Расчет запаса финансовой прочности и порога рентабельности компании в 2014 году

На сегодняшний день, стремление многих нефтяных компаний увеличить добычу нефти, способствует увеличению спроса на выпускаемую продукцию завода. При этом следует учитывать сезонность продукции – в весенне-летний период (весной, летом в начале осени) продажи возрастают, так как на это время приходится большинство работ по исследованию новых скважин и их оборудованию. В зимний период продажи снижаются, поскольку зимние холода затрудняют работу нефтяников.

В связи с такой сезонностью необходимо определить минимальный объем производства и реализации продукции, при котором достигается безубыточность производства (порог рентабельности), и показать, насколько фактический объем производства превышает этот показатель (запас финансовой прочности предприятия). Это позволит нам оценить, какими резервами обладает завод на случай снижения спроса на производимую продукцию и как может увеличиться прибыль предприятия при увеличении заказов на выпуск продукции в момент сезонности.

Для этого необходимо использовать эффект операционного рычага. Он связан с тем, что любое изменение выручки от реализации приводит к большему изменению в величине прибыли.

За 2014 год предприятие достигло следующих цифр:

· всего было произведено и реализовано 450 единиц установок;

· цена 1 единицы 1 650 000 рублей;

· выручка составила 742 500 000 рублей;

· себестоимость 1 единицы 1 038 791,4 рублей;

· себестоимость всей выпущенной за год продукции 467 456 130 рублей;

· прибыль за 2014 год составила 275 043 870 рублей.

Таблица 3.2 - Полная себестоимость 1 единицы автоматизированной измерительной установки «Спутник Б40-14-500» в 2014 год

Из таблицы 3.2 видно, что общая себестоимость 1 единицы установки составляет 1 038 173, 46 рублей.

Подсчитаем общие переменные и постоянные издержки, перемножив переменные и постоянные издержки на 1 единицу установки на общий объем выпуска за 2014 год.

Общие переменные издержки = 918 004,98*450= 413 102 241 рублей.

Общие постоянные издержки = 120 168,48*450= 54 075 816 рублей.

Анализ чувствительности основан на использовании приема «что будет, если» изменится один или несколько факторов, влияющих на величину объема продаж, затрат или прибыли.

С целью анализа чувствительности прибыли к изменению одного из факторов введено понятие силы операционного рычага по анализируемому фактору.

Перед тем как рассчитать показатели, введем следующие обозначения:

СВОР – сила воздействия операционного рычага;

P – прибыль (с англ. Profit);

TC – постоянные затраты (с англ. Fixed Costs);

VC - переменные затраты (с англ. Variable Cost);

TR - выручка (с англ. Total Revenue);

GP - валовая маржа (с англ. Gross Profit).

Общий вид уравнения силы воздействия операционного рычага (СВОР) по анализируемому фактору должен иметь следующий вид:

(3.1)

Следующие рычаги были найдены:

(3.2)

(3.3)

(3.4)

, где (3.5)

Таблица 3.3 - Расчет силы воздействия операционного рычага по факторам на 2014 год.

Факторы	2014 год
Сила операционного рычага по цене	742 500 000/275 043 870=2,7
Сила операционного рычага по переменным затратам	413 102 241/275 043 870=1,5
Сила операционного рычага по постоянным затратам	54 075 816/275 043 870=0,2
Сила операционного рычага по объему продаж	329 397 759/275 043 870=1,2

Дальше рассчитаем порог рентабельности или точку безубыточности для нашей компании, т.е. объём производства и реализации продукции, при котором расходы будут компенсированы доходами, а при производстве и реализации каждой последующей единицы продукции предприятие начинает получать прибыль. Порог рентабельности будет рассчитан в денежном выражении.

Рассчитаем порог рентабельности для данного предприятия:

ПОРОГ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ = 54 075 816/((742 500 000 – 413 102 241)/742 500 000)=121 893 037,6 рублей.

Превышение реального производства над порогом рентабельности есть запас финансовой прочности предприятия. Используя полученные данные при расчете порога рентабельности, можем рассчитать запас финансовой прочности для «АК ОЗНА» на 2014год по следующей формуле:

ЗАПАС ФИНАНСОВОЙ ПРОЧНОСТИ = ВЫРУЧКА - ПОРОГ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ, где ПОРОГ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ =FC/(ВЫРУЧКА-VC(отн.)) (3.6)

ЗАПАС ФИНАНСОВОЙ ПРОЧНОСТИ = 742 500 000 – 121 893 037,6 = 620 606 962,4 рублей.

Т.е при падении спроса на продукцию предприятие может снизить объемы реализации на 620 606 962,4 рублей.

Дата добавления: 2015-07-26