Читайте также:
|
Финансовый цикл – начинается с момента оплаты поставщикам данных материалов (погашение кредиторской задолженности), заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности).
Операционный цикл – начинается с момента поступления материалов на склад предприятия, заканчивается в момент получения оплаты от покупателей за реализованную продукцию.
Поскольку продолжительность операционного цикла больше длительности финансового цикла на период оборота кредиторской задолженности, то сокращение финансового цикла обычно влечет уменьшение операционного цикла, что оценивается как положительная тенденция.
Производственный цикл (цикл обращения 1 рубля в производственном процессе) время между приобретением материалов, используемых в процессе производства и их обращением в готовый товар.
Основные равенства:
• ОЦ = ПЦ + ЦО (операционный цикл равен производственному циклу плюс цикл обращения).
• ФЦ = ОЦ – ПОкз (финансовый цикл равен операционному циклу минус период обращения кредиторской задолженности)
ПФЦ = ППЦ + ПОдз - ПОкз,
• где ПФЦ - продолжительность финансового цикла (цикла денежного оборота) предприятия, в днях;
• ППЦ - продолжительность производственного цикла предприятия, в днях (обычно в единицах затрат);
• ПОдз - средний период оборота дебиторской задолженности, в днях (обычно в единицах выручки);
• ПОкз - средний период оборота кредиторской задолженности, в днях (обычно в единицах затрат).
Дата добавления: 2015-07-21; просмотров: 58 | Нарушение авторских прав
| <== предыдущая страница | | | следующая страница ==> |
| Денежные потоки организации по инвестиционной и финансовой деятельности. | | | Нормы и нормативы запасов, методы их расчета |