Управление денежными потоками. Бюджет предприятия.

Управление финансами сопровождается движением денежных потоков, которые можно охарактеризовать как результат чистой коммерческой деятельности фирмы.

Осн.задачами анализа выступают: изучение размеров, каналов поступления и причин выбытия ден.средств, оценка роли видов деятельности в формировании денежных потоков, оценка взаимосвязи ден.потоков с финансовым результатом, оценка показателей эффективности деятельности.

Существуют следующие виды денежных потоков в зависимости от вида деятельности предприятия:

Основная деятельность:

Приток – выручка от реализации, авансы полученные, прочие поступления. Отток - платежи поставщикам, выплата зарплаты, авансы выданные, платежи в бюджет и внебюджетные фонды, прочие расходы.

Инвестиционная деятельность:

Приток – выручка от продажи активов (в т.ч. цен.бум), возврат ранее выданных займов, полученные % и дивиденды. Отток – инвестиции в НМА и ОС, вложения в УК других организаций и совместную деятельность, предоставление займов, приобретение цен.бум.

Финансовая деятельность:

Приток – поступления от эмиссии акций и облигаций, поступления по полученным кредитам и займам, поступления от продажи и оплаты векселей, целевое финансирование. Отток – погашение ранее полученных кредитов и займов, выкуп акций, выплата процентов и дивидендов, погашение обязательств по финансовой аренде, оплата векселей.

Методы анализа денежных потоков:

1. Прямой метод – основан на непосредственном изучении «Отчета о движении денежных средств» (Ф.4). Основой расчета является выручка от реализации. Поток определяется как разница между всеми притоками средств предприятия и их оттоками по 3 видам деятельности (так в РФ).

2.Косвенный метод – основан на преобразованиях прибыли, отраженной в бух.учете, в величину денежных средств. Показывает взаимосвязь различных видов деятельности предприятия, а также влияние на прибыль, изменение в активах и пассивах. Основой расчета является нераспределенная прибыль.

Для проведения анализа рассчитываются абсолютные показатели денежных потоков:

1.Поток денежных средств по видам деятельности: положительный (приток) и отрицательный (отток)

2.Совокупный денежный поток

СПДП=∑(ПДПтд+ПДПид+ПДПфд) и СОДП=∑(ОДПтд+ОДПид+ОДПфд)

3.Чистый денежный поток:ЧДП = ПДП - ОДП

В целях управления ден.потоками разрабатывается бюджет предприятия.

Важным инструментом как долгосрочного, так и краткосрочного фин. планирования и контроля за движением ден.средств на предприятии является бюджет предприятия.

Общий бюджет (основной бюджет) — это скоординированный по всем подразделениям и функциям план работы предприятия в целом, объединяющий блоки отдельных бюджетов и характеризующий информационный поток для принятия и контроля управленческих решений в области финансового планирования.

Общий бюджет включает в себя 2 укрупненные части: операционный бюджет и финансовый.

Операционный бюджет – это система бюджетов характеризующих доходы и расходы по операциям планируемым на предстоящий период для структурного подразделения или отдельной функции предприятия. Составление общего бюджета начинается с операционного.

Первым шагом которого является бюджет продаж. На основе бюджета продаж формируются бюджеты затрат на производство и реализацию продукции. Полученные данные операционного бюджета используются для построения финансового бюджета.

Финансовый бюджет – прогнозная финн. отчетность в укрупненной номенклатуре статей.

Фин. бюджет включает в себя формы: бюджет доходов и расходов(т.е. прогнозный отчет о прибылях и убытках), бюджет денежных средств(прогнозный отчет о движении ден. средств), бюджет формирования и распределения фин.ресурсов (плановый баланс).

Дата добавления: 2015-07-16