Анализ безубыточности

Теоретически решение целого ряда аналитических и прогнозных задач опирается на так называемый «анализ безубыточности» в системе «затраты – объем производства – прибыль» [7, 8, 27].

Анализ безубыточности отвечает на следующие важнейшие вопросы финансового планирования:

1. Какой объем продаж (объем производства) обеспечит достижение безубыточности?

2. Какой объем продаж позволит достичь запланированного объема прибыли?

3. Какую прибыль можно ожидать при заданном уровне продаж?

4. Какое влияние окажет на уровень прибыли изменение в цене реализации, переменных затратах, постоянных затратах и объеме производства?

5. Как изменение в структуре продаж (ассортименте продукции) влияет на уровень безубыточности и объем прибыли?

Для определения анализа различных аспектов соотношения «затраты – объем производства – прибыль» используются следующие основные понятия:

1. Маржинальная прибыль (МП). Маржинальная прибыль (или сумма покрытия) представляет собой повышение объема продаж (Q)над величиной переменных затрат (V)на производство товара и услуги. Это сумма денежных средств, необходимых для покрытия постоянных затрат (С)и образования прибыли.

Маржинальная прибыль (МП) = = объем продаж (Q)– переменные затраты (V)

или в виде уравнения:

МП = Q – V.

2. Удельная маржинальная прибыль (УМП). УМП есть повышение удельной продажи цены (Ц) над величиной переменных затрат на единицу продукции (V '):

УМП = Ц – V'.

3. Коэффициент маржинальной прибыли (КМП). КМП определяет как доля маржинальной прибыли от объема продаж, выраженная в процентах, то есть:

.

или в виде уравнения:

.

Коэффициент маржинальной прибыли можно также выразить через удельные показатели:

.

Необходимо обратить внимание, что КМП равен 1 минус относительный показатель переменных затрат. Например, если переменные затраты составляют 70% от цены, то коэффициент МП будет равен 30%.

Анализ безубыточности позволяет определить порог рентабельности (точку безубыточности, критическую точку, точку самоокупаемости) и соответствующий ему объем производства – пороговое количество продукции.

Порог рентабельности – это такая выручка от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибылей.

Результата от реализации после возмещения переменных затрат в точности хватает на покрытие постоянных затрат, и прибыль равна нулю.

Прибыль = маржинальная прибыль – постоянные затраты = 0

или в виде уравнения:

П=ПМ–С =0

Пороговое (критическое) значение объема производства продукции определяется следующим образом:

Пороговый объем производства = Постоянные затраты, необходимые для деятельности предприятия / (цена единицы продукции – переменные затраты на единицу продукции),

или в виде уравнения:

,

где Q_K– критический объем производства, С – постоянные затраты, Ц – цена единицы продукции, V' – переменные затраты на единицу продукции.

Для проведения анализа безубыточности необходимо провести разделение затрат на переменные и постоянные. Смешанные затраты следует разделить на переменные и постоянные составляющие.

Графический способ нахождения критического объема производства заключается в построении так называемого «графика безубыточности» (рис. 7.1).

Рис. 7. 1. График безубыточности

Величина выручки от продаж, переменные и постоянные затраты откладываются на оси ординат, а объем производства – на оси абсцисс. Критической точкой производства является точка на оси абсцисс, соответствующая точке пересечения прямой выручки от продаж с прямой полных затрат.

График наглядно отражает потенциал роста прибыли по изучаемому спектру показателей. Так, увеличение постоянных затрат или удельных переменных затрат (при прочих равных условиях) обуславливает смещение точки критического объема продаж вправо по оси абсцисс, а точки безубыточности вправо-вверх в плоскости системы координат, это приводит к уменьшению зоны прибыльности продукта.

Если происходит увеличение цены, то наблюдается аналогичное смещение указанных точек, но в противоположном направлении.

График зависимости прибыли от объема производства (рис. 7.2) непосредственно показывает, как изменится прибыль с изменением объема производства. Предназначен он для быстрой сравнительной оценки влияния различных вариантов цен, переменных и постоянных затрат на прибыль при изменении объема производства. Он легко строится как производный от графика безубыточности.

Рис. 7. 2. График «прибыль – объем производства»

Помимо точки безубыточности и критического объема производства с помощью анализа соотношения «затраты – объем производства – прибыль» можно определить объем продаж (производства), необходимый для достижения заданного уровня дохода при запланированной чистой прибыли. Для этого применяется формула:

или в виде уравнения:

.

Если на предприятии имеется минимум наличных средств, то руководство, возможно, захочет определить объем продаж, который потребуется для покрытия всех денежных расходов за рассматриваемый период, и называется точкой наличного равновесия. Не все постоянные расходы предусматривают выплаты денежной наличностью. К примеру, отчисления на износ являются неденежными постоянными расходами. Для определения точки наличного равновесия используют следующую формулу:

или в виде уравнения:

.

Используя понятие маржинальной прибыли, можно рассчитать степень влияния изменения в объеме продаж на прибыль. Для этого применяется следующая формула:

,

или в виде уравнения:

;

или в виде уравнения:

.

Равновесный анализ и анализ соотношения «затраты – объем производства – прибыль» в условиях, когда предприятие производит и продает не один, а несколько видов продукции (и услуг), требуют дополнительных вычислений и допущений. При многономенклатурном производстве структура продаж является важнейшим фактором при определении общей точки безубыточности для всего предприятия в целом.

Разные цены реализации продукции и разные переменные затраты приводят к разным значениям удельной маржинальной прибыли и коэффициентам маржинальной прибыли.

По этой причине положение точек равновесия и соотношение затрат, объема производства и прибыли различаются в зависимости от соответствующих долей продукции в объеме реализации, так называемой структуры продаж. Для проведения анализа безубыточности необходимо определить структуру продаж (удельный вес каждого продукта в общем объеме) и рассчитать средневзвешенную удельную маржинальную прибыль.

Формула безубыточности для предприятия в целом имеет вид:

или

.

Одним из важнейших условий проведения анализа безубыточности на предприятии, производящем несколько видов продукции, является допущение того, что структура продаж остается неизменной в течение всего периода планирования. Однако, если структура продаж претерпит изменения, позиция точки безубыточности также изменится.

Во многопродуктовом производстве наряду с рассмотренными выше факторами: объем производства, цена, переменные и постоянные расходы действует также и фактор ассортимента выпускаемой продукции. Его действие приводит к необходимости определения точки безубыточности не только в целом по предприятию, но и по каждому отдельному продукту.

Критический объем продаж (производства) отдельных продуктов можно определить следующим образом:

· определяется суммарный критический объем продаж (производства) всей продукции предприятия (Q_К) с помощью средней цены продукции () и средней величины удельных переменных затрат (), т.е.:

· определяются критические объемы продаж (производства) отдельных продуктов, как:

где ρ _i – удельный вес продаж (производства) i -го продукта в общем объеме производства.

Рассматриваемый метод обладает рядом достоинств, так как с его помощью можно решать несколько классов задач, способствующих выбору оптимального управленческого решения. К числу этих задач следует отнести:

1) определение показателя запаса прочности производства;

2) определение реакции предприятия на изменение условий производства и в окружающей экономической среде;

3) проведение планово-аналитических расчетов по определению воздействия различных факторов на изменение результатов деятельности предприятия;

4) прогнозные расчеты параметров производства и реализации продукции при заданной величине прибыли.

Запас прочности производства представляет собой разность между фактическим или запланированным уровнем объема продаж (производства) и критическим их объемом. Таким образом, он характеризует тот интервал, в котором предприятие без опасения лишиться прибыли может варьировать объемами производства. Обычно, величина запаса прочности определяется в процентах к фактическому или ожидаемому (запланированному) объему продаж, т.е.

,

где К_Пр – коэффициент операционной прочности; Q_Пл, Q_К – запланированный и критический объем продаж (производства) соответственно.

Показатель запаса прочности часто используется как мера сокращения риска. Чем выше данный показатель, тем безопаснее ситуация, т.к. риск достижения точки критического объема производства меньше.

Решение второй группы задач (определение реакции предприятия на изменение условий производства и окружающей экономической среды) направлено на определение изменений в объеме продаж при изменении величины затрат или цен реализации, а также при изменении спроса на продукцию предприятия. Речь идет об определении корректировок к плану производства, направленных на нейтрализацию последствий, указанных выше изменений и сохранение запланированной величины прибыли.

Расчеты по определению таких корректировок осуществляются с помощью следующих формул:

,

,

,

,

где Q_О – запланированный объем продаж; Δ Q_i – изменение величины объема продаж под воздействием изменения постоянных расходов, ассортимента продукции, переменных затрат, цен реализации; Δ С – изменение величины постоянных расходов;
, – запланированный уровень средних цен и средних переменных затрат;
, – фактический уровень этих параметров; – уровень средних цен, рассчитанный по фактическому ассортименту продукции в неизменных ценах; – уровень средних переменных затрат, определенный по фактическому ассортименту и плановым затратам.

Таким образом, предприятие может прогнозировать объемы производства продукции и ее ассортимент в зависимости от возрастания или снижения затрат, цен, изменения спроса.

Дата добавления: 2015-07-14