Экономическая эффективность

Инвестиционного проекта

Финансовый план деятельности предприятия

Источники финансирования инвестиционных проектов

Основные составляющие финансового плана

Источники финансирования инвестиционных проектов

Для реализации инвестиционного проекта в бизнес-плане в зависимости от конкретных условий могут быть предусмотрены различные источники финансирования (рис. 3.1.1).

Рис. 3.1.1. Источники финансирования инвестиционного проекта

Основные составляющие финансового плана

Целью составления финансового плана (ФП) является отражение текущего финансового состояния предприятия. Особое значение он приобретает при составлении бизнес-плана инвестиционного проекта.

Обычно ФП бывает представлен тремя документами:

- отчет о прибылях и убытках (табл. 3.1.1);

- балансовая ведомость (табл. 3.1.2);

- план движения денежных потоков (Cash-Flow) (табл. 3.1.3).

Дополнительно прилагаются расчеты основных показателей платежеспособности, а также эффективности проекта.

Отчет о прибылях и убытках отражает операционную деятельность предприятия (процесс производства и сбыта продукции, работ, услуг).

Таблица 3.1.1

Отчет о прибылях и убытках

№ п/п	Элементы затрат	Горизонт планирования
1 год	2 год и т.д.
	Объем продаж
	Переменные издержки
	Постоянные издержки
	Амортизация
	Налоги, относимые на себестоимость
	Валовая прибыль (стр.1-стр.(2+3+4+5))
	Налог на прибыль
	Чистая прибыль (стр.6-стр.7)
	Чистая (операционная) выручка (стр.8+стр.4)
	То же накопительным итогом

В состав постоянных расходов включает административные, амортизационные, проценты по кредитам и т.д. Отчет составляется на несколько лет (три года и более), поэтому изменения по элементам анализируются в динамике.

Балансовая ведомость в отличие от отчета о прибылях и убытках отражает финансовое состояние предприятия не за оперативный период (месяц, квартал, год), а на определенную дату. Она показывает, на сколько устойчиво финансовое положение предприятия (платежеспособность, ликвидность) в конкретный период времени.

Балансовая ведомость состоит из двух частей – актива и пассива, сумма по которым называется валютой баланса. Актив представляет собой перечень имущества предприятия, которое находится в его собственности. Пассив показывает источники формирования имущества предприятия.

Таблица 3.1.2

Дата добавления: 2015-08-03