Понятие ссудного процента. Экономические границы установления ссудного процента. Спрэд. Влияние ссудного процента на состояние национальной экономики.

Ссудный процент – это эк.категория,отраж.отнош-я, склад.м/у кредитором и заемщиком в процессе движения ссудн. кап-ла (ссуженной ст-ти); своеобразная цена кредита. Сущность ссудн.% можно опр-ть ч/з функции: *перераспределит.(отражает перетекание чист.дохода, получ.в отраслях матер.пр-ва, между ними и сферой немат.пр-ва) и *стимулирующая (заемщик, обяз.выплач-ть кредитору опред.сумму за польз-е кредитом, вынужден следить за эфф-тью и срочностью влож-я этих ср-в). Величина ссудн.% зависит от действий двух участников экон процесса: кредитора и заемщика. Экон интерес кредитора -получении дохода, кот.позволил бы оправдать занятие кредитн.делом, т.е. получить «нормальный» уровень рентаб-ти кап-ла. Для заемщика -выплачиваемый им % не изымал всей получ.в рез-те освоения проекта прибыли. Т.о. эк. границы ссудного%: нижняя – уровень рентаб-ти кредитора, верхняя – уровень рентаб-ти заемщика. В рамках описанных экон границ ссудного % действует ряд ф-ров, сп-бствующ.формир-ю ставок:: 1)Уровень дел.активн-ти в нац эк-ке (чем выше, тем выше спрос на заемн.ресурсы, тем выше %; при кризисе величина ставки миним.ввиду отсутствия спроса); 2)Уровень доверия к гос-ву, правительству; 3) Уровень инфляции (рост вызывает рост процент.ставок); 4) Фискальн.и ден-кред пол-ка гос-ва (при увеличении гос заимствований растет процент); 5) Степень открытости нац рынка и уровень привлекат-ти нац ден единицы (открытая нац эк-ка и доверие к нац ден единице стимулирует приток иностр капитала, что увелич-ет предл-е своб.ресурсов и сп-бствует сокращению ссудного %); 6) Х-р совершаемой кредитной сделки (принимается во внимание величина риска). Виды: все ставки можно разделить на банковские и небанковские. К числу банковских можно отнести ставки: а) устанавливаемые ЦБ РФ, б) складывающие на межбанк.рынке, в) устанавливаемые кредитными институтами по операциям, проводимым с нефинанс.сектором эк-ки.

1. Возмещаемость инфляц.потерь: а) Реальный (учит.уровень инфл обесценения денег и превышает его с расчетом, чтобы кредитор получил реальн.доход от размещ-я ресурсов); б) Номинальный (показ-ет величину прироста ссудн.кап-ла в номин.исчисл-и).

2. Фиксированная (когда четко указан р-р) и плавающая (изм-тся в зависимости от принимаемых сторонами критериев оценки – например, привязана к ставке рефинанс).

3. Нетто-ставки (величина %ного дохода, реально получ.кредитором после уплаты всех обязат.налогов и сборов гос-ву) и брутто-ставка (валовая) сумма доходов по %ным платежам.

4. В зависимости от желания сторон: Простой (уплата оговорен.вознагражд-я кредитора по окончании срока действия договора) и сложный процент (возм-ть капитализации дохода).

5. По способам взимания: Инвест.ставка (начисл-тся на сумму самого кредита и выплач.заемшиком в момент погаш-я всей ссуды); Дискостная ставка (сумма %ного вознагражд-я удерж-тся в момент выдачи кредита).

6. Эффективная (включает все возм.доп.платежи и комиссии – для предприятий 10,55% (вкл.в с/с, все что выше этой ставки уплач.из прибыли)) и декларируемая ставка (без комиссии).

7. Ставки межбанковского рынка:а). офиц.ставка рефинанс, б) ставки кредитования первоклас.банков (самая известная Лондонская) ЛИБОР – ставка кредитования первоклас.банков в Лондоне в дол. США на период от 3 дней до 6 мес. Ставка ЛИБОР – мин. ставка ком кредитования. Аналогом является ставка МИБОР (Московская).

Банк – это единств.институт, который одновременно проводит операции по привлечению ресурсов, и по размещ-ю их на рынке от своего имени. В обоих случаях начисл.опред.процент.платежи. Наличие двух групп встречных обязат-в у банков (депозиты и кредиты) приводит к формир-ю особой категории рисков – банковских.Один из них %ный риск, кот.возн.в процессе колебания %ных ставок на рынке. Разница между %тами,получ.от размещения кредитов, и %тами, уплач.по депозитам, наз. процентной маржой. Она сост.основу банк.прибыли. Т.о. процентн.риск влияет на величину процент.маржи.

Одним из направлений процентного риск м.б. расчет спрэда. СПРЭД – это стратегия упр-я доходностью и расходностью двух встречных потоков с целью увеличения прибыли, т.е. управление % маржой. %ный спрэд – разница между ср-взвеш.ценой активов и ср-взвеш.ст-тью пассивов. Управление %ным риском закл.в максимизации этой разницы: чем выше %ная маржа, тем большую прибыль получает кредит.институт. В наше время намечается тенденция падения % ставок. Необх-мо готовить тенденцию сохр-я маржи. Сущ-ет два вида: - фиксированная (т.е. не изм-ся); - переменная (зависим.от перемены на рынке).

Существует 3 вида СПРЭДа: а) Положительн, показывает увеличение %-ой маржи; Отрицательн., пок-ет сокращение %-ной маржи; в) Единичный (неизменная маржа). Регулирование %ных ставок ЦБ страны осущ, исп-зуя комбинацию различных методов: изменяя ставку реф-ния, регулируя норм обяз-х резервов, проводя операции на открытом рынке. Политика ЦБ РФ направл.на снижение ст.реф-ия, сокращ-е обяз резервов с тем, чтобы по возможности стимулировать инвестиции и соотв-нно экон рост. Вместе с тем дальнейш.ее сниж-е может вызвать «отлив» капитала из страны. Влияние ссудного процента на состояние нац эк-ки: а) сниж-е ссудного процента приведет к увелич-ю суммы взятых кредитов и ускор-ю темпов развития нар-хоз комплекса; б) увеличение ссудного процента приведет к снижению кредитных вливаний в эк-ку, падают и темпы прироста нац продукта.

Дата добавления: 2015-09-02