Анализ деловой активности организации

Деловая активность организации – динамическое ее развитие, достижение поставленных целей, рост объема продаж и расширение рынков сбыта продукции, повышение эффективности и интенсивности использования экономического потенциала.

Деловая активность организации проявляется в положительной динамике ее активов, выручки и прибыли. При этом оптимальным считается соотношение, при котором темп роста выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг (Тр_В) должен быть выше темпа роста активов (Тр_А) организации и ниже темпа роста прибыли (Тр_П), т. е.:

Тр_{П ≥} Тр_{В ≥} Тр_А (3.15)

Соблюдение данного соотношения свидетельствует о повышении эффективности использования ресурсов и увеличении прибыльности основной деятельности.

Кроме этого, в процессе анализа деловой активности организации оцениваются относительные показатели, которые определяются путем сопоставления объема деятельности с используемыми активами организации и источниками их формирования. При расчете данных показателей используются данные бухгалтерского баланса (форма 1) и отчета о прибылях и убытках (форма 2). При этом средняя стоимость активов и источников их формирования определяется по бухгалтерскому балансу по средней арифметической (формула 3.16):

= (Он + Ок): 2, (3.16)

где – средняя стоимость активов или пассивов организации;

Он – остатки активов или пассивов на начало периода по данным бухгалтерского баланса;

Ок – остатки активов или пассивов на конец периода по данным бухгалтерского баланса.

К наиболее важным относительным показателем оценки деловой активности организации относятся:

Коэффициент отдачи активов определяется как отношение выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг к средней стоимости активов по следующей формуле 3.17:

(3.17)

где Котд – коэффициент отдачи активов;

В – выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг

– средняя стоимость активов;

Коэффициент отдачи активов характеризует сумму выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг на один рубль использованных активов. Рост данного показателя свидетельствует о повышении эффективности использования активов и об опережающем темпе роста выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг по сравнению с темпом изменения средней стоимости активов. Аналогичный показатель может быть рассчитан по внеоборотным активам.

Коэффициент емкости активов определяется как отношение средней стоимости активов к выручке от реализации товаров, продукции, работ, услуг по следующей формуле 3.18:

или , (3.18)

где Кемк – коэффициент емкости активов.

Коэффициент емкости активов характеризует сумму используемых активов на один рубль выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг. Рост данного показателя свидетельствует о снижении эффективности использования активов.

По оборотным активам рассчитывается время и скорость их обращения (оборачиваемость в днях и в разах). Оборачиваемость оборотных активов в днях определяется по следующей формуле 3.19:

, (3.19)

где Одн – оборачиваемость оборотных активов в днях;

– средняя стоимость оборотных активов;;

Д – количество дней в анализируемом периоде.

Оборачиваемость оборотных активов в днях характеризует время нахождения средств в обороте. Если отклонение по данному показателю имеет положительное значение, то говорят о замедлении средств в обороте, что влечет за собой дополнительное привлечение источников финансирования как собственных, так и заемных, повышение расходов организации и снижение прибыли.

Если же отклонение по времени обращения оборотных активов имеет отрицательное значение, то это приводит к высвобождению средств из оборота, своевременному погашению обязательств организации, снижению потребности в кредитах и займах, росту выручки и прибыли от реализации продукции, товаров, работ, услуг.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов определяется как отношение выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг к средней стоимости оборотных активов по следующей формуле 3.20:

или , (3.20)

где Ораз – оборачиваемость оборотных активов в разах (коэффициент оборачиваемости оборотных активов).

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов характеризует скорость обращения средств в обороте. Рост данного показателя свидетельствует об ускорении скорости обновления средств, участвующих в формировании оборотных активов. И наоборот, снижение коэффициента оборачиваемости говорит о замедлении скорости обращения средств в обороте.

В процессе анализа оборачиваемости оборотных активов необходимо определить сумму привлечения (высвобождения) средств в (из) оборот(а) в результате замедления (ускорения) времени обращения оборотных активов по следующей формуле 3.21:

, (3.21)

где – сумма привлечения (высвобождения) средств в (из) оборот (а) в результате замедления (ускорения) времени обращения оборотных активов;

– отклонение оборачиваемости оборотных активов в днях в отчетном периоде по сравнению с прошлым;

В₁ – выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг в отчетном периоде.

Для оценки деловой активности следует оценить продолжительность операционного цикла, т. е. время нахождения средств в товарно-материальной и финансовой форме (запасах и затратах, налогах по приобретённым ценностям, дебиторской задолженности).

Операционный цикл организации определяется по следующей формуле 3.22:

ОЦ = О_МАО + О_ДЗ,, (3.22)

где ОЦ – операционный цикл (дни);

О_МАО – оборачиваемость в днях материальных оборотных активов (дни);

О_ДЗ – оборачиваемость средств в расчетах с дебиторами (дни).

При этом оборачиваемость материальных оборотных активов в днях определяется по следующей формуле 3.23:

, (3.23)

где – средняя стоимость материальных оборотных активов;

С – себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг;

Оборачиваемость материальных оборотных активов характеризует время нахождения средств в запасах и затратах, налогах по приобретённым ценностям, готовой продукции и товарах отгруженных. Поскольку материальные оборотные активы показаны в бухгалтерском балансе по себестоимости, поэтому их среднюю стоимость соизмеряют с себестоимостью реализованных товаров, продукции, работ, услуг.

Оборачиваемость средств в расчетах с дебиторами определяется по следующей формуле 3.24:

, (3.24)

где – средняя величина дебиторской задолженности.

Оборачиваемость средств в расчетах с дебиторами характеризует сроки погашения дебиторской задолженности. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности приводит к притоку денежных средств в оборот, и наоборот, замедление средств в расчетах с дебиторами –– к их оттоку из оборота. Сумму притока (оттока) денежных средств в (из) оборот(а) в результате изменения оборачиваемости дебиторской задолженности можно определить по следующей формуле 3.25:

, (3.25)

где – сумма притока (оттока) средств в (из) оборот(а) в результате ускорения (замедления) оборачиваемости средств в расчетах с дебиторами;

– отклонение оборачиваемости дебиторской задолженности в днях в отчетном периоде по сравнению с прошлым;

В₁ – выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг в отчетном периоде.

В процессе анализа деловой активности организации необходимо сравнить условия, предоставляемые дебиторам по оплате за товары, продукцию, работы, услуги с условиями погашения кредиторской задолженности. С этой целью необходимо сравнить сроки погашения задолженности дебиторами со сроками погашения кредиторской задолженности.

Оборачиваемость кредиторской задолженности определяется по следующей формуле 3.26:

, (3.26)

где О_кз – оборачиваемость в днях кредиторской задолженности;

– средняя величина кредиторской задолженности.

Оборачиваемость кредиторской задолженности характеризует сроки погашения задолженности перед кредиторами. Замедление сроков погашения кредиторской задолженности, с одной стороны, снижает потребность организации в кредитах и займах, а, с другой стороны, приводит к выплате штрафных санкций в результате несоблюдения условий контрактов, сроков выплаты заработной платы и уплаты налогов в бюджет.

Если при сравнении условий кредитования дебиторов с условиями кредитования, предоставленными кредиторами, установлено, что сроки погашения дебиторской задолженности больше сроков погашения кредиторской задолженности, то это свидетельствует о превышении оттока денежных средств в деятельность других субъектов хозяйствования над их притоком со стороны (в оборот).

Результаты расчетов показателей деловой активности должны быть оформлены в таблице 3.6.

Таблица 3.6 - Данные о динамике показателей деловой активности

организации

Показатели	Прошлый период	Отчетный период	Темп изменения (%) или отклонение (+,–)
1. Средняя стоимость активов, млн р.
2. Средняя стоимость внеоборотных активов, млн р.
3. Средняя стоимость оборотных активов, млн р. В том числе:
3.1. материальных оборотных активов, млн р.
3.2. дебиторской задолженности, млн р.
4. Средняя величина кредиторской задолженности, млн р.
5. Выручка от реализации товаров (продукции, работ, услуг), млн р.
6. Себестоимость реализованных товаров (продукции, работ, услуг), млн р.
7. Коэффициент отдачи активов, р. (стр. 5: стр. 1)
8. Коэффициент отдачи внеоборотных активов, р. (стр. 5: стр. 2)
9. Оборачиваемость в днях:
9.1. оборотных активов (стр. 3 Д: стр. 5)
9.2. материальных оборотных активов (стр. 3.1. Д: стр. 6)

Продолжение таблицы 3.6

Показатели	Прошлый период	Отчетный период	Темп изменения (%) или отклонение (+,–)
9.3. дебиторской задолженности (стр. 3.2. Д: стр. 5)
9.4. кредиторской задолженности (стр. 4 Д: стр. 6)
10. Продолжительность операционного цикла (стр. 9.2. + стр. 9.3.)

В процессе анализа деловой активности следует оценить влияние факторов на изменение оборачиваемости оборотных активов, в том числе материальных оборотных активов и дебиторской задолженности. Следует также оценить влияние факторов на продолжительность операционного цикла, установить причины замедления средств, вложенных в запасы и затраты, готовую продукцию, товары отгруженные, дебиторскую задолженность.

Методика факторного анализа оборачиваемости оборотных активов представлена в таблице 3.7.

Таблица 3.7 - Алгоритм расчета влияния средней стоимости активов

и выручки от реализации товаров (продукции, работ,

услуг) на изменение оборачиваемости оборотных

активов

Показатели	Прошлый период	Отчетный период	Отклонение, (+,–)	Расчет влияния факторов
1. Средняя стоимость оборотных активов, млн р. В том числе	0	1

Продолжение таблицы 3.7

Показатели	Прошлый период	Отчетный период	Отклонение, (+,–)	Расчет влияния факторов
1.1. материальных оборотных активов, млн р.	0	1
1.2. дебиторской задолженности, млн р.	0	1
1.3. финансовых вложений, млн р.	0	1
1.4. денежных средств, млн р.	0	1
2. Выручка от реализации товаров (продукции, работ, услуг), млн р.	В0	В1	В

Продолжение таблицы 3.7

Показатели	Прошлый период	Отчетный период	Отклонение, (+,–)	Расчет влияния факторов
3. Оборачиваемость оборотных активов, дни (стр. 1 Д: стр. 2)	Одн0	Одн1	Одн

Факторный анализ оборачиваемости средств, участвующих в формировании оборотных активов, направлен на установление резервов ускорения оборачиваемости средств в обороте, на обоснование тактики и стратегии управления оборотными активами.

Дата добавления: 2015-10-24