Читайте также:
|
1. Понятие и классификация денежных потоков
2. Оценка операционного денежного потока прямым и косвенным способом
По своей организации оценить денежный поток косвенным методом по основной деятельности, оценить /*инвестиционный*/ денежный поток, /*финансовый*/ денежный поток.
Чистый денежный поток по инвестиционной деятельности
ЧДПи = +/- основные средства +/-нематериальные активы +/- долгосрочные финансовые вложения +/- процент к получению из формулы 2 +/- незавершенное строительство
Чистый денежный поток по финансовой деятельности
ЧДПф = +/- уставный капитал +/-долгосрочные кредиты и займы +/- краткосрочные кредиты и займы +/- сумма дивидендов
Сумма дивидендов = нераспределенная прибыль на конец года - чистая прибыль из формы 2.
Чистый денежный поток по операционной деятельности
ЧДПо = чистая прибыль (или убыток) + амортизация основных средства (форма- 5) + амортизация нематериальных активов (форма-5) +/- прирост дебиторской задолженности +/- запасы +/- кредиторская задолженность + резервный капитал.
В управлении потоками выделяют, например,
· выравнивание денежных потоков по времени (месяцам, кварталам) с учетом, например, сезонности, возможного увеличения и снижения объема продаж;
· ускорение привлечения денежных средств, например, увеличение размеров ценовых скидок по сезонам / за наличный расчет / получение авансов / сокращение сроков предоставления товаров / ускорение инкассации дебиторской задолженности / увеличение срока расчета с кредиторами за счет ужесточения условий выдачи средств /
· использование различных форм рефинансирования дебиторской и кредиторской задолженности, например, получение векселя вместо денег, взаимозачет, расчет облигациями компании, факторинг, форфейтинг, расчет частью имущества, претензии, суд
· ускорение банковских операций по расчетам, например, при выставлении счетов, например, использование аккредитивов.
· Для увеличения денежных потоков - замена приобретения долгосрочных активов на их аренду или лизинг
· Повышение суммы чистого денежного потока за счет:
ü снижения суммы постоянных издержек
ü снижения уровня переменных издержек (себестоимости)
ü проведение оптимальной налоговой политики
ü увеличение доли активной части основных фондов для применения ускоренной амортизации: в лизинге коэффициент амортизации = 3
ü усиление претензионной работы
ü и др. методы
Дата добавления: 2015-08-17; просмотров: 49 | Нарушение авторских прав
| <== предыдущая страница | | | следующая страница ==> |
| Денежный поток | | | Управление структурой капитала |