Читайте также:
|
|
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3) рассчитывается как отношение суммы итогов разделов IV и V бухгалтерского баланса к итогу бухгалтерского баланса по следующей формуле:
КО + ДО
К3 = ------------,
ИБ
где КО - краткосрочные обязательства (строка 690 бухгалтерского баланса);
ДО - долгосрочные обязательства (строка 590 бухгалтерского баланса);
ИБ - итог бухгалтерского баланса (строка 300).
В процессе финансовой деятельности хозяйствующего субъекта изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность финансовых ресурсов, а следовательно, и финансовое состояние организации, внешним проявлением которого является платежеспособность, то есть возможность своевременно погашать свои обязательства наличными денежными ресурсами.
Содержание платежеспособности только на первый взгляд сводится к наличию свободных денежных средств, необходимых для погашения обязательств перед контрагентами и кредиторами. В отдельных случаях и при отсутствии свободных денежных средств организация может сохранить платежеспособность, если быстро продаст или реализует часть своего имущества и из полученной выручки расплатиться по обязательствам.
У многих организаций такой возможности нет, поскольку они не располагают имуществом, которое может быстро трансформировано в денежную наличность. Это связано с тем, что одни виды активов обращаются в деньги быстрее, а другие – медленнее. Готовность и скорость, с которой текущие активы могут быть превращены в денежные средства, характеризует понятие ликвидности.
Таким образом, оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.
Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств организации его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.
Ликвидность организации – это более общее понятие, чем ликвидность баланса, которая предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов), но ведь хозяйствующий субъект может привлекать также заемные средства.
Понятия ликвидности и платежеспособности очень близки, но ликвидность шире. От степени ликвидности баланса и организации зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу, то есть ликвидность – это перспективная платежеспособность. Организация может быть платежеспособной на отчетную дату, но при этом иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств, сгруппированных по срокам превращения их в платежные средства, с краткосрочными обязательствами, которые группируются по степени срочности их погашения.
Первая группа включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.
Ко второй группе относятся быстро реализуемые активы: товары отгруженные, дебиторская задолженность, налоги по приобретенным ценностям. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов.
– это медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция). Значительно больший срок понадобится для превращения их в денежную наличность.
Четвертая группа – это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, расходы будущих периодов, долгосрочная дебиторская задолженность с отсрочкой платежа на год и более.
Соответственно, на четыре группы разбиваются и обязательства организации.
Первая группа – наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили, просроченные платежи).
Вторая группа – среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные кредиты банка).
Третья группа – долгосрочные кредиты банка и займы.
Четвертая группа – собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении организации.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:
.
Для определения части краткосрочных обязательств, которая может быть погашена немедленно, используется коэффициент абсолютной ликвидности, определяемый как отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам субъекта хозяйствовани
Значение коэффициента абсолютной ликвидности должно быть не менее 0,2.
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабсл) рассчитывается как отношение суммы краткосрочных финансовых вложений и денежных средств и их эквивалентов к краткосрочным обязательствам по следующей формуле:
ФВк + ДС
Кабсл = --------,
КО
где ФВк - краткосрочные финансовые вложения (строка 260 бухгалтерского баланса);
ДС - денежные средства и их эквиваленты (строка 270 бухгалтерского баланса);
КО - краткосрочные обязательства (строка 690 бухгалтерского баланса).
Вопрос
Для оценки структуры источников финансирования применяются следующие показатели финансовой устойчивости:
коэффициент капитализации;
коэффициент финансовой независимости (автономии).
Коэффициент капитализации определяется как отношение обязательств субъекта хозяйствования к собственному капиталу. Этот коэффициент в экономической литературе еще называют коэффициентом финансовой неустойчивости (финансового риска, финансового левериджа).
Коэффициент капитализации рассчитывается как отношение суммы итогов разделов IV и V бухгалтерского баланса (строка 590 и строка 690) к итогу раздела III бухгалтерского баланса (строка 490). Значение коэффициента капитализации должно быть не более 1,0.
Дата добавления: 2015-10-23; просмотров: 580 | Нарушение авторских прав
<== предыдущая страница | | | следующая страница ==> |
Затем проводят анализ состава и структуры актива и пассива баланса на основании удельных весов отдельных статей баланса в общем итоге. | | | Коэффициент финансовой независимости (автономии) определяется как отношение собственного капитала к итогу бухгалтерского баланса. |