Затем проводят анализ состава и структуры актива и пассива баланса на основании удельных весов отдельных статей баланса в общем итоге.

Вертикальный и горизонтальный анализ данных бухгалтерской отчетности.

Анализ платежеспособности и ликвидности.

Анализ финансовой независимости (устойчивости).

Вопрос

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой финансовой деятельности организации. Оно определяет конкурентоспособность организации и ее потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений.

Правовой основой для проведения анализа финансового состояния служат:

· Постановление Министерства финансов Республики Беларусь от 31 октября 2011 г. N 111 "Об установлении форм бухгалтерской отчетности, утверждении Инструкции о порядке составления бухгалтерской отчетности и признании утратившими силу постановления Министерства финансов Республики Беларусь от 14 февраля 2008 г. N 19 и отдельного структурного элемента постановления Министерства финансов Республики Беларусь от 11 декабря 2008 г. N 187";

· Постановление Совета Министров Республики Беларусь от 12 декабря 2011 г. N 1672 "Об определении критериев оценки платежеспособности субъектов хозяйствования";

· ПОСТАНОВЛЕНИЕ МИНИСТЕРСТВА ФИНАНСОВ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ И МИНИСТЕРСТВА ЭКОНОМИКИ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ от 27 декабря 2011 г. N 140/206 «ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ИНСТРУКЦИИ О ПОРЯДКЕ РАСЧЕТА КОЭФФИЦИЕНТОВ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ПРОВЕДЕНИЯ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ СУБЪЕКТОВ ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ».

Источниками информации для проведения анализа финансового состояния являются:

ü форма бухгалтерской и статистической отчетности;

ü краткая характеристика деятельности организации (виды текущей, инвестиционной, финансовой деятельности), основные показатели деятельности и факторы, повлиявшие в отчетном году на хозяйственные и финансовые результаты, а также решения по итогам рассмотрения бухгалтерской отчетности и распределения прибыли, остающейся в распоряжении организации;

ü характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности организации за отчетный период: форма собственности и распределение уставного капитала, наличие финансовой помощи со стороны государства, оценка производственного потенциала, кооперационные связи и сбыт продукции, кадровый состав организации, заработная плата, социальная инфраструктура, оценка воздействия производственной деятельности организации на экологическую ситуацию в регионе.

Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа данных бухгалтерской отчетности.

В основе вертикального анализа лежит представление бухгалтерской отчетности в виде относительных величин, характеризующих структуру обобщающих итоговых показателей. Горизонтальный анализ отчетности позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности.

При анализе динамики валюты бухгалтерского баланса сопоставляются данные по валюте бухгалтерского баланса на начало и конец отчетного периода. Уменьшение (в абсолютном выражении) валюты бухгалтерского баланса за отчетный период является следствием сокращения организацией хозяйственного оборота. Проводится анализ причин сокращения хозяйственного оборота (сокращение платежеспособного спроса на товары, работы и услуги данной организации, ограничение доступа на рынки необходимого сырья, материалов и полуфабрикатов, включение в активный хозяйственный оборот дочерних организаций за счет организации-учредителя и другие причины).

При анализе увеличения валюты бухгалтерского баланса за отчетный период учитывается влияние переоценки (дооценки) отдельных составляющих бухгалтерского баланса, когда изменение их стоимости не связано с развитием хозяйственной деятельности.

Причины неплатежеспособности организации при расширении хозяйственного оборота являются признаком нерациональности проводимой кредитно-финансовой политики, включая использование получаемой прибыли, в ошибках при определении ценовой стратегии.

Затем проводят анализ состава и структуры актива и пассива баланса на основании удельных весов отдельных статей баланса в общем итоге.

Исследование структуры пассива бухгалтерского баланса устанавливает одну из причин финансовой неустойчивости организации, приведшей к ее неплатежеспособности (нерационально высокая доля заемных средств в источниках, привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности).

Увеличение доли собственных средств способствует финансовой устойчивости организации. Наличие нераспределенной прибыли рассматривается как источник пополнения оборотных средств организации и снижения краткосрочной кредиторской задолженности.

Увеличение доли заемных средств в источниках образования активов организации является признаком усиления финансовой неустойчивости организации и повышения степени ее финансовых рисков, перераспределения (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к организации-должнику.

Изменение структуры активов организации в сторону увеличения оборотных средств рассматривается как:

ü формирование мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации;

ü отвлечение части текущих активов на кредитование потребителей товаров, продукции, работ и услуг организации, дочерних организаций и прочих дебиторов;

ü сокращение производственной базы;

ü искажение реальной оценки основных средств вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета и т.д.

Увеличение удельного веса запасов и затрат показывает:

Ø наращивание производственного потенциала организации;

Ø стремление за счет вложений в производственные запасы и затраты защитить денежные активы организации от обесценивания;

Ø нерациональность выбранной хозяйственной стратегии.

Рост дебиторской задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками, с учредителями по вкладам в уставный фонд, разными дебиторами и кредиторами показывает, что данная организация использует товарные ссуды для потребителей своей продукции. Кредитуя их, организация делится с ними частью своего дохода и берет кредиты для обеспечения своей хозяйственной деятельности, увеличивая собственную кредиторскую задолженность.

Основной задачей последующего анализа дебиторской задолженности является оценка возвратности долгов организации.

Затем рассчитываются показатели имущественного положения:

1.	Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации
2.	Доля активной части основных средств
3.	Коэффициент износа основных средств
4.	Коэффициент обновления основных средств
5.	Коэффициент выбытия основных средств

Стоимость имущества дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе организации. Это учетная оценка, не совпадающая с суммарной рыночной оценкой активов организации. Рост данного показателя свидетельствует о наращивании имущественного потенциала организации.

Рост доли активной части основных средств в динамике обычно расценивается как благоприятная тенденция.

Коэффициент износа основных средств характеризует долю стоимости основных средств, подлежащую списанию на затраты в последующих периодах.

Коэффициент обновления основных средств показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют введенные основные средства.

Коэффициент выбытия основных средств показывает, какая часть основных средств, с которыми организация начала деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по др. причинам.

На следующем этапе рассчитывают показатели оценки производственной деятельности. Они ха­рактеризуют результаты и эф­фективность текущей основной производственной деятельнос­ти.

Оценка деловой активнос­ти на качественном уровне мо­жет быть получена в результате сравнения деятельности дан­ной организации и родствен­ных по сфере приложения ка­питала организаций. Такими качественными критериями являются широта рынков сбы­та продукции, наличие про­дукции, поставляемой па экс­порт; репутация организации, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, поль­зующихся услугами организа­ции, и др.

Количественная оценка дается по двум направ­лениям:

1. степень выполнения плана (установленного вышестоящей организацией или самостоятель­но) по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста. Для реализации первого на­правления анализа целесообразно также учитывать срав­нительную динамику основ­ных показателей.

В частности, оптимально следующее их со­отношение:

Тп> Тр > Так > 100%,

где, Тп, Тр, Так — соответствен­но темп изменения прибыли, реализации, авансированного капитала.

Эта зависимость означает: а) экономический потенциал организации возрастает; б) по сравнению с увеличением эко­номического потенциала объем реализации возрастает более высокими темпами, т.е. ресур­сы организации используются более эффективно; в) прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует, как правило, об относительном снижении издержек производ­ства и обращения. Однако, возможны откло­нения от идеальной зависимо­сти, причем не всегда их сле­дует рассматривать как нега­тивные. В частности, весьма распространенными причина­ми здесь являются: освоение новых перспективных направ­лений приложения капитала, реконструкция и модерниза­ция действующих произво­дств и т п. Такая деятель­ность всегда сопряжена со значительными вложениями финансовых ресурсов, кото­рые по большей части не дают сиюминутной выгоды, но в перспективе могут окупиться с лихвой;

2. уровень эффективности ис­пользования средств органи­зации. Для оценки эффективности использования средств субъекта хозяйствования проводится анализ деловой активности, который заключается в исследовании динамики коэффициентов оборачиваемости.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг (строка 010 отчета о прибылях и убытках) к средней стоимости активов субъекта хозяйствования (строка 300 бухгалтерского баланса, сумма граф 3 и 4, деленная на 2). Этот показатель имеет название коэффициента деловой активности. Рост этого коэффициен­та означает ускорение круго­оборота средств организации или инфляционный рост в случае снижения коэффициен­тов оборачиваемости мобиль­ных средств и материальных оборотных средств. Сниже­ние этого коэффициента оз­начает замедление кругообо­рота средств организации.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (краткосрочных активов) рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг (строка 010 отчета о прибылях и убытках) к средней стоимости краткосрочных активов субъекта хозяйствования (строка 290 бухгалтерского баланса, сумма граф 3 и 4, деленная на 2). Рост этого показателя характеризуется положительно, если сочетается с ростом коэффициента обора­чиваемости материальных оборотных средств, и отрица­тельно, если последний умень­шается.

Кроме того, могут быть рассчи­таны следующие показатели:

№ п/п	Наименование показателя	Алгоритм расчета
1.	Коэффициент оборачиваемости материальных средств (КОМС)
2.	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КОДЗ)
3.	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (КОКЗ)
4.	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (КОСК)

КОМС отражает число оборо­тов запасов и затрат организа­ции за анализируемый пери­од. Снижение его свидетельст­вует об относительном увели­чении производственных за­пасов и незавершенного про­изводства.

КОДЗ по­казывает расширение или сни­жение коммерческого кредита, предоставляемого органи­зацией. Если коэффициент рассчи­тывается по выручке от реали­зации, формируемой по мере оплаты счетов, его рост означа­ет сокращение продаж в кре­дит. Снижение коэффициента в этом случае свидетельствует об увеличении объема предо­ставляемого кредита.

КОКЗ показывает расшире­ние или снижение коммерчес­кого кредита, предоставляемо­го организации. Рост его озна­чает увеличение скорости оп­латы задолженности организа­ции, снижение — рост покупок в кредит.

КОСК характеризует скорость оборота собственного капита­ла. Резкий его рост отражает повышение уровня продаж, которое должно в значитель­ной степени обеспечиваться кредитами и, следовательно, снижать долю собственного капитала в общем объеме ка­питала организации. Сущест­венное снижение этого пока­зателя отражает тенденцию к бездействию части собствен­ных средств.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота:

,

где ДОП – дни отчетного периода;

- продолжительность оборота капитала в днях.

Вопрос

Критерием признания субъекта хозяйствования платежеспособным является наличие коэффициента текущей ликвидности и (или) коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от основного вида экономической деятельности, имеющих значения более приведенных в нормативных значениях коэффициентов или равные им.

Дата добавления: 2015-10-23