Уточненная модель комплект (уточ_с_фин).

(Файл «комплект(уточ_с_фин)»).

1. Вводим минимальную партию на материал в размере 20 000 метров.

· Анализируем изменения.

2. Меняем на "закупки раз в 2 месяца".

· Анализируем изменения.

· Возвращаем опцию "по мере необходимости".

3. Вводим задержку платежей =5 дней.

· Расчет.

· Анализируем различия.

4. Убираем задержку платежей и устанавливаем продажу в кредит на 10 дней.

· Проводим расчет.

· Смотрим изменения и отличия по трем таблицам (+баланс — счета к получению).

5. Меняем условия оплаты на продажу с авансом (100%, 10 дней).

· Расчет.

· Смотрим отличия (+Баланс — полученные авансы).

6. Описываем сложную схему оплаты:

· за 10 дней — предоплата 50%, при поставке — 30%, на 5 дней — кредит 20%. (по всем изделиям через "Копировать").

· Делаем расчет. Анализируем различия.

7. Возвращаем условия оплаты на опцию "продажа в кредит" 10 дней.

8. Вводим изменение индекса цен на прямые издержки: 10% в рублях и 5% в валюте (год).

· Делаем расчет, смотрим Кэш, затраты на материалы и комплектующие и др. расхождения.

9. Укажем удорожание изделий на 10% в год (изменение индекса цен), а на другие изделия — 5% в год (через инфляцию на сбыт).

· Проводим расчет. Анализируем изменения, (см. таблицу детализации "цены")

10. Указываем ежемесячною индексацию з/п в размере 0,5% (функция "заполнить") — при этом можно сначала показать, что переключение опции на "ежемесячные значения" не повлияет на результаты — по инфляции на сбыт и на материалы).

· Расчет, Кэш "затраты на персонал".

12. Проанализируем вариант смешанного финансирования:

12.1.Часть первоначальных вложений покроем за счет средств учредителей — 15000 USD. 8000USD—директор, по 3500 USD бухгалтер и зам. директора. Оплата — сразу.

12.2.Вводим дивидендные выплаты (20%, ежеквартально).

12.3.Расчет, смотрим изменения (20% — очень большое обременение проекта).

12.4.Убираем дивиденды — дефицит средств еще не устранен.

13. Вводим изменения курса: +10%, -5%.

· Расчет. Смотрим П/У "прибыль от курсовой разницы".

22. Подбираем валютный кредит в ручную на следующих условиях: ставка 12% с ежемесячной выплатой процентов, поступлений одной суммой, возврат в конце. Ориентир для подбора: около 12 000$ на 3-5 месяцев.

23. Автоматический подбор: 12% годовых с ежемесячной выплатой, отнести на затраты. Остаток на счете задаем, исходя из следующих соображений: чистый оборотный капитал составляет в период кредитования 10 000$ до 20 000$, оборачиваемость рабочего капитала равна 40... 20, т.е. необходимо резервировать 250... 1 000$, таким образом, можно задать остаток как 600$+/-200$, например: 500$.

24. Результат подбора: 12 000$ на 4 месяца, поступление одной суммой, возврат в конце.

· Расчет, смотрим Кэш.

25. Описываем дивидендную политику —20%, со 2-го года, ежеквартально.

26. Задаем ставку дисконтирования (15% по руб. и 9% по USD). Расчет.

· Смотрим и анализируем показатели эффективности и доходы участников.

Уменьшаем период расчета показателей эффективности до 16 месяцев, делаем пересчет и анализируем изменения показателей эффективности

What-if-Plan-Fact

Для принятия решения об эффективности каждого из вариантов нужно создать три модели (три файла) и провести анализ проектов, используя модуль What-if-Plan-Fact.

Сравнение проектов с помощью модуля «What-if-Plan-Fact».

Сравним три полученных варианта, используя модуль «What-if-Plan-Fact» •Анализ возможностей пакета на базе отобранного варианта: ПроектàНовыйàКК «Пролистать» àВыбрать файл для сравнения.

Таблицы активизируются после пересчета и при входе в модули раздела «Результаты»

1.1. Вводим изменение индекса цен на прямые издержки: 10% в рублях и 5% в валюте (год).

ÞДелаем расчет, смотрим Кэш, затраты на материалы и комплектующие и др. расхождения.

1.2.Укажем удорожание изделий на 10% в год (изменение индекса цен

Þ Проводим расчет. Анализируем изменения, (см. таблицу детализации "цены")

1.3. Указываем ежемесячною индексацию з/п в размере 0,5% (функция "заполнить") — при этом можно сначала показать, что переключение опции на "ежемесячные значения" не повлияет на результаты — по инфляции на сбыт и на материалы).

Þ Расчет, Кэш "затраты на персонал".

1.4. Проанализируем вариант смешанного финансирования:

Þ Часть первоначальных вложений покроем за счет средств учредителей — 15000 USD. 8000USD—директор,(80 акций); по 3500 USD бухгалтер и зам. Директора(по 35 акций), номинальная стоимость акции 2800 руб. Оплата — сразу.

1.5.Вводим дивидендные выплаты (20%, ежеквартально).

2. Ввести сложную схему оплаты:

за 8 дней — предоплата 50%, при поставке — 30%, на 5 дней — кредит 20%. (по всем изделиям через "Копировать").

Делаем расчет. Анализируем различия Сформировать отчет и график с учетом изменений.

3. Ввести ставку дисконтирования:

Сумма вашего дохода (NPV) изменится после того как вы "продисконтировали" ваш бизнес и учли стоимость привлеченных ресурсов-процентов по кредиту.

Как приблизить оценку проекта к реальным условиям, с помощью какого модуля?

Установить "Ставка дисконтирования", где в верхней части диалога устанавливается общая ставка дисконтирования.--> Введем в поле "Рубли" значение ставки для рублевых выплат равное 20%, а для доллара - 8%, Здесь же можно установить период капитализации при расчетах показателей эффективности в поле "Шаг дисконтирования". Выберем ежемесячный интервал и подтвердим. Теперь выполним расчет проекта и посмотрим полученные результаты в модуле «'Эффективность инвестиций». Обоснуйте выводы:

Как повлияют, внесенные вами изменения на чистый приведенный доход NPV и индекс прибыльности РI, и отражение реальной стоимости оплаты работ по договору с учетом ставки дисконтирования. Сформировать отчет с использованием графика / таблицы.

4. Ввести расходы на маркетинг:

- Планируется участие в выставке - 5000$ (в апреле)

- Планируется затрачивать на рекламу около 2000$ в ежеквартально

Проведение учебных семинаров для дилеров и дистрибьюторов два раза в год - общей стоимостью 2000$ (в мае и ноябре)

Дата добавления: 2015-07-17