Студопедия
Случайная страница | ТОМ-1 | ТОМ-2 | ТОМ-3
АрхитектураБиологияГеографияДругоеИностранные языки
ИнформатикаИсторияКультураЛитератураМатематика
МедицинаМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогика
ПолитикаПравоПрограммированиеПсихологияРелигия
СоциологияСпортСтроительствоФизикаФилософия
ФинансыХимияЭкологияЭкономикаЭлектроника

Волатильные стратегии (выбор стратегии)

Прибыль покупателя по комбинации стрип | А-1) СПРЭД БЫКА | Прибыль по позиции спрэд медведя | А-3) ОБРАТНЫЙ СПРЭД БЫКА | А-5) СИНТЕТИЧЕСКАЯ ПОКУПКА И ПРОДАЖА АКЦИИ | А-6) БЭКСПРЭД | А-7) РЕЙТИО СПРЭД | Прибыль по позиции спрэд бабочка | А-9) СПРЭД КОНДОР | Прибыль по спрэду длинный кондор |


Читайте также:
  1. IV. Ценности и стратегии
  2. IV. Ценности и стратегии
  3. Альтернативные стратегии на этапе завоевания рынка, сохранения рынка, ухода с рынка.
  4. Анализ хозяйственного портфеля фирмы. Стратегии роста
  5. Взаимосвязь общей стратегии фирмы и ее стратегии НИОКР
  6. Взаимосвязь общей стратегии фирмы и ее стратегии НИОКР
  7. Внешняя среда организации и методы ее анализа при разработке стратегии.

Волатильные стратегии — это комбинации и спрэды, для кото- рых инвестора в первую очередь интересует факт изменения кур- совой стоимости актива и только во вторую очередь направление этого изменения. Каждая стратегия имеет свои характеристики таких значений, как дельта, гамма, тета, вега. Для волатильных стратегий дельта приблизительно равна нулю. Если та или иная комбинация или спрэд имеют большое значение дельты, то эта стратегия уже не является волатильной. В такой ситуации инвесто- ра в первую очередь интересует ожидаемое направление движения курсовой стоимости актива, а не сам факт движения в одну или другую сторону. Волатильные стратегии, для которых инвестор рассчитывает на движение курсовой стоимости актива, имеют по- ложительное значение гаммы. К ним относятся длинный стеллаж, стрэнгл, стрип, короткая бабочка, короткий кондор, бэкспрэд, короткий горизонтальный спрэд. Стратегии, для которых инве- стор рассчитывает на неизменность состояния рынка, имеют от- рицательную гамму. К ним относятся короткий стеллаж, стрэнгл, стрип, длинная бабочка, длинный кондор, рейтио спрэд, длинный горизонтальный спрэд. Стратегии, для которых вкладчик ожидает движение рынка, имеют положительную вегу. Стратегии, для ко- торых вкладчик не ожидает такого движения, имеют отрицатель- ную вегу. Любая стратегия с положительной гаммой будет иметь отрицательную тету и наоборот.

 


Дата добавления: 2015-08-27; просмотров: 68 | Нарушение авторских прав


<== предыдущая страница | следующая страница ==>
Б) Горизонтальный спрэд| ВЫБОР СТРАТЕГИИ

mybiblioteka.su - 2015-2024 год. (0.005 сек.)