Нераспределенная прибыль

Формула: Нераспределённая прибыль – нераспределенная. прибыль прошлых лет + чистая прибыль текущего года – дивиденды – резервные фонды.

Нераспределённая прибыль формируется для нескольких целей:

· Покупка ОС

· Осуществление долгосрочных финансовых вложений.

· В перспективе поглощение других организаций.

· Финансирование оборотных активов.

В рисковой политике доля собственного капитала составляет 30–40%, а менее 30% приводит к катастрофическому риску.

Заёмный капитал

Состав заёмного капитала:

· Долгосрочные кредиты

· Долгосрочные займы

· Краткосрочные кредиты

· Краткосрочные займы

· Кредиторская задолженность

· Лизинг

· Факторинг

· Облигации

1. Долгосрочный кредит является источником финансирования незавершённого строительства, ОС, выдаются под залог ценных бумаг, основных средств, запасов, иногда под неснижаемый остаток денежных средств на расчётных счетах.

Выдаётся в форме кредита на срок более года и до 5 лет (максимум до 20 лет) от банков и других кредитных организаций в форме кредитов или в форме кредитной линии (возобновляемая и не возобновляемая).

2. Долгосрочные займы выдаются организациями друг другу без лицензии, регулируются ГК РФ статьёй об использовании чужих денег, процент по кредиту в случае разрешения дела в суде составляет не более ставки рефинансирования на день решения суда. При выдаче этого займа обычно залог оформляется нотариально с указанием даты перехода имущества заёмщику.

В случае ссуды сумма пользования деньгами составляет, как правило, 50–60% от стоимости заложенного имущества.

Часто заём предоставляют учредители организации, наиболее выгодно для совместных предприятий, где заёмщик — нерезидент, т.к. займы выдаются учредителями без изменения долей в уставном капитале.

В РФ в договоре займа указаны %%, тогда он называется договором возмездной помощи и банк требует анкету «Выгода приобретателя», т.к. %% по ссуде облагаются у физлица налогом на доходы или у юрлица налогом на прибыль.

Есть ссуды беспроцентные, то они называются договором безвозмездной помощи.

Краткосрочные кредиты и займы — то же, но сроком на 1 год.

Отложенные налоговые обязательства – налоговая отсрочка (дается на 1-6 месяцев), рассрочка (до 1 года), налоговый инвестиционный кредит (от года до 5 лет)

Факторинг и лизинг рассмотреть

Состав Формы 02 «Отчёт о финансовых результатах»

В отчёте данные за текущий период указаны в первоначальной строке. В балансе данные указаны на начало и на конец периода, поэтому для расчета ряда показателей, например, деловой активности, необходимо выручку за период сравнить со средним показателем актива. Выручка указана без налогов (Нетто).

Себестоимость по финансовому анализу относится к условно переменным издержкам. Понятие затрат шире понятия себестоимости.

Коммерческие расходы и управленческие расходы составляют группу условно постоянных расходов (издержек).

Доходы от участия в других организациях включают, например:

прибыль дочерних компаний, прибыль совместных организаций в денежной форме.

Проценты к получению по ценным бумагам;

Проценты к уплате по ценным бумагам или по полученным кредитам.

Прочие доходы и расходы, например арендованные помещения.

Выделяют 5 видов прибыли, которые можно точно определить по финн. Отчетности.

1. Валовая прибыль = Выручка – Себестоимость (переменные расходы)

На её размер влияет доля выручки и себестоимость (60-70% от выручки)

2. Прибыль от продаж = Валовая прибыль – Коммерческие расходы – Управленческие расходы

3. Прибыль до налогообложения (баланс. прибыль).

Оцениваются пропорции между % к получению и % к уплате, а также между прочими доходами и прочими расходами

4. Чистая прибыль

Анализируются пропорции между отложенными налоговыми активами (аванс или переплаченные налоги) и отложенными налоговыми обязательствами (отсрочки, рассрочки)

5. Нераспределённая прибыль

Дата добавления: 2015-08-17