А-3) обратный спрэд быка

Обратный спрэд быка строят с помощью короткого опциона пут с более низкой ценой исполнения и длинного опциона колл с более высокой ценой исполнения. При таком сочетании премия

 

опциона пут должна быть больше премии

опциона колл. Поэтому

изначально инвестор имеет положительный приток финансовых средств. Конфигурация данного спрэда показа-

на на рис. 37. Вкладчик

прибегает к такой стра- тегии, когда рассчиты- вает на определенное повышение курса ак- ций, однако главная его

Рис.37. Обратный спрэд быка

цель состоит в получении прибыли на отрезке X1X2. Выигрыши- потери инвестора по данному спрэду удобно рассчитать с по- мощью таблицы 16.

Дата добавления: 2015-08-27