТАЛИЗМА. Здесь в качестве материального ресурса используются простые машины, приводимые в движение силой пара, а в качестве энергоносителей используются в основном дрова и уголь. В этот период возможности по расширению масштабов производства для большинства учёных представлялись безграничными как за счет внутреннего, так и внешнего рынка. Производство орудий труда позволяло получать наибольшую экономическую выгоду, поскольку их использование способствовало выпуску более дешевого продукта по сравнению с продуктом ручного труда. Именно в эту отрасль направлялась основная часть избыточной стоимости. Ускоренному накоплению капитала благоприятствовала чрезвычайно высокая степень эксплуатации неорганизованного в профессиональные союзы рабочих. Имели место и высокие темпы естественного прироста населения, рост которого сдерживался недостатком в жизненных средствах. Крайне низкий уровень жизни основной массы населения означал, что подавляющая часть населения всех возрастов была занята в сфере производства материальных благ. Этот факт выступал необходимой гарантией по соблюдению принципа стоимостной эквивалентности в процессе купли-продажи товара и по использованию драгоценного металла в качестве денежного эквивалента. В этот период население в массовом масштабе не могло накапливать полноценные деньги.

По мере совершенствования производительных сил и увеличения масштабов производства расширялись возможности по выделению все больших средств на развитие инфраструктуры, тем самым намечалась тенденция к нарушению принципа эквивалентности. Прежде всего, это нарушение определялось ростом новых общественных групп населения и спецификой их участия в способе получения дохода. Одна часть населения (обозначим её Н₁) оставалась занятой непосредственно в сфере производства материальных благ, другая (Н₂) – в сфере производственной инфраструктуры, третья группа населения (Н₃) не принимает непосредственного участия в материальном производстве и содержится за счет бюджетных средств. Если продукт, созданный первой группы населения (Н₁), полностью удовлетворяет требованиям стоимостного эквивалентного обмена при его реализации на доход этой же группы населения, то относительно второй группы населения (Н₂) подобного утверждать уже нельзя. Этот вид занятости внутренне противоречивый процесс, поскольку оплата их содержания осуществляется не только за счет производственных расходов, но и из средств бюджета. С одной стороны, эти расходы увеличивают затраты в настоящем и производятся, как правило, за счет дополнительно полученного продукта, с другой – способствуют снижению затрат в будущем. Принято считать, что расходы на содержание производственной инфраструктуры тяжелым бременем ложатся практически на все отрасли экономики, ведя к неуклонному снижению экономической эффективности в настоящем, но без них поступательное развитие общественного производства оказалось бы невозможным. Из «Капитала» Маркса известно, что уже в недрах домонополистического капитализма наблюдалась тенденция к возрастанию спроса на свободный капитал общества. Создание производственной инфраструктуры предполагает постоянное извлечение с рынка элементов производительного капитала и взамен их на рынок выбрасывается только денежный эквивалент. В результате возрастает платежеспособный спрос, который длительное время не содержит в себе элементов предложения, что является причиной возрастания цен на жизненные средства и производственные материалы [см., 1, с. 335], - здесь автором «Капитала» показана первопричина возникновения современной инфляции. Содержание третьей общественной группы населения (Н₃), в том числе и за счет введения косвенных налогов, объективно требует дополнительной эмиссии денег, что непосредственно препятствует снижению цен. Вся сумма дополнительной эмиссии денег направлена на денежное вздутие ВВП, что непосредственно влияет на нарушение принципа межотраслевого эквивалентного обмена и выступает неотвратимым условием возникновения инфляции в традиционном её понимании.

В соответствии с принятым подразделением населения на общественные группы считаем, что весь произведенный ВВП распадается на два потока. Первый выражает готовый конечный продукт, остающийся в сфере материального производства и распределяется по отраслям с соблюдением принципа эквивалентного обмена по стоимости. Второй поток включает продукт, покидающий сферу материального производства, он не участвует в межотраслевом стоимостном эквивалентном обмене. Задача исследования состоит в том, чтобы выяснить каким образом и почему продукт, покидающий сферу материального производства, обуславливает неустранимость инфляции как социально-экономического явления, объективно присущего современному состоянию экономики.

Строго подразделить население современного общества на три общественные группы в зависимости от способа и источника получения дохода практически не представляется возможным. Для любого члена общества существует потенциальная возможность формировать свой доход из различных источников. Это может быть зарплата в материальном производстве, оклады в бюджетной сфере, доходы по акциям и облигациям, пособия, пенсии и т.д. Но в то же время подразделение населения на три общественные группы по источнику получения дохода и в зависимости от способа участия в общественном воспроизводственном процессе, позволяет приблизиться к раскрытию социально-экономической природы современной инфляции. Учет этого момента устранит неясности, которые не позволяли объективно оценить изменения, произошедшие в системе общественных отношений и подойти с иных позиций к проявлению закона стоимости и ценности. Одно дело, непосредственное участие в производительном труде и обмене его результатами, другое – в труде, способствующем снижению издержек производства в будущем, и принципиально иной характер имеют выплаты бюджетных денег за счет дополнительной эмиссии денег. Величина государственных расходов со временем оказывается соизмерима с величиной денежного обращения в сфере материального производства, что позволяет рассматривать расходы на содержание части второй и практически полностью третьей общественных групп населения в качестве самостоятельных денежных потоков. Несмотря на внешнюю схожесть денег, участвующих в обслуживании различных общественных групп населения, они выполняют принципиально различные функции в воспроизводственном процессе.

Количественный рост общественных групп населения, содержащийся за счет средств бюджета, то есть не в результате стоимостного эквивалентного обмена потребительских благ, повлек за собой качественную перестройку всей общественной системы современного общества. Сложность и неоднозначность сложившейся ситуации заключается в усложнении социальной структуры современного общества, когда субъект и степень его участия в материальном производстве оказалась глубоко скрыта за фасадом распределительных отношений. В условиях домонополистического капитализма и наличия золотого стандарта тенденция к увеличению «нетрудящихся масс» лишь наметилась, но не привела к ощутимому отрыву суммы цен от суммы стоимостей. Временами в этот период наблюдалась даже абсолютное падение цен, но этот этап в развитии общества подготавливал для проявления инфляции все необходимые предпосылки. Здесь практика впервые встретилась с тем фактом, когда накопление капитала позволило увеличить не только абсолютную численность, но и относительное количество населения, которое живет за счет материальных благ, создаваемых в сфере материального производства.

ЭТАП МОНОПОЛИСТИЧЕСКОГО КАПИТАЛИЗМА. Он характеризуется переходом к конвейеризации производства, а в качестве основных энергосодержащих продуктов используются нефть и газ. Но одновременно с завоеванием крупной машинной промышленностью внутреннего рынка возникают новые проблемы по расширению масштабов производства, возможности которого значительно превышают размеры национального рынка к расширению на эквивалентной основе. Выход из создавшейся ситуации монополистический капитал искал в борьбе за передел мировых рынков сбыта и источников сырья.

Поступательное развитие производительных сил создает объективные предпосылки по увеличению производства благ высшего разряда в виде средств труда, стоимостной объём которых по абсолютной величине рано или поздно вначале сравнивается с величиной продукта низшего разряда, представляющего жизненные средства (предметы потребления), а затем и превосходит их. Именно гигантское увеличение масштабов машинного производства позволяет государству увеличить средства, направляемые на создание инфраструктуры. Но затраты на эти цели прямо не способствуют росту экономического эффекта и к тому же ведут к внеэкономическому перераспределению потребительских ценностей, что препятствует реализации продукта на эквивалентных началах. Из-за ограниченности внутреннего рынка все явственнее обнаруживаются диспропорции между существующими возможностями производства к расширению на эквивалентной основе и ограниченным количеством дорогих денег (обеспеченных золотом), находящихся в обращении. В этих условиях отказ от свободного обмена бумажных деньг на золото внутри страны явился поворотным пунктом в развитии товарно-денежных отношений на основе соблюдения принципа стоимостной эквивалентности. Период Великой депрессии (1929 – 1933 г.г.) подготовил разрыв первой искусственной оболочки, которая опосредствовала связь производства с потреблением на основе золотого стандарта и выступала сдерживающим рост производства фактором. С этого момента начинается качественно иной этап развития товарно-денежных отношений, который был подготовлен всем предшествующим ходом развития производительных сил общества.

Длительный и далеко не прямолинейный путь отказа от золота, как меры стоимости, осложнялся тем обстоятельством, что далеко не всегда проводилось разграничение между свободным разменом бумажных денег на золото и гарантией государства по их обеспечению в соответствии с официально установленным обменным курсом. В изменившихся условиях место золотых денег заняли бумажно-кредитные деньги обязательные к приему и обращению, материальную основу которых в первом приближении выражает ВВП, а также часть имущества общества, постоянно находящегося в обороте.

Подмена золота эрзацем была хорошо известна и до этапа машинного производства и здесь ему не принадлежит пальма первенства. Но в отличие от ранних периодов порчи и обесценения монеты, теперь для окончательного отказа от размена бумажных денег на золото созрели объективные предпосылки в виде гигантски возросших производственных мощностей. Поэтому отказ большинства западных стран в 30-х годах ХХ-го столетия от золотого стандарта позволил выпустить в обращение денежную массу в размере, достаточном для реализации возросшего объёма произведенного продукта, что создало приемлемые условия по дальнейшему поступательному функционированию экономики.

Отсутствие надежного эквивалента денег постоянно нарушало стабильность валютно-финансовых систем экономически развитых стран. Но до тех пор, пока увеличение денежной массы происходило примерно в тех же пропорциях что и фактический рост ВВП, создавалась ложная видимость стабильности цен готовых конечных продуктов по целому ряду причин. Во-первых, разорвалась непосредственная связь номинала денежной единицы с ранее стоящим за ней определенным количеством благородного металла. Во-вторых, рост количества бумажных денег в обращении во многом стал определяться субъективными обстоятельствами. Это предъявило со стороны общества к управлению финансами повышенные требования в части глубокого и всестороннего контроля относительно намечаемых к внедрению правительством мероприятий, что повышало авторитет научных рекомендаций. В-третьих, рост производительности труда уже не приводил к соответствующему снижению цен из-за выпуска в обращение дополнительного количества денег. Относительная стабильность и постоянство цен в этот период обеспечивалась как за счет снижения издержек производства, так и в результате увеличения производства ВВП.

До середины 70-х годов ХХ-го столетия на межгосударственном уровне соблюдался размен национальных конвертируемых валют на золото по согласованному между странами курсу, поэтому период с начала 30-х до середины 70-х годов можно считать переходным в отказе от использования золота в качестве меры стоимости. Относительному постоянству цен в этот период соответствует скрытая или замаскированная инфляция, но этот этап для выяснения ее природы можно считать определяющим. Скрытая или замаскированная инфляция по той причине, что реальная стоимость единицы продукта за счёт снижения издержек производства неуклонно уменьшалась. В этот период национальная денежная единица постепенно утрачивала свою роль в качестве масштаба цен, но осознание этого факта пришло со значительным опозданием. Следовательно, и сложившееся представление об инфляции, как об обесценение национальной денежной единицы, перестало соответствовать реальной ситуации. Политика сохранения неизменных цен при росте среднего уровня заработной платы в условиях использования бумажных денег вело к обесценению продукта традиционного потребления, что в корне подрывало не только экономический и социальный стимул к его производству, но и вело к нравственному упадку здоровья общества. Для доказательства рассмотрим пример близкий к действительности для СССР. В 60-х годах прошлого столетия при среднем уровне месячной зарплаты в 100 рублей и цене одного килограмма хлеба в 20 копеек его можно было приобрести 500 кг. При увеличении за двадцать пять лет среднего уровня зарплаты до 200 рублей и сохранении цены хлеба неизменной его можно было бы приобрести уже в количестве 1000 кг. Но если бы уровень зарплаты остался равным 100 рублей, а количество приобретаемых благ увеличилось бы в два раза, то это означает, что цена одного килограмма хлеба снизилась до 10 копеек, - налицо явное обесценение такого продукта относительно возросшего в обществе среднего уровня заработной платы. Производство таких продуктов (прежде всего предметов первой необходимости) становится невыгодным как с экономической, так и с социальной стороны. Подобное состояние экономики в советский период было характерным и повсеместным, что в корне подрывало стимулы к производству, вело к деградации общественного сознания.

Необходимость постоянного дополнительного выпуска в обращение бумажно-кредитных денег обусловлена, прежде всего, поддержанием социально приемлемого уровня жизни второй и третьей общественных групп населения, относительно уровня жизни работников, занятых в сфере материального производства. Проблема инфляции возникает в связи с тем, что выплачиваемые из бюджета этим группам населения деньги, полностью за счет сбора налогов не могут быть возвращены в бюджет. Часть расходуемых бюджетных денег объективно должна остаться в сфере материального производства, иначе теряется экономический смысл хозяйственной деятельности. Дополнительно же выпускаемая и поступающая в обращение денежная масса отторгает от произведенного продукта определенное количество потребительских благ на безэквивалентной основе. В результате постоянно увеличивается та часть произведенного продукта, которая не участвует в стоимостном эквивалентном обмене и, не принимая меновой формы стоимости, как таковым товаром не становится. Согласно действующему в экономике правилу в обмене должны участвовать равные стоимостные эквиваленты. Там же, где это правило не соблюдается, продукт полноценным товаром не становится, а лишь принимает видимость товарной формы. Из экономической теории хорошо известно, что стоимость товара может быть выражена только в каком-нибудь другом товаре и может быть реализована только в обмене на него [см., 2, c. 322]. Со стороны материального производства та часть продукта, которая не принимает участия в эквивалентном обмене, выражает «ложную или мнимую стоимость», а выпущенные для её реализации деньги правильно было бы назвать «безэквивалентными» или неполноценными деньгами. Необходимо признать, что появление таких денег явилось следствием не столько демонетизации денежной единицы, сколько результатом возросшего уровня производительных сил общества, оказавшегося способным обеспечить приемлемый уровень жизни для общественных групп населения, непосредственно не принимающих участия в материальном производстве. В этих условиях значительное количество продукта полноценным товаром не становится, так как часть его реализуется за деньги, за которыми нет соответствующего эквивалента в виде потребительской ценности.

Вливаясь в общенациональный, а в ряде случаев и в транснациональный оборот капитала, эти безэквивалентные деньги объединяются с реальными деньгами и растворяются в общим потоке, способствуя росту номинальных доходов, чего далеко не всегда можно сказать о росте реальных. Дополнительно выпущенная в обращение денежная масса лишь частично возвращается в бюджет государства за счет сбора налогов, поскольку значительная часть их аккумулируется у производителей и превращается либо в ссудный капитал, либо служит для обеспечения фиктивного капитала. Поэтому, даже для простого поддержания прежней величины непроизводительных расходов, необходим постоянный выпуск дополнительных масс денег в размере достаточном для компенсации недополученных за счет сбора налогов средств. Тем самым государство как бы открывает клапан для подогрева экономики, снижая накал диспропорции между избыточным предложением со стороны производства и ограниченным спросом со стороны непроизводственной сферы.

Далеко не все непроизводительные расходы обусловлены выпуском в обращение неполноценных денег, часть их как была, так и остаются результатом уже сложившегося прямого и косвенного налогообложения. Этот вид изъятия денег продолжает существовать и развиваться, но при отказе от золота, как меры стоимости, к нему исподволь, скрытно присоединяется новый вид налогообложения – дополнительный выпуск бумажно-кредитных денег, обеспечивающих потребности непроизводственной сферы в средствах обращения и платежа. Объём эмиссии таких дополнительных денег должен быть строго лимитирован в соответствии с возможностями общества и условиями соблюдения межотраслевых пропорций. В противном случае в материальном производстве возникнут сбои в виде различного рода диспропорций, ведущих к накоплению социально-экономического недовольства определённых слоёв населения, перерастающие в конфликт между различными общественными группами населения и государством. Факт, который становится все более наглядным и неоспоримым¹.

При наличии золотого стандарта косвенные налоги выступали лишь препятствием к снижению цен, но с отказом от золота в качестве меры стоимости и выпуском в обращение неполноценных денег, рост цен на предметы традиционного потребления принимает необратимый характер. Таким образом, в дополнение к прямым и косвенным налогам присоединяется принципиально новый вид закамуфлированного налога в виде дополнительной эмиссии денег. Наличие общественных групп населения, различных по способу получения денег для приобретения жизненных средств, не позволяет непосредственно выяснить причину образования диспропорций, что существенно затрудняет разработку стратегии по выработке действенных мер по их сглаживанию и устранению.

Выпуск государством безэквивалентных денег необходим для компенсации недополученных за счет сбора налогов средств, направляемых на содержание непроизводственной сферы. В идеале наличие только одних участников материального производства позволит реализовать и приобрести продукт и при снижающихся ценах. Однако, сложившаяся структура современного общества в процессе создания, обмена и распределения материальных благ, выступает как единое целое, поэтому выделить в нём наблюдаемый отрыв цен от стоимостей можно лишь в форме общей тенденции, а не в качестве безусловного правила, действующего для каждой в отдельности общественной группы населения. Во всяком случае, последствия на отказ от использования золотого стандарта связаны с усложнением социальной структуры населения современного общества, происходящим по мере увеличения масштабов материального производства.

¹ Авиадиспетчеры в ряде странах периодически бастуют не по тому, что умирают с голода, а по причине утраты социального статуса относительно возросшего уровня оплаты труда в других менее престижных сферах.

ЭТАП ГОСУДАРСТВЕННО-МОНОПОЛИСТИЧЕСКОГО КАПИТАЛИЗМА (ГМК).

Со стороны развития производительных сил ГМК характеризуется переходом от стандартизированных технологических приемов к целостным автоматизированным системам, когда увеличение объемов производства сопровождается абсолютным сокращением численности рабочей силы в отраслях материального производства и повсеместным ростом энерговооруженности, в том числе и за счет привлечения новых энергосодержащих продуктов. Это качественно новый этап в развитии современного общественного устройства. Он характеризуется всё более полным насыщением рынка разнообразными продуктами и дальнейшим усложнением условий реализации ВВП на эквивалентной основе. Неизбежным последствием такого развития экономики выступает рост производственной и непроизводственной инфраструктуры. Дальнейшее перераспределения продукта ведёт к росту социально-экономических услуг разнообразного плана, что сглаживает неудовлетворенность людей, высвобождаемых из сферы материального производства. По мере увеличения масштабов производства величина вновь созданной стоимости, реализуемая на эквивалентной основе, все уменьшается, а масса продукта в виде «ложной социальной стоимости» – все увеличивается, что ведет уже от скрытого к явному рассогласованию суммы цен с суммой стоимостей. В этот период технический прогресс стал оказывать преобладающее действие не на понижение, а на увеличение цен, что связано с более быстрым ростом ВВП, реализуемого «нетрудящимся массам» на безэквивалентной основе, по сравнению со снижением затрат на его производство, главного противодействующего инфляции фактора. В условиях ГМК рост производительности труда выступает сдерживающим инфляцию фактором, но не в состоянии полностью приостановить её. Процесс проявления инфляции противоречив, существенно затушёван принятой статистической отчетностью, которая не учитывает при определении её величины рост государственного долга, происходящего как за счет дефицитного бюджетного финансирования, так и в результате дефицита счетов текущих операций. Но тенденция образования инфляции в виде обесценения денежной единицы объективна и в этом заключена суть вопроса, который подлежит выяснению. В данном случае экономическая наука встретилась с тем фактом, когда сущность явления оказалась далеко не сразу доступной пониманию. В учебниках по экономической теории и финансам нет прямого ответа на вопрос о природе и объективной неустранимости современной инфляции. Совершенно другой вопрос о её темпах, которые в результате четко спланированной социально-экономической политики могут быть сведены к минимуму, а в отдельных случаях даже добиться дефляции и выйти на профицит бюджета. Но и профицит бюджета не исключает возможность проявления инфляции.

Окончательный отказ от обмена бумажно-кредитных денег на золото вызвал дальнейшую перестройку мировой валютно-финансовой системы, в результате произошла смена ориентиров и взглядов на многие проблемы кредитно-денежной и налогово-финансовой политики. Сознательно, например, в ряде стран планируется падение курса национальной валюты относительно валюты другого государства для приостановки роста дефицита торгового баланса, так в начале ХХ1 века Япония стремится к уменьшению в стране дефляции [см., 3]. В обществе, как и в природе, падение в колебательном движении сменяется подъёмом относительно некого номинального уровня, характеризующего в данном случае общую тенденцию к понижению покупательной силы денежной единицы.

Неустойчивость денежного курса национальной валюты препятствует достоверной оценке состояния экономики, затрудняет сопоставление и прогнозирование социально-экономического развития общества. Значительные колебания уровня национальной валюты относительно курса других валют ведут к неопределенности при принятии хозяйственных решений, подрывают доверие к кредитно-денежной политике государства. Действенная мера по противодействию инфляции связана с отказом от выпуска дополнительных масс денег и с переходом к их займу, то есть с политикой дефицитного бюджетного финансирования, которая обуславливает рост государственного долга. Смысл такой политики заключается в том, что под выпуск ценных бумаг и прочих обязательств государство заимствует накопленные в обществе деньги и тем самым уменьшает общее их предложение на рынке. Но важно раскрыть природу этого феномена: наличие значительных сбережений в виде бумажных денег обязано выпуску государством в предшествующий период безэквивалентных денег, которые скапливаются в банках на счетах физических и юридических лиц. Определяющим условием накопления денег является достижение населением определенной степени насыщения в предметах потребления и снижение нормы прибыли в реальном секторе экономики.

Практика современного хозяйствования вступила на путь качественно нового вида инфляции – инфляции взаём или накапливаемой инфляции. Причем переход к дефицитному бюджетному финансированию не мог быть совершен до аккумуляции неполноценных денег в размере достаточном для покрытия значительной части государственных непроизводительных расходов. Такая возможность образовалась в процессе длительной валютно-финансовой политики, направленной на постоянный выпуск в обращение дополнительного количества денег, которые смогли бы компенсировать величину их недополученного возврата за счет налогов.

Изъятие государством с денежного рынка значительных сумм препятствует росту потребительских цен, что расценивается как действенная антиинфляционная мера. Политика дефицитного бюджетного финансирования представляет своего рода феномен современного товарно-денежного хозяйства, невероятный парадокс, когда вместо выпуска дополнительных денег, государство осуществляет повторное самофинансирование своих непроцентных расходов за счет ранее выпущенных неполноценных денег. Отличительная черта дефицитного бюджетного финансирования от дополнительной эмиссии денег состоит в том, что этот вид обесценения денежной единицы скрыт от внешнего наблюдения значительным временным лагом, но по своему экономическому содержанию есть не явная, а накапливаемая инфляция. Такая инфляция не просто отодвинута по времени своего проявления с последующим налоговым бременем на граждан своего общества, но она может перекладываться и на плечи других менее развитых государств. Государственный долг США сопоставим с величиной ВВП, а у Японии даже превышает его. В 2003 году за счет заимствований будет финансироваться 47,9 % всех бюджетных расходов Японии при совокупном государственном долге в 140 % ВВП. Подобный факт вызывает серьезное беспокойство у государств, которые строго ограничивают величину своего государственного долга [см., 4 и 5].

Отсрочка в выплате внутреннего долга вполне допустима и оправдана, если она способствует устойчивому развитию экономики и не связана с заимствованием средств на коммерческой основе. В противном случае деньги из производственной сферы устремляются в спекулятивные операции с ценными государственными бумагами, проценты по которым зачастую превышают рентабельность реального сектора экономики. Регулируемый рост внутреннего государственного долга более предпочтителен по сравнению со стагнацией производства по причине изъятия денег из производственной сферы. Для государства коммерческий кредит допустим, если выполняется условие: Р > И ³ Б, где Р – средняя норма прибыли на капитал в реальном секторе производства; И – процент инфляции; Б – процент по ценным бумагам государства. В противном случае накопление государственного долга вызовет нестабильность финансово-экономической системы.

Дополнительная эмиссия денег с учётом роста счетов текущих операций по внешней торговле аналогична политике дефицитного бюджетного финансирования за счёт займа денег, в сумме они выражают “тройной дефицит”, что является своеобразным дополнительным налогом на ранее выпущенные безэквивалентные деньги. Величина повторного изъятия неполноценных денег непосредственно определяет величину государственного долга, но это внутренний долг общества самому себе и он контролируем. В принципе он может быть погашен за счёт профицита бюджета, что является исключением из общего правила. Государственный долг, как правило, имеет тенденцию к росту, а уменьшается в результате продажи малодоходных ценных бумаг третьим странам и при покупке у них товаров, с высокой потребительской ценностью таких, например, как энергосодержащие продукты. Накапливаемая инфляция съедает накопления в результате периодически повторяемых обвалов на фондовом рынке ценных бумаг, представляющих в общем случае величину фиктивного капитала. Тем самым срабатывает механизм саморегулирования закона стоимости, не позволяющий в полной мере воспользоваться плодами накопленных сбережений в виде неполноценных денег. На развитие инфляции оказывает влияние и широкое распространение среди населения потребительского кредита, поскольку отсрочка в выплате коммерческого долга способствует росту цен.

Заимствуя частные сбережения в коммерческих структурах, государство попадает в долговую кабалу и превращается в несостоятельного должника перед обществом по той причине, что не является производителем материальных благ, а только их распределителем и потребителем. Свой долг государство не способно отдать за счет налогов, поскольку их возврат в казну, как правило, всегда меньше расходов (часть денег объективно остается в сфере материального производства и услуг). Этот долг можно отдать за счет дополнительной эмиссии денег, что представляет прямой путь к их обесценению. Глубокая заинтересованность в надёжной платёжеспособности государства, как заемщика, ведет к образованию альянса двух поддерживающих друг друга сил: имеет место сращивание интересов финансового капитала и государства. Для обеспечения функционирования фондового рынка определённая сумма денежных накоплений (в виде денежного агрегата М2 и М3) отвлекается из сферы потребления жизненных средств, снижая тем самым уровень инфляции. Наличие развитого фондового рынка является важным финансовым инструментом в снижении уровня инфляции за счёт обслуживания фиктивного капитала. Фиктивный капитал по той причине, что в своё время за него уже была произведена оплата, а потом он вновь выходит на рынок. При выводе с фондового рынка наличных денег они способны существенно дестабилизировать потребительский рынок. Управление экономикой ставит перед обществом задачу осуществления общественного контроля над финансовыми потоками крупного капитала в целях обеспечения национальных интересов. В традиционные отношения между производителем и потребителем материальных благ все сильнее вмешиваются интересы финансового капитала и государство обязано контролировать этот процесс.

Расчёты позволяют определить уровень инфляции в США, если бы вместо заимствования средств на денежном рынке государство на недостающую сумму денег выбросило бы в обращение их дополнительное количество. Метод подсчёта заключается в следующем. Зная величину бюджетного дефицита относительно ВВП в размере 3 % [см., 6], дефицит счёта текущих операций, который к 2003 году достиг в США 5,2 % ВВП [см., 7], а также прогнозируемый уровень инфляции на уровне 2 % [см., 8], можно определить процент недостающего количества денег для покрытия непроизводительных расходов или общий уровень возможной инфляции. Найденная величина отразит общий уровень расчетной или полноценной инфляции.

Скрытая инфляция в США за счёт “тройного дефицита” (без учёта отвлечения денег на фондовый рынок) значительно превзошла её официальный уровень, правда, в начале ХХ1 века наметился некий кратковременный профицит бюджета. За длительным периодом снижения уровня инфляции, происходящим в результате роста общего долга США и отвлечения денег для обслуживания фондового рынка, кроется одна из причин явно завышенного курса доллара, по некоторым источникам, например, по отношению к рублю примерно в 5 – 7 раз [см.. 9, с. 20]. Об этом говорят расчеты при сравнении паритетов покупательной способности доллара и рубля на внутренних рынках по отношению к товарам сопоставимого качества и количества. Завышенный курс доллара, во-первых, пропорционален общей величине приостановленной инфляции и определяется суммарной величиной “тройного дефицита” относительно ВВП, во-вторых, говорит о невыгодности покупки товаров на доллары в США, так как там их покупательная способность значительно ниже, чем в России. Такой вывод требует уточнения и конкретизации, но в данном случае было важно установить причину обесценения покупательной способности денежной единицы в виде общей тенденции.

Заимствование государством денежных сбережений осуществляется приемом сходным выпуску дополнительных денежных сумм и суть дела не изменится, если этим финансовым операциям придан статус законности. Здесь существуют особенности двоякого рода. С одной стороны, приоткрывается возможность по расширению внутреннего рынка на собственной основе за счет взятых в долг денег. С другой стороны, - несмотря на всю сложность современных товарно-денежных отношений, связанную с растворением безэквивалентных денег в общественном кругообороте капитала и безнадежностью полноценной выплаты государством своего долга, с общественной точки зрения, накопленные бумажно-кредитные деньги, частично представляют фиктивные сбережения. Фиктивные в плане постоянно происходящего обесценения денежной единицы, раскрытие природы которой связано с выяснением сущности современных денег.

Золото, превратившись в обычный товар, утратило целый ряд своих функций и в первую очередь перестало быть мерой стоимости. Изменившиеся условия общественного воспроизводственного процесса диктуют установить иной вместо золота стоимостной эквивалент. Со стороны сферы обращения в понимание природы кредитно-бумажных денег также может быть внесено уточнение: национальная денежная единица более не представляет масштаба цен. Что же заменило золото в качестве стоимостного эквивалента денег, а, следовательно, и меры стоимости? Место золота занял стандартный набор потребительских благ, который производит непосредственный производитель за определенный отрезок времени: час, месяц, год. В качестве масштаба денежного измерения выступает почасовая тарифная ставка, среднемесячный уровень зарплаты, МРОТ или величина прожиточного минимума. Для определенных социальных групп этот прожиточный минимум различен: для рабочих один, для пенсионеров другой и т.д. В новых условиях наименование национальной денежной единицы более не выражает своё прежнее ценностное содержание, которое перешло к набору потребительских благ, приобретаемых за ту или иную сумму национальных денежных единиц в виде зарплаты или денежного содержания.

При отказе от золотого стандарта денежная единица превратилась в величину нейтрально-безразличную, поскольку перестала быть носителем определенного количества драгоценного металла. Сохранилось лишь её прежнее историческое название, прямо или косвенно связанное с первоначально выражавшим её количеством благородного металла. В качестве масштаба цен теперь выступает средний уровень зарплаты, принимаемый за единицу измерения со стоящим за ним определенным количеством потребительских ценностей. Является несомненным фактом, что сущность денег должна быть выведена из материального носителя, конкретно – из набора потребительских ценностей, которые может приобрести то или иное лицо для обеспечения своего социального статуса. Для различных социальных групп населения этот набор потребительских ценностей различен, но эта дифференциация не меняет основного вывода: масштабом цен выступает средний уровень зарплаты, принимаемый за единицу измерения (вместо зарплаты может быть взят средний прожиточный уровень в денежных единицах или МРОТ). Представленный вывод подтверждает чрезвычайно важную роль символов в процессе общения людей. Кредитно-бумажные деньги, перестав быть носителем реальной потребительской ценности, продолжают выполнять функцию меры стоимости в своем новом качестве – в качестве символа веры-стоимости.

Показателен факт, на отказ от использования золота в качестве меры стоимости, международная финансовая система современного общества незамедлительно отреагировала гигантским увеличением объемов операций на фондовых рынках, что позволило проводить сравнительную оценку покупательной способности национальной денежной единицы относительно других валют. Тем самым достигалась необходимая точность в определении стоимостного эквивалента денежных единиц. Современные бумажные деньги, не являясь непосредственным носителем меновой ценности, представляют своего рода документ-обязательство, подтверждающий наличие стоящих за ними определенного количества потребительских благ, а в ряде случаев и фиктивного капитала.

Получен вывод, что именно относительно среднего уровня заработной платы, принятого за единицу денежного измерения, то есть за масштаб цен, следует определять реальную покупательную силу денег, жизненный уровень и реальную стоимость условной единицы продукта. Такое представление следует из положения, что основу человеческой жизни составляют материальные блага, а не количество бумажных денег в их национальном наименовании и измерении. Вопрос о природе современных денег сводится к определению количества потребительских ценностей, приходящихся на новый масштаб измерения – единицу заработной платы или единицу душевого дохода. Если, например, за какой-то отрезок времени средний размер заработной платы увеличился со 100 д.е. (денежная единица) до 200 д.е., а количество потребительских благ со 100 у.е. (условных единиц) до 120 у.е., то это указывает на фактическое снижение цены единицы продукта с одной денежной единицы до 0,83 д.е. (100:120), несмотря на падение покупательной способности денежной единицы на 40 процентов [(100:100 - 120:200)х100%]. Согласно принятого в экономике мнения налицо явная инфляция, хотя реально имеет место удешевление единицы продукта относительно возросших личных доходов в обществе. Так рост личных доходов граждан США постоянно превышал официальный уровень инфляции (см. таблицу 1).

Таблица 1

Дата добавления: 2015-08-05