Анализ отчета о прибылях и убытках

Таблица 13

Анализ доходов и расходов предприятия

Показатели	Н.Г.	К.Г.	Изменения
1. Доходы в том числе - от обычных видов деятельности - прочие			-229792 -7582
2. Расходы в том числе - по обычным видам деятельности - прочие	(586093) (26382)	(393904) (9780)	-192189 -16602
3. Чистая прибыль (убыток)			-20490

Вывод: Как видно из данных таблицы 13, доходы за анализируемый период уменьшились на (229792+7582) 237374т.р. Большую часть доходов ООО «Стерлитамак1-ВНЗМ» получило от текущей деятельности. Доходы по основным видам деятельности на начало года составили 636532т.р., а на конец года 406740т.р.

Так же можно отметить снижение уровня прочих доходов с 12328т.р. на конец года, до 4746т.р. на конец года.

Общая величина расходов за анализируемый период уменьшилась на 208791т.р. (192189-16602). В частности расходы по обычным видам деятельности уменьшились на 192189т.р., прочие расходы на 16602т.р. Величина чистой прибыли за расчётный период уменьшилась на 20490т.р.

Таблица 14

Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках

Показатели	Н.Г.	К.Г.	Темп роста, %
Выручка от реализации			63,9
Себестоимость проданной продукции	(586093)	(393904)	67,2
Валовая прибыль			25,4
Расходы периода	-	-	-
Прибыль от продаж			25,4
Сальдо прочей деятельности	(14054)	(5034)	35,8
Прибыль до налогообложения			21,4
Временные разницы	(62)	(2044)	3296,8
Налог на прибыль и иные платежи	(1102)	(1027)	9,2
Чистая прибыль			18,8

Вывод: Из приведённой таблицы видно, что за отчётный период идёт снижение показателей (как доходов, так и расходов). В частности прибыль от продаж уменьшилась на 74,6%, за счёт снижения выручки от реализации, которая уменьшилась в отчётном году по сравнению с предшествующим на 36,1%.

Таблица 15

Анализ укрупненных факторов прибыли от продаж

Укрупненные факторы прибыли от продаж	Н.Г.	К.Г.	Изменения
в абсолютных величинах	в %
1. Выручка от продажи товаров			-229792	63,9
2. Себестоимость проданных товаров	(586093)	(393904)	-192189	67,2
3. Расходы периода	-	-	-	-
4. Прибыль от продаж			-37603	25,4

Вывод: Из приведённой таблицы видно, что за рассматриваемы период выручка снизилась на 229792т.р.(на 36,1%), это обусловлено тем, что темп роста выручки ниже, чем темп роста затрат(63,9<67,2).

Прибыль от продаж уменьшилась на 37603т.р. (на 74,6%)

Таблица 16

Анализ рентабельности организации

Показатели рентабельности	2007г.	2008г.	Изменение(+,-)
1. Рентабельность всех активов предприятия,%	2,6	9,7	7,1
2. Рентабельность внеоборотных активов,%	118,0	43,5	-74,5
3. Рентабельность оборотных активов,%	2,6	9,9	7,3
4. Окупаемость издержек,%	3,3	8,6	5,3
5.Рентабельность продаж,%	1,16	3,96	2,8
6. Рентабельность заемного капитала,%	3,04	11,3	8,26

Вывод: Судя по данным таблицы 16 показатели рентабельности имеют тенденцию к росту (кроме рентабельности внеоборотных активов). Рентабельность всех активов предприятия, т.е. доходность, вложенных средств в имущество предприятия, по сравнению с предыдущим годом, увеличилась на 7,1% и составила в отчетном периоде 9,7%. Рентабельность внеоборотных активов снизилась на 74,5% и в отчётном году составила 43,5%.. Рентабельность оборотных активов увеличилась за рассматриваемый период на 7,3% и сомтавила в отчётном году 9,9%.

Рентабельность продаж увеличилась на 2,8% за счет изменения чистой приыли и себестоимости реализуемой продукции и составила в 2008 году 3,96%.Рентабельность заемного капитала увеличилась на 8,26%, за счет уменьшения привлеченных заемных средств в отчетном периоде и увеличения чистой прибыли и в отчетном году составила 11,3%.Так же возросла окупаемость издержек на 5,3%. Все эти изменения произошли за счет увеличения чистой прибыли и снижения затрат в отчетном периоде по сравнению с предыдущим.

Таблица 17

Факторный анализ рентабельности активов

Показатель	Условное обозначение	2007г.	2008г.	Изменение (+,-)
1. Чистая прибыль, тыс. руб.	П
2. Среднегодовая балансовая величина активов, тыс. руб.
3. Выручка от продаж, тыс. руб.	В
5. Рентабельность активов, %	Ра	2,6	9,7	7,1
6. Рентабельность продаж, %	Рп	1,16	3,96	2,8
7. Коэффициент оборачиваемости капитала	Коб	2,2	2,45	0,25
8. Влияние на изменение рентабельности активов, % - всего	∆Ра	х	х	7,15
в том числе: а) рентабельности продаж	а	х	х	6,86
б) коэффициента оборачиваемости капитала	b	х	х	0,29

Вывод: Из данных таблицы 17 видно, что чистая прибыль за рассматриваемый период увеличилась на 20490 тыс.руб, среднегодовая балансовая величина активов на 74766 тыс.руб, выручка от продаж на 229792 тыс.руб, рентабельность активов на 7,1%, рентабельность продаж на 2,8%.

На изменение рентабельности активов повлияли:

- увеличение коэффициента оборачиваемости и в результате этого рентабельность активов увеличилась на 0,29%;

- увеличение рентабельности продаж привело к увеличению рентабельности активов на 6,86%

Под влиянием 2-х факторов рентабельность активов увеличилась на 7,15%

Таблица 18

Факторный анализ рентабельности собственного капитала

и оценка влияния факторов на ее изменение

(по данным ф. № 1 и ф. № 2)

Показатель	Отчетный год	Прошлый год	Изменение (+,-)
1.Чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. руб.
2.Средние остатки всех активов, тыс. руб.
3.Средние остатки собственного капитала, тыс. руб.	35763,5	28817,5
4.Выручка от продажи товаров, продукции, работ, ycлуг, тыс. руб.
5.Рентабельность собственного капитала, %	70,52	16,4	54,12
6.Рентабельность продаж, %	3,96	1,16	2,8
7.Коэффициент оборачиваемости активов	2,2	2,45	0,25
8.Доля активов на 1 руб. собственного капитала, коэф.	7,2	3,2
9.Влияние на изменение рентабель­ности собственного капитала факторов: •рентабельности продаж, %	x x	x x	14,06
•коэффициента оборачиваемости активов	x	x	7,128
•доли активов на 1 руб. собственного капитала	x	x	34,848
•баланс отклонений, %	x	x	56,036

Вывод: Из данных таблицы 18 можно сделать вывод, что за рассматриваемый период произошло увеличение следующих показателей: чистая прибыль (убыток) отчетного периода, средние остатки всех активов, средние остатки собственного капитала, выручка от продажи товаров, продукции, работ, ycлуг, рентабельность собственного капитала, рентабельность продаж, коэффициент оборачиваемости активов.

Проведя факторный анализ можно отметить, что за счет увеличения рентабельности продаж рентабельность собственного капитала увеличилась на 14,06%; За счет увеличения коэффициента оборачиваемости активов на7,128%, за счет увеличения доли активов на 1 руб. собственного капитала на 34,848%. Под влиянием 3х факторов рентабельность собственного капитала увеличилась на 56,036%. Для предприятия ООО «Стерлитамак-1 ВНЗМ» резервом увеличения рентабельности СК будет являться увеличение рентабельности продаж, коэффициента оборачиваемости активов, доли активов на 1 руб. собственного капитала.

Таблица 19

Расчет эффективности использования оборотного капитала

(по данным ф. № 1 и ф. №2)

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение (+, -)
1.Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.
2.Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб.	180689,5	253670,5
3.Коэффициент оборачиваемости (с точностью до 0,001)	2,251	2,509	0,258
4.Продолжительность оборота, дн.	159,93	143,48	-16,45
5.Коэффициент оборачиваемости при объеме продаж анализируемого периода и среднегодовых остатках предыдущего года	x	3,52	x
6.Влияние на изменение коэффициента оборачиваемости: а)объема продаж б)среднегодовых остатков оборотных активов в)результат факторного анализа коэффициента оборачиваемости (+, -)	x x   x	x x   x	1,269 -1,011 0,258
7.Ускорение (-), замедление (+) оборачиваемости, дни	x	x	456,18
8.Однодневный оборот, тыс. руб.	x	1768,14	x
9.Сумма высвобождения (-), привлечения (+) оборотных активов в результате изменения их оборачиваемости, тыс. руб.	x	x	-29085,903

Вывод: За счет увеличения объема продаж коэффициент оборачиваемости увеличился на 1,269,а за счет снижения среднегодовых остатков оборотных активов уменьшился на 1,011. В результате влияния двух факторов коэффициент оборачиваемости увеличился на 0,258

За счёт уменьшения продолжительности одного оборота на16,45 дн. (с учётом того, что однодневный оборот составил 1768,14тыс.руб) сумма высвобожденных оборотных активов составила 29085,903 тыс. руб.
Анализ отчета о движении денежных средств

Таблица 20

Соотношение притока и оттока денежных средств по видам деятельности, тыс. руб.

(по данным ф. № 4)

Показатель	По итогам года
Остаток	Приток (+)	Отток (-)	Отклонение (+, -)
1.Остаток ден-ых средств на нач. года		x	x	x
2.Текущая деятельность	x			-8190
3.Инвестиционная деятельность	x	-	-	-
4.Финансовая деятельность	x
5.Итого (п.2 + п.3 + п.4)	x			-3690
6.Остаток ден-ых средств на конец года		x	x	x
7.Изменение остатка ден-ых ср-в, (+, -)	-3690	x	x	x

Вывод: Из данных таблицы 20 видно, что в результате финансово- хозяйственной деятельности на начало года на предприятии «Стерлитамак-1 ВНЗМ» остаток денежных средств равен 7847тыс.руб. По итогом года наблюдается отрицательный показатель по текущей деятельности в размере 8190 тыс.руб. (отток денежных средств превысил приток). Инвестиционная деятельность отсутствует причина этого скорее всего в отсутствии свободных денежных средств на предприятии.

А финансовая деятельность по итогам года дала положительный показатель денежных средств в размере 4500тыс.руб. Остаток денежных средств на конец года по сравнению с началом года уменьшился на 3690тыс.руб. и составил 4157тыс.руб.

Таблица 21

Анализ изменения остатка денежных средств

Показатели	2007г.	2008г.	Изменение
абсолютное (+,-)	Индекс роста
Остаток денежных средств на начало года				27,925
Чистый приток (+), отток (-) денежных средств от текущей деятельности	(17653)	(343)	-17310	0,019
Чистый приток (+), отток (-) денежных средств от инвестиционной деятельности	-	-	-	-
Чистый приток (+), отток (-) денежных средств от финансовой деятельности			-21000	0,176
4. Остаток денежных средств на конец года			-3690	0,529

Вывод: Из приведённых данных в таблице можно сделать вывод, что практически все показатели денежных средств 2008г. снизились по сравнению с 2007г. В частности:

- чистый отток денежных средств за анализируемый период снизился на 17310 тыс.руб. (на 98,06%), это можно рассматривать как положительную тенденцию в деятельности предприятия,т.к. это свидетельствует о снижении затрат;

- чистый приток денежных средств от финансовой деятельности сократился на 21000тыс.руб. (на 82,4%), это отрицательная тенденция;

- остаток денежных средств на конец года снизился на 3690тыс.руб (на 47,1%)

Лишь остаток денежных средств на начало года увеличился на 7566 тыс.руб (на 2692,53%)

Таблица 22

Анализ динамики и структуры поступления денежных средств

Виды поступлений денежных средств	2007г.	2008г.	Изменения
руб.	уд. вес, %	руб.	уд. вес, %
абс.велич.	уд. веса	темп роста, %
По текущей деятельности
Средства, полученные от покупателей, заказчиков		78,80		88,68		9,88	201,1
Прочие поступления		2,01		0,41	-6105	-1,6	36,41
По инвестиционной деятельности
Выручка от продажи основных средств	-	-	-	-	-	-	-
Выручка от продажи ценных бумаг	-	-	-	-	-	-	-
Полученные проценты	-	-	-	-	-	-	-
По финансовой деятельности
Поступления от погашения займов		19,19		10,91		-8,28	101,64
Всего поступивших денежных средств							178,67

Вывод: Поступление денежных средств происходит на предприятии по текущей и по финансовой деятельности. За анализируемый период наблюдается увеличение общих поступлений денежных средств на 375220 тыс.руб или на 78,64%. Это произошло в основном из-за увеличения средств, полученных от покупателей, заказчиков эта сумма равна 379825тыс.руб (на 101,1%). Отрицательной тенденцией является снижение прочих поступлений по текущей деятельности на 6105тыс.руб, или на 63,59%. В структуре поступивших денежных средств преобладают средства, полученные от покупателей, заказчиков в 2007г. их уд. вес 78,80%, а в 2008г. 88,68%. В отчётном году общая сумма поступивших денежных средств составила 852189 тыс.руб.

Таблица 23

Анализ динамики и структуры платежей

Вид оттока денежных средств	2007г.	2008г.	Изменения
тыс.руб.	уд. вес, %	тыс.руб.	уд. вес, %
абс. величины, тыс.руб.	уд. вес,%	Темп роста, %
По текущей деятельности
На оплату приобретенных товаров, работ, услуг		33,97		51,8		17,83	278,07
На оплату труда		28,16		21,1		-7,06	136,62
На расчеты по налогам		19,09		14,54		-4,55	138,9
Во внебюджетные фонды		0,37		0,37			181,32
Прочие расходы		4,35		1,85	-4602	-2,5	77,49
По инвестиционной деятельности
Приобретение основных средств	-	-	-	-	-	-	-
Приобретение ценных бумаг	-	-	-	-	-	-	-
По финансовой деятельности
Погашение кредитов и займов		14,06		10,34		-3,72	134,09
Итого направлено денежных средств							182,3

Анализ платежей денежных средств показал, что в 2008 году по сравнению с 2007 годом ООО «Стерлитамак-1 ВНЗМ» получила общий отток денежных средств – 855879тыс. руб., что на 386476 тыс. руб. больше, чем в 2007 году. В структуре платежей преобладают платежи по текущей деятельности связанные с оплатой приобретенных товаров и услуг с расходами на заработную плату. В 2008году их доля составила 51,8% и 21,1%. Общий темп роста расходов превышает общий темп роста доходов, это является отрицательной тенденцией, т.к. предприятие не сможет самостоятельно отвечать по своим обязательствам без привлечения заемных денежных средств.

Плохо, когда в деятельности предприятия преобладает отток денежных средств.(386476-375220=11256) Это говорит о том, что полученных денежных средств недостаточно для того, чтобы обеспечить текущие платежи предприятия. В этом случае недостаток денежных средств покрывается заемными ресурсами.

Таблица 24

Показатели эффективности использования денежных средств

Показатели	2007г.	2008г.	Изменение
Абсолютное отклонение (+,-)	Темп прироста, %
Среднегодовые остатки денежных средств, тыс. руб.				147,69
Положительный денежный поток, тыс. руб.				178,67
Отрицательный денежный поток, тыс. руб.				182,3
Выручка от реализации, тыс. руб.				156,5
Прибыль от продаж, тыс. руб.				392,95
Среднегодовая стоимость краткосрочных обязательств, тыс. руб.	155750,5	223533,5		143,52
Коэффициент оборачиваемости денежных средств, обороты	100,08	106,05	5,97	105,97
Средний срок оборота денежных средств в днях	3,65	3,44	-0,21	94,25
Период нахождения капитала в денежной наличности	3,12	2,52	-0,6	80,77
Рентабельность денежного потока, %	2,69	5,92	3,23	220,1
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,028	0,033	0,005	117,86

Вывод: Рассмотрев показатели эффективности использования денежных средств можно сделать следующие выводы, что за анализируемый период:

- увеличился коэффициент оборачиваемости денежных средств а 5,97 или на 5,97%. Ускорение оборачиваемости денежных средств уменьшает потребность в них, позволяет предприятию высвободить часть денежных средств, либо для непроизводственных или долгосрочных производственных нужд предприятия, либо для дополнительного выпуска продукции;

- снизился средний срок оборота денежных средств в днях на 0,21 день или на 5,75%. Это свидетельствует о повышении рациональности использования денежных средств;

- снизился период нахождения капитала в денежной наличности, что следует оценить положительно. При отсутствии наличия просроченных платежей это свидетельствует об организации более планомерного поступления и расходования денежных средств, т.е. о лучшей сбалансированности денежных потоков;

- увеличилась рентабельность денежного потока на 3,23 или на 120,1%. это свидетельствует о позитивной тенденции, т.к. не приводит к снижению абсолютной ликвидности организации.

Таблица 25

Расчет продолжительности финансового цикла

Показатели	2007г.	2008г.	Изменение
Выручка от реализации, тыс. руб.
Среднегодовая стоимость мпз, тыс. руб.	41878,5		11636,5
Средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб.		192368,5	59036,5
Средняя величина кредиторской задолженности, тыс. руб.	141842,5	194609,5
Оборачиваемость производственных запасов, дни	37,89	30,7	-7,19
Оборачиваемость дебиторской задолженности, дни	119,67	110,27	-9,4
Оборачиваемость кредиторской задолженности (дни)	127,18	111,62	-15,56
Продолжительность финансового цикла, дни	30,38	29,35	-1,03

Вывод: Оборачиваемость производственных запасов снизилась на 7,19. Это отрицательная тенденция,т.к. чем ниже оборачиваемость запасов компании, тем менее эффективным является производство и тем больше потребность в оборотном капитале для его организации.

Оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась на 9,4. Снижение данного показателя может сигнализировать о росте числа неплатежеспособных клиентов и других проблемах сбыта, но может быть связан и с переходом компании к более мягкой политике взаимоотношений с клиентами, направленной на расширение доли рынка. Чем ниже оборачиваемость дебиторской задолженности, тем выше будут потребности компании в оборотном капитале для расширения объема сбыта.

Оборачиваемость кредиторской задолженности снизилась на 15,56. Снижение оборачиваемости может означать как проблемы с оплатой счетов, так и более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения дешевых финансовых ресурсов.

Продолжительность финансового цикла предприятия (период полного оборота денежных средств, инвестированных в оборотные активы, начиная с момента оплаты за сырье, материалы и полуфабрикаты, и заканчивая получением денег за отгруженную продукцию) снизилась на 1,03.

Таблица 26

Анализ качества чистого денежного потока

Показатели	2007г.	2008г.	Изменение
Коэффициент достаточности чистого ден-го потока	0,035	0,0078	-0,0272
Коэффициент ликвидности денежного потока	1,032	0,99	-0,042
Коэффициент эффективности денежного потока	0,017	0,005	-0,012

Вывод: За анализируемый период наблюдается снижение коэффициента достаточности ЧДП на 0,0272, это отрицательная тенденция, т.к. свидетельствует о том, что предприятию недостаточно собственных средств для покрытия обязательств. Коэффициент ликвидности денежного потока снизился на 0,042. Коэффициент эффективности денежного потока снизился на 0,012.

Дата добавления: 2015-07-11