Французский опыт организации национального банка и причины его неудачи

Франция была первой европейской страной, где государство попыталось полностью подчинить себе финансовую и банковскую сферу. Король Филипп IV Красивый (1285 - 1314) не только укре­пил королевскую власть и заложил основы эффективной налого­вой системы. Он прославился гонениями на средневековых финан­систов: евреев, ломбардцев и тамплиеров. Многие из последних, включая великого магистра ордена тамплиеров Жака дэ Молэ, за­кончили свою жизнь на костре, обвиненные в ереси и колдовстве. Филипп Красивый опасался, что банковские операции приводят к оттоку драгоценных металлов из королевства и негативно сказываются на доходах королевской казны.

Оживление финансовой жизни во Франции было связано с так называемым «Авиньонским пленением» пап в 1309- 1377 г. Под нажимом французских королей римские папы в этот период избра­ли своей резиденцией южнофранцузский город Авиньон. В 1347 г. папа Климент VI (1342 - 1352) выкупил Авиньон у графини Про­ванса за 80 тыс. флоринов. Авиньонские папы создали эффектив­ную налоговую систему, позволявшую содержать административ­ный аппарат церкви (папская курия около 1310г. насчитывала бо­лее 4 тыс. чиновников), проводить активную политику (с оглядкой на французского короля) и заниматься меценатством. При папе Клименте V (1305 - 1314) были значительно расширены апостоль­ские Камера и Пенитенциарий, выполнявшие функции материаль­ной и духовной (отпущение грехов) папской казны. Финансовые средства пап были настолько велики, что в 1312 г. Климент V пере­дал из нее своей семье 814 тыс. гульденов золотом. На личные сред­ства Урбана V (1362 - 1370) содержалось более 1400 французских студентов. В финансовых операциях авиньонским папам, многие из которых были по происхождению французами, помогали бога­тые купцы и заимодавцы из южнофранцузского города Кагор. Они с XIII в. пользовались покровительством пап и исполняли поруче­ния по сбору папских доходов. «Кагорцы» в XIV в. сменили «лом­бардцев» в качестве банкиров церкви и французского короля.

Значительный след в истории французских финансов остави­ла деятельность Жака Кера (1395 - 1456) - уроженца королевского города Буржа, ставшего временной столицей Франции в самые неудачные для нее годы Столетней войны (1337 - 1453). Кер был одним из компаньонов в группе предпринимателей, которым дове­рили чеканку монеты. В 1433 г. он вложил свои деньги в левантий­скую торговлю и торговлю с Дамаском. Основным центром его торговых операций стал Монпелье, а портом - Эгморт. Прибыли от восточной торговли Кер использовал для кредитования королев­ского двора. Поскольку погашение кредитов в разоренной войной стране было затруднительным, Кер компенсировал свои финансо­вые потери за счет торговли и «монополизации» финансовых дол­жностей королевства. В 1435 г. он стал руководителем монетного двора, в 1440 г. - королевским казначеем, в 1442 г. - членом коро­левского совета. Его влияние, богатство и огромный флот вызвали зависть придворных. В 1451 г. Жак Кер был арестован, а его иму­щество конфисковано.

Пример Жака Кера показывает, что еще в XV в. банковское дело во Франции занимало подчиненное положение по отноше­нию к торговле. Выгодная восточная торговля была источником для банковских капиталов. Наиболее крупные кредиты предос­тавлялись государям, которые изначально не могли их погасить. Но долг короля открывал дорогу к его покровительству, позволял добиваться значительных привилегий и даже государственных по­стов. Полученный таким образом административный ресурс ис­пользовался для дальнейшего развития торговых операций и ряда злоупотреблений с государственными регалиями.

Во Франции банк в XVII и XVIII в. был по преимуществу уч­реждением протестантским, опирающимся на солидарность «Диас­поры» XVI в. и «Убежища» XVII в. Фактически французские фи­нансы находились в руках гугенотов (французских кальвинистов), не всегда солидарных с королевским двором, но связанных с едино­верцами во всей Европе, особенно в Голландии и Швейцарии. Отме­на королем Людовиком XIV (1661 - 1715) Нантского эдикта о веро­терпимости в 1685 г. привела к катастрофическому бегству за грани­цу финансистов и капиталов. Хотя часть гугенотов не решилась порвать устоявшиеся связи и перешла в католическую веру.

Во Франции лишь в XVIII в., если не считать деятельность Жака Кера(1395- 1456), собственно французы начинают играть заметную роль в банковской сфере. Первым известным банкиром и финансис­том был Самуэль Бернар, спасавший королевские финансы в после­дние неудачные годы Войны за испанское наследство (1700- 1714). Затем последовали семейства Кастанье, Жилли и Кроза. В принципе, они были скорее предпринимателями в широком смысле слова, неже­ли банкирами. Их состояния формировались за счет торговли, ману­фактурам, откупа налогов и т.п. Хотя при каждом удобном случае они совершали финансовые операции и располагали своими банками.

Французские банки, точнее частные банковские конторы, обес-печивал путем эмиссии переводных векселей международные обмены, а затем начал предоставлять краткосрочные кредиты от уче­та векселей. В основном он размещал государственные бумаги, т.е. был посредником между «не имеющим кредита государствами и небезосновательно пугливыми искателями ренты». Банк XVII-

XVIII в. практически никак не участвовал в промышленности. Ча­стные французские банки были относительно невелики. Так, круп­нейший парижский банк накануне революции 1789 г. - банк Луи Грюффеля, насчитывал всего три десятка служащих.

К 1709 г. относится первый проект Французского банка, где решающую роль хотел играть парижский банкир и финансист ко­роля Самуэль Бернар. В 1716г. шотландец Джон Лоу создал Коро­левский банк, но кризис его системы на долгое время оставил Фран­цию без центрального банка.

Джон Лоу (1671 - 1729) был шотландцем, предложившим Франции в тяжелые для нее годы простой финансовый выход из последствий неудачной войны за испанское наследство. 2 мая 1716 г. он представил регенту Филиппу Орлеанскому «Опыт о новой финансовой системе». Идея этой работы состояла в учреждении в стране банка с правом эмиссии бумажных денег, значительная часть которых могла быть не обеспечена драгоценными металлами. Уч­режденный им в мае 1716г. Всеобщий банк в первые два года сво­ей деятельности имел огромный успех. Он выпускал банкноты, которые часто принимались с премией против монет! Ими же да­вались и ссуды, преимущественно в промышленность и торговлю. В конце 1717 г. Лоу основал Компанию Индий для освоения при­надлежавшей тогда Франции Луизианы. В народе ее назвали Мис-сисипской компанией. Благодаря умелой рекламе в сентябре 1719 г. акция Миссисипской компании номиналом в 500 ливров стоила уже 5 тыс. ливров, а на биржевых спекуляциях на улочке Кенкам-пуа доходила до 20 тыс. ливров! В признание своих заслуг в 1720 г. Лоу стал генеральным контролером финансов. Но банкноты были ни чем не обеспечены: ни золотом, ни товарами. На сверхприбыли от акций Миссисипской компании Лоу выкупил облигации госу­дарственного займа на 2 млрд. ливров. Как только народ стал мас­сово обменивать банкноты на «металл», система Лоу рухнула. К осени 1720 г. банкноты превратились в инфляционные бумажки, стоившие всего 25 % от номинала, а с ноября 1720 г. они перестали приниматься как законное платежное средство.

В наследие от «авантюры» Лоу Франции осталась антипатия к бумажным деньгам и банковской централизации. Лишь в начале

XIX в. французская финансовая система была модернизирована по образцу Англии. В 1801 г. Наполеон восстановил Французский банк.

В 1803 г. банку было предоставлено, а в 1806 г. подтверждено пра­во эмиссии денег. G 1848 г., после поглощения 9 провинциальных эмиссионных банков, Банк Франции получил монопольное эмис­сионное право на всей территории государства. Во главе банка до 1936 г. стоял Совет из 15 «регентов».

Компромиссом между английской и французской явилась не­мецкая модель. Национальный банк Германии появился в 1875 г. Он был основан на базе банка Пруссии как Имперский банк и яв­лялся главным эмиссионным учреждением Германии. Акции бан­ка находились в частных руках, но его президента назначал кай­зер, а акционеры не имели влияния на политику банка.

Имперский банк поддерживал частные банки, в первую оче­редь, четверку крупнейших немецких банков: Учетное общество (1851), Дармшадтский банк (1853), Немецкий банк (1870) и Дрез­денский банк (1872). Эти банки изначально были ориентированы на финансирование промышленности, а не на удовлетворение спро­са на оборотные средства. Они были одновременно и депозитны­ми, и инвестиционными банками. Основные средства банки поме­щали в долгосрочные инвестиции в промышленность. По примеру парижского банка братьев Перейра они приобретали акции новых предприятий и размещали их среди публики. Но значительное число акций оставалось в банковских портфелях. Большую часть своих средств эти банки получали от предприятий, которые они финан­сировали, а накопления населения в основном шли в сберегатель­ные банки.

Дата добавления: 2015-07-26