Читайте также:
|
Оборотн.капитал сост.из оборотн.ср-в, вложений в биржевые цен.бумаги, деньги на депозитном счете и долги предприятию.
Оборотные ср-ва включают в себя 2 части:
*первая – ОбПФ, т.е. сырье, м-лы, зап.части, незаверш.пр-во, расходы буд.периодов и т.п. - все, что обслуж-ет процесс пр-ва;
*вторая - фонды обращ-я, т.е деньги в кассе, на р/сч и валютн.сч., гот.прод.– все то, что обслуж-ет процесс обращения.
Кроме того, к оборотн.кап-лу относятся долги предприятию, т.е. те деньги, которые не уплачены покупателями за уже произвед.и отгруж.продукцию, оказ.услуги.
Эфф-вность использ-я оборотн.кап-ла хар-ся след. показателями: платежесп-ть (СП-ть отвечать по всем денеж. Обязат-твам), ликвидность, оборач-ть оборотных ср-в (Вр/Об.ср-ва).
Источники формир-я оборотн.кап-ла:
- собств.ср-ва (чист прибыль п/п, идущая на расширение пр-ва+аморт.отчил-я).
- устойчивые пассивы (это ср-ва, не принадл.п/п, но наход.в его обороте: задолж-ть по з/п, резерв предстоящ.платежей, авансы покупателей и т.п.)
- краткоср.кредиты банков (кредиты сроком до 1 года, выдаваемые банками под восполнение или формирование оборотных средств).
- бюджетн.ассигнования (получают п/п гос.и муниц. форм собств-ти, п/п, выполн. гос. программы и т.п.).
- проч.источники (к ним относятся: иностр. инвестиции, займы, ср-ва, привлеч.на усл-ях совместн.деят-ти, и т.п.).
Управление Оборотным Капиталом: Устойч.фин.сост-я п/п может добиться, если на хоз.субъекте проводятся мероприятия по управлению оборотным капиталом, которые включают в себя:
1.упр-е оборотн.средствами; 2.Упр-е дебит.задолж-тью;3.упр-е денежн. активами и опред-е типа источников формир-я оборотного К., нахожд-е оптим.пропорций м/у источниками; 4.упр-е портфелем цен. бумаг.
Упр-е обор. ср-ми вкл: опред-е миним.потреб-ти в обор. ср-вах (нахожд-е их величины с целью обеспеч-я непрерыв-ти процесса пр-ва и реализации продукции) и упр-е запасами..
Управление ДЗ. На каждом п/п необх-мо вести полный учет дебиторов с указанием х-ра задолж-ти. Применяется АВС-анализ. Задачи АВС - анализа – выявить проблемн.группы, опр-ть удельный вес.
Кроме того, необх-мо провести анализ ДЗ по видам продукции для выявления товаров, невыгодных для инкассации выручки.
Упр-е денеж.активами и опр-е оптим. Соотнош-я м/у источ-ками формир-я обор. кап-ла. Цель: опред-е миним.необх-мой потреб-ти в денеж.ср-вах для тек.деятельности п/п. Это направление включает в себя:
1.Опред-е миним.потреб-ти в ден.активах в нац.и ин. валюте для осущ-я тек.хоз.операций в предстоящем периоде (год, квартал, месяц).
2.Опред-е суммы возм.срочн. изъятия ден.активов, обслуж-щих процесс производства, для вложения в другие финансовые инструменты.
3.Определение оптимального соотношения между собственными и заемными источниками финансирования оборотного капитала.
Упр-е портфелем ц.б., принадлежащих предприятию. Основная задача – стремление избежать инвестиционного риска. Для его минимизации:
1.Знать и постоянно прогнозировать спрос на продукцию предприятия, чьи ц/б приобретаются, и его финансовое положение
2.Избегать риска ликвид-ти, т.е. приобретать только легко реализ.ц/б
3.Предвидеть возможности прекращения выплат доходов по ц/б
4.Избегать тенденции конц-трации ц/б, придерж-ся разумн.их диверс-ции
Дата добавления: 2015-09-02; просмотров: 56 | Нарушение авторских прав
| <== предыдущая страница | | | следующая страница ==> |
| Основной Капитал п/п: экономическая сущность, источники финансирования, определение эффективности инвестиций. | | | Формирование и распределение прибыли организаций |