ТЕМА 1. Понятие, механизм образования и основные виды денежных потоков (ДП)

1. Понятие ДП-ов и их виды.

2. Содержание управления ДП-ми.

3. Общая схема движения ДП-ов.

4. Методы расчета потока денежных средств.

1. Понятие ДП-ов и их виды

ДП-ок – это совокупность распределенных во времени объемов поступления или выбытия денежных средств в процессе хозяйственной деятельности организации.

Разность между поступлением и расходованием денежных средств по каждому виду деятельности или по организации в целом называется ЧДП.

Классификация видов ДП-ов:

1. по видам деятельности:

1.1. ДП-ок по текущей (основной, операционной) деятельности;

1.2. ДП-ок по инвестиционной деятельности;

1.3. ДП-ок по финансовой деятельности.

2. по участию в хозяйственном процессе:

2.1. ДП-ок по организации в целом;

2.2. ДП-ок по структурным подразделениям;

2.3. ДП-ок по отдельным хозяйственным операциям.

3. по направлению:

3.1. поступление денежных средств (приток, положительный ДП-ок);

3.2. расходование денежных средств (отток, отрицательный ДП-ок);

3.3. ЧДП.

ЧДП = ДПп – ДПо = ДСкп – ДСнп, где

ДПп – денежный поток положительный

ДПо – денежный поток отрицательный

ДСкп – денежные средства на конец периода

ДСкп – денежные средства на начало периода

ЧДП = ЧДП ^т.д. + ЧДП ^и.д. + ЧДП ^ф.д.

ЧДП _п^т.д. ЧДП _о^т.д.

4. по степени правомерности:

4.1. признаваемые правомерными;

4.2. не признаваемые правомерными ДП-ки;

4.3. ДП-ки, признание которых не осуществлено.

5. по уровню оптимальности:

5.1. избыточный ДП-ок (ДПп > ДПо);

5.2. дефицитный ДП-ок (ДПп < ДПо);

5.3. сбалансированный ДП-ок (ДПп ≈ ДПо).

6. по времени:

6.1. ретроспективный (отчетный, прошлый);

6.2. оперативный (текущий, настоящий);

6.3. планируемый (будущий, прогнозный).

7. по моменту оценки «стоимости денежных средств» (по моменту оценки ДП-ов):

7.1. настоящая стоимость ДП-ка;

7.2. будущая стоимость ДП-ка;

7.3. прошедшая (прошлая) стоимость ДП-ка.

8. по характеру формирования:

8.1. регулярный (периодический);

8.2. эпизодический (дискретный);

9. по временным интервалам:

9.1. ДП-ки с равномерными интервалами (аннуитет);

9.2. ДП-ки с неравномерными временными интервалами.

2. Содержание управления ДП-ми

Управление ДП-ми – это воздействие на них со стороны субъектов, принимающих решения по текущим платежам, ведущим учет движения ДС-в, контроль ДП-ов, анализ и прогнозирование их значений в следующих целях:

· оптимизационное воздействие на уровень, структуру и динамику ДП-ов;

· сохранность остатков ДС-в.

В процессе управления ДП-ми реализуют следующие функции:

1. учет движения ДС-в – предназначен для аккумулирования полной, достоверной и своевременной информации о поступлении и выбытии ДС-в и ее группировка для принятия управленческих решений;

2. контроль ДП-ов для обеспечения правомерности и своевременности движения ДС-в, а также создание условий для сохранности ДС-в и эффективного использования остатков ДС-в;

3. анализ и прогнозирование ДП-ов. Целью анализа ДП-ов является получение необходимого количества их параметров, дающих точную, объективную и своевременную оценку уровню оптимальности ДП-ов.

3. Общая схема движения ДП-ов

Остаток ДСнп

Остаток ДСкп

Схема цикла денежного потока текущей деятельности организации

Схема цикла денежного потока инвестиционной деятельности организации

Схема цикла денежного потока финансовой деятельности организации

Текущей считается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо преследующая другие цели, отраженные в уставе.

Инвестиционной считается деятельность организации, связанная с долгосрочным размещением средств в капитальные вложения, приобретение основных средств, создание нематериальных активов и долгосрочных ценных бумаг других организаций, а также с их продажей.

Финансовой считается деятельность организации, связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера, выбытие ранее приобретенных ценных бумаг, привлечения и возврата кредитов.

Основные виды ДП-ов в разрезе видов деятельности

ПРИТОКИ	ОТТОКИ
текущая деятельность
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	1. Оплата приобретенных товаров, работ, услуг, сырья, материалов, полуфабрикатов
2. Авансы, полученные от покупателей (заказчиков)	2. Оплата труда с отчислениями на социальные нужды
3. Средства, поступившие от дебиторов в погашение задолженности по товарам, услугам и т.д.	3. Выплаты персоналу из фонда потребления и другие расходы на социальные нужды
4. Кредиты под восполнение дефицита собственных оборотных средств	4. Авансовые платежи
	5. Расчеты с бюджетом
инвестиционная деятельность
1. Выручка от продажи основных средств и иного имущества	1. Оплата приобретения основных средств, ресурсов, используемых для капитальных вложений
2. Поступления бюджетных ассигнований и целевого финансирования для осуществления капитальных вложений	2. Вложения в нематериальные активы и долгосрочные финансовые вложения
3. Дивиденды, проценты, получаемые от долгосрочных финансовых вложений	3. Выдача авансов на основные средства и долгосрочные финансовые вложения
	4. Оплата целевого участия в строительстве машин и транспортных средств
финансовая деятельность
1. Займы от других организаций	1. Финансовые вложения
2. Кредиты на осуществление инвестиционной деятельности	2. Выплата дивидендов, процентов
3. Проценты по кредитам и займам, выданным другим организациям

4. Методы расчета потока ДС-в

Расчет параметров ретроспективного ДП-ка осуществляется на основе выражения:

Остаток начальный + приход – расход = остаток конечный

Информационными источниками для его исчисления могут служить:

1) по организации в целом – баланс, отчет о движении денежных средств и счета синтетического учета движения денежных средств;

2) по отдельным подразделениям или видам деятельности – аналитические счета – субсчета по счетам синтетического учета, либо сведения об исполнении бюджетов.

Расчет параметров оперативного ДП-ка осуществляется на основе:

1) первичных учетных документов;

2) платежного календаря;

оттоки

Дата	Вид платежа	Вид счета
Р/с 1	Р/с 2	Касса	Итого
01.09.06.	Аванс за товары
02.09.06.	Выплата заработной платы персоналу
03.09.06.	Выдача на хозяйственные расходы подотчетному лицу
…

3) платежный баланс

Платежный баланс

ДПп, ДПо, ДС нп, ДС кп

Дата	Операция/остаток	По счетам
р/с 1	р/с 2	Касса	Итого
01.09.2006	Остаток
01.09.2006	Аванс за товары	-100
01.09.2006	Возврат средств, выданных под отчет
02.09.2006	Выплата заработной платы		-300
03.09.2006	Погашена ДЗ покупателями
03.09.2006	Выдано на хозяйственные расходы			-50
…

Расчет потока ДС-в на будущее:

1) планирование от достигнутого. За основу берутся сведения о поступлении и расходовании ДС-в (можно в разрезе видов деятельности) за предшествующий период. Полученные сведения о каждом притоке и оттоке разбиваются на 2 группы:

а) требующие корректировки;

б) не требующие корректировки.

Необходимость корректировок возникает по следующим причинам:

а) инфляция;

б) изменение масштабов хозяйственной деятельности;

в) изменения в структуре хозяйственной деятельности;

г) изменения в уровне переносимых с прошлого на будущее обязательств.

2) построение бюджета движения ДС-в в процессе составления операционных и вспомогательных бюджетов;

3) при моделировании ДП-ов крупных и редких можно спрогнозировать их отражение на учетных регистрах.

Дата добавления: 2015-07-24