Стратегия диверсификации: сущность, направления диверсификации.

Диверсификация – это стратегия выхода на товарный рынок, отличный от текущих товарных рынков фирмы. Она находит выражение в двух стратегиях роста – расширении товарного ассортимента и расширении рынка. Однако диверсификация может включать в себя и новый товар, и новый рынок. Стратегия диверсификации реализуется либо путем слияния с другой фирмой (ее поглощения), либо путем создания нового предприятия.

Рассмотрим направления, в которых может проходить диверсификация как внутренняя стратегия, используя для этого матрицу диверсификации.

Компания может диверсифицироваться с точки зрения рынков или технологии. Она также может развить сеть сбыта или органично диверсифицироваться внутренне. Отметим определенные преимущества и недостатки диверсификации.

Преимущества:

Ÿ может быть необходима для того, чтобы фирма могла выжить в течение продолжительного времени;

Ÿ ведет к синергии;

Ÿ способствует эффективному использованию избытка средств;

Ÿ предоставляет организации более широкий набор продуктов или услуг.

Недостатки:

Ÿ для стратегического успеха диверсификация необходима в больших масштабах;

Ÿ требует знаний и опыта, чтобы хорошо управляться с новыми продуктами или услугами;

Ÿ могут понадобиться значительные инвестиции в новую технологию;

Ÿ это приростная стратегия — для получения прибылей необходимо время.

Диверсификация – это стратегия высокого риска. С точки зрения финансов она требует значительных вложений. Финансовая же отдача, скорее всего, будет получена в долгосрочном плане. В то же время, если стратегия удачна, уровень финансовой отдачи может быть значительным и существует высокая вероятность достижения финансовой синергии.

Существуют следующие причины, по которым компания может проявлять желание диверсифицироваться внешними способами. Ниже приводится неполный список таких причин:

Ÿ необходимость получить некоторые особые навыки или ресурсы, которые значительно улучшают показатели существующего предприятия;

Ÿ желание распределить риск и сбалансировать портфель товаров или услуг компании;

Ÿ необходимость обеспечить эффективное использование сво­бодных средств – это может возникнуть в связи с тем, что органи­зация имеет несколько предприятий типа «денежных коров» (т.е. таких, которые приносят много денежных средств);

Ÿ существующие продукты и рынки могут не иметь возможностей отвечать задачам роста и прибыльности;

Ÿ необходимость уравновесить компанию с высокой долей заемных средств компанией, не имеющей заемных средств, чтобы структура капитала была более сбалансирована.

Часто проводится разграничение между концентрической и конгломератной диверсификацией.

Концентрическая диверсификация. Включает внедрение в области товаров или услуг, которые связаны сосуществующими товарами или услугами, через технологию или маркетинг:

Ÿ основная отрасль деятельности организации испытывает уменьшение объема продаж и прибылей за год;

Ÿ добавление новых, но связанных с имеющимися товаров значительно стимулирует продажи имеющихся товаров;

Ÿ новые, но связанные с имеющимися товары могут быть предложены по высоко конкурентным ценам;

Ÿ новые, но связанные с имеющимися товары имеют сезонные уровни продаж, которые сбалансируют существующие пики и спады в деятельности организации;

Ÿ производимые организацией товары находятся в стадии упадка их жизненного цикла;

Ÿ в организации имеется сильная команда управляющих.

Конгломератная диверсификация. Стратегия включает вход компании в сферы товаров или услуг, которые напрямую не свя­заны с существующими технологиями или рынками. Она считается стратегией высокого риска при следующих условиях:

– в отрасли, в которой в основном действует организация, наблюдается сокращение годовых объемов продаж и прибыли;

– организация имеет капитал и талантливых управляющих для успешной конкуренции в новой отрасли производства;

– организация имеет возможность приобрести не связанное с ней предприятие, являющееся привлекательной возможностью вложения средств;

– существует финансовая синергия между покупаемой и покупающей фирмами;

– существующие рынки организации для реализации выпускаемых продуктов насыщены.

Как и любая стратегия, диверсификация имеет преимущества и недостатки. Важнейшими из них являются следующие:

Преимущества:

Ÿ может быть хорошим маршрутом выхода из отрасли, находящейся на спаде;

Ÿ ориентирована на прибыль;

Ÿ помогает снижать зависимость от одного продукта или рынка;

Ÿ при ее использовании возможно возникновение эффекта масштаба и синергии;

Ÿ может значительно усилить рыночную власть компании в отношении покупателей;

Ÿ помогает повысить кредитоспособность компании;

Ÿ уменьшает и распределяет риск.

Недостатки:

Ÿ новая деятельность может потребовать совсем других навы­ков, которых может не быть в существующей компании (например, технологических навыков);

Ÿ подходит главным образом для больших компаний, кото­рые менее чувствительны к перепадам цен;

Ÿ недостаточно внимания уделяется поведенческим аспектам диверсификации (например, каким образом две команды управ­ляющих будут сотрудничать друг с другом);

Ÿ это стратегия высокого риска, обеспечивающая отдачу лишь в долгосрочном плане;

Ÿ требует значительных резервов денежных средств;

Ÿ при ее реализации может возникнуть тенденция переноса усилий с имеющегося предприятия на новые;

Ÿ сложности в нахождении подходящего предприятия для приобретения.

Рассмотрим шесть стратегий диверсификации:

Ÿ Стратегия вхождения в новую отрасль.

Ÿ Стратегия диверсификации в родственные отрасли.

Ÿ Стратегия диверсификации в неродственные отрасли.

Ÿ Стратегии свертывания и ликвидации.

Ÿ Стратегии реструктурирования, восстановления и экономии.

Ÿ Стратегии многонациональной диверсификации.

Стратегии вхождения в новые сферы деятельности. Формами вхождения в новую отрасль являются:

Ÿ поглощение;

Ÿ создание новой компании;

Ÿ совместное предприятие.

Диверсификация в родственные отрасли. Такая диверсификация проводится в отрасли, обладающие определенным стратегическим соответствием.

Стратегия диверсификации в неродственные отрасли. Ключевым вопросом диверсификации в неродственные или несвязанные отрасли является определение размера корпоративного портфеля.

Стратегия свертывания и ликвидации. Избавиться от предприятия можно двумя способами:

Материнская компания может просто выйти из этого бизнеса, как в финансовом, так и административном плане, сохранив часть акций или полностью избавившись от них.

Корпорация может непосредственно продать предприятие на сторону, но в этом случае необходимо найти покупателя.

Стратегии восстановления бизнеса, экономии и реструктуризации портфеля. Корпоративная стратегия восстановления направлена на возрождение убыточных предприятий.

Ÿ Стратегии транснациональной диверсификации. Их отличает большое количество предприятий в портфеле и большое количество охваченных национальных рынков.

Стратегия внешнеэкономической деятельности. К основным причинам выхода фирм на мировой рынок можно отнести:

1) желание освоить новые рынки;

2) получить доступ к месторождениям природных ресурсов других стран;

3) необходимость достижения более низких издержек.

Для приведения в соответствие сложившейся ситуации стратегии выхода на мировом рынке необходимо особое внимание уделить тому, насколько вкусы и предпочтения потребителей, сбытовые каналы, перспективы роста, дви­жущие силы и давление конкурентов на нем отличаются от условий национального рынка.

Глобальная стратегия. Глобальная стратегия дает лучший результат в отраслях с глобальной конкуренцией или в отраслях, где начинается процесс глобализация.

Таблица - Характеристика глобальной стратегии.

Дата добавления: 2015-07-15