Применение модели Баумоля для управления остатком денежных средств.

Модель Боумоля используется в условиях, когда имеется высокий уровень уверенности в том, что компании могут понадобиться денежные средства.

Модель Баумоля позволяет определить оптимальную частоту пополнения и оптимальный размер остатка денежных средств, при которых совокупные потери будут минимальными.

Модель Баумоля имеет следующий вид:

где Q — максимальный объем денежных средств на расчетном счете;

v — общая потребность в денежных средствах на период;

с — стоимость сделки купли-продажи ценных бумаг;

r процентная ставка по безрисковым (государственным кратко­срочным) ценным бумагам.

Планирование и распределение прибыли предприятия

Планирование прибыли - составная часть финансового планирования. Оно проводится раздельно по всем видам деятельности организации (предприятия).

Традиционные методы плаинрования прибыли: 1)Метод прямого счета; 2)Аналитический метод.

Аналитический -находит применение при планировании приб.в отраслях с широким ассортиментом продукции,а также как дополнение к прямому методу и на стадии составления предварительных расчетов для бизнесплана. Плановая величина прибыли опред-ся не по кажд.виду выпускаемой продукции,а по всей сравнимой прод.в целом. Исчисление прибыли включает ряд этапов: а)определение базовой рентаб-ти; б)исчисление объема тов.продукции. в)учет влияния на плановую прибыль различных факторов:снижение(повыш) сесбест-ти сравним.прподукции,повыш.качества ее сортности,изменение ассор-та,изменение цен на сырье,матер-лы.К аналитич.методу относ-ся также планир-е приб.на основе затрат на рубль товарной прод.

Метод прямого счета-применяется при небольшом ассортименте выпускаемой продукции. Планируемая величина прибыли=плановая.выручка реализ.по оптовым ценам-плановая полная себ-ть реализ.продукции

Конечный результат деят-ти предприятия назыв.чистой прибылью или чистым убытком.

Чистая прибыль может быть направлена-на отчисления в резервный капитал,на выплату дивидентов, на погашение убытков прошлых лет,на проч.выплаты по решению акционеров орг-ии.

Экономическое содержание, функции и виды прибыли.

Прибыль(эконом)-разность между выручкой в внеш./внутр издержками. Прибыль характеризует эффект,полученный в рез-те деят-ти орг-ии,т.е. прибыль явл.измерителем эффективности общестенного производства.

Выделяют три основные функции прибыли:

1. Социальная: выступает источников формирования бюджетов различ.уровней,служит источником благотворительной деят-ти,служит источником матер.стимулирования работников.

2.Стимулирующая –позволяет получать личный доход акционерам,создает возмож-ти для наращивания капитала,явл.основным внутр.источником формирования финансовых ресурсов.

В российской отчетности РСФО выделяют:

1. валовую прибыль = выручка – себестоимость;

2. прибыль от продаж = валовая прибыль – коммерческие и управленческие расходы;

3. прибыль до налогообложения = прибыль от продаж – прочие расходы + прочие доходы (ранее ее часто называли балансовая прибыль);

4. чистую прибыль = прибыль до налогообложения – налог на прибыль.

Дата добавления: 2015-07-21