Тема 3. Информационное обеспечение финансовой политики.

Финансовая политика в государстве прово­дится с целью улучшения или изменения сложившихся фи­нансово-кредитные параметров развития экономики в сторону наи­более эффективного удовлетворения социальных и производственных потребностей. Это касается как экономики государ­ства в целом, так и конкретной коммерческой структуры. Следовательно, государству и предприятию необходимо знать текущие и отчетные параметры своего финансового разви­тия и обладать необходимой информацией для ана­лиза и принятия решений.

Организующее начало в информаци­онном обеспечении финансовой политики принадлежит государ­ству в лице Госкомстата России, центральных экономических министерств, ве­домств, агентств.

Министерство финансов России устанавливает систему бухгалтерского учета и отчетности фи­нансово-хозяйственной деятельности предприятий, министерств и ведомств, а также документацию по бюджету. Банк России – по бухгалтерскому учету и отчетности банков и иных кредитных учреждений. Гос­комстатом России – по статистическому учету и отчетности. Федеральная комиссия по ценным бумагам – по составу и порядку представления отчетности профессиональными участниками рынка ценных бумаг. Министерство по налогам и сборам – по составу, порядку заполнения и представления налоговых рас­четов и налоговой отчетности предприятиями и организациями. Ми­нистерства и ведомства устанавливают внутреннюю управленческую от­четность предприятий и организаций.

В своей практической деятельности по руководству системой учета и отчетности, государственные органы обеспечи­вают согласование своей политики. Особое место в информацион­ном обеспечении финансовой политики занимает Счетная палата Российской Федерации, являющая независимым аудитором финан­сово-кредитной деятельности. Деятельность Счетной палаты охваты­вает, прежде всего, органы управления федерального центра: Министерство финансов России и Банк России. Отчетность этих центральных экономических ведомств подтверждается авторитетными аудиторскими фирмами по решениям Государственной Думы Федерального Собрания.

Информа­ция является специфическим товаром, обладающим стоимостью. Стоимость информации определяется не только количеством за­траченного живого и овеществленного труда на ее формирование или разработку, систематизацию, хранение и передачу потребителю. Цена информации подвержена сильно­му влиянию ее достоверности и своевременности.

Государственные структуры, управ­ляющие экономикой, выступают главным потребителем созданной государством системы информационного обеспечения политики в области финансов и кредита. В качестве пользователей информа­ции выступают также международные, в том числе и финансовые организации, членами которых является или с которы­ми сотрудничает Россия.

Информационное обеспечение государства определяется знанием основных по­казателей финансово-кредитного состояния экономики. К ним, например, относятся такие показатели как валовой национальный продукт, валовой внутренний продукт, национальный доход, размер денежных накоплений, сальдо дохо­дов и расходов федерального бюджета, бюджетов субъектов Феде­рации и местных бюджетов, показатели темпов инфляции, де­нежной массы, величины эмиссии и изъятия из обраще­ния денежных знаков, сальдо торгового и платежного баланса, объем инвестиций, курс рубля, золотовалют­ные резервы Банка России.

Информационное обеспечение финансовой политики предприятия имеет свои осо­бенности. Государству доступна любая информация по каждой экономи­ческой структуре-резиденту. Этого нельзя сказать о предприятиях, которые не всегда располагают всей необходимой для их финансовой политики учетной, отчетной, оперативной и иной информацией. Также особенностью информационного обеспечения финансовой политики предприятия является специфический контингент пользователей, чей состав заметно отличается от пользователей информации государства. Важной особенностью информационного обеспечения финансо­вой политики предприятия является специфический набор финансовых показателей, куда относятся данные баланса и приложений к балансу; отчетности о прибылях и убыт­ках; о наличии и движении денежных средств, а также капитала; об использовании бюджетных ассигнований; о размерах причита­ющихся и уплаченных налогов; прочая финансовая информация, источником которой может быть рынок. К основным финансовым показателям,используемым в расчетах, при анализе и планировании на предприятии, относятся: выручка от реализации товарной продукции, выполнения работ и оказания услуг, выручка от прочей реализации; производственная и полная себестоимость реализованной товарной про­дукции; амортизационные отчисления на образование ремонтного фонда для проведения капитального ремонта основ­ных производственных и непроизводственных фондов, находящихся на балансе предприятия; сальдо прибыли (убытков) по счету при­былей и убытков; налоги, уплачиваемые за счет прибыли; чистая прибыль; сумма процентов за кредит и другие заемные источни­ки; дивиденды по акциям; денежные фонды и резервы, формируемые за счет остающейся в распоря­жении предприятия прибыли после уплаты налогов и другие показатели. К прочей финансовой информации, учитываемой при проведе­нии финансовой политики предприятия, могут быть отнесены такие показатели как: рыночная стоимость собственного капитала; рыночная цена акции предприятия; прибыль и дивиденды на одну акцию.

Кроме показателей бух­галтерской отчетности, финансовая политика предприятия опирается на ряд базовых показателей, требующих определенных расчетов. К их числу относятся общий капитал предприятия и стоимость предприятия.

Под капиталом принято понимать стоимость, но общий капитал – это не просто стоимость, а самовозрастающая стоимость, первона­чально авансированная в производство. Общий капитал предпри­ятия представляет собой совокупный капитал, поступающий из трех источников: от инвесторов, вкладывающих свои денежные сред­ства в капитал предприятия; от кредиторов, предоставляющих пред­приятию взаймы денежные средства на текущее и долгосрочное развитие; доходы от основной производственной, вспомогательной и прочей деятельности предприятия.

Общий капитал предприятия как стоимость, авансированная в процесс производства и выраженная в денежной форме, распреде­ляется в виде вложений в основные фонды и нематериальные ак­тивы, запасы товарно-материальных ценностей, финансирование де­биторской задолженности. Часть общего капитала предприятия может быть вложена в ценные бумаги, находиться в кассе пред­приятия в виде наличных денежных средств и на его банковских счетах.

Цена капитала – это денежное выражение его стоимости. Цена капитала представляет собой его рыночную стоимость. Общий ка­питал предприятия фиксируется отчетными данными ежекварталь­ного и годового баланса. В действительности происходит постоян­ное движение, а значит, изменение величины общего капитала. Общий капитал предприятия оборачивается как собственный и заемный капитал. При этом в хозяйственной практике собствен­ный капитал предприятия обычно представлен как акционерный. Другой распространенной формой собственного капитала, особен­но в банковской сфере, в торговле, в посреднической деятельности и малом бизнесе, является паевой собственный капитал.

Стоимость предприятияпредставляет собой стоимость при финансировании его деятельности за счет собственного капитала. При этом оценка этой стоимости производится по рыночным це­нам. Реальная продажная стоимость предприятия, как правило, не равна стоимости основного и оборотного капитала, составляющих общий его капитал, отраженный в балансе. Это несовпадение свя­зано с заемным финансированием, а также с тем обстоятельством, что стоимость основного и оборотного ка­питала в балансе практически всегда не совпадает с рыночной стоимо­стью. Основной и оборотный капитал. Основной капитал предприя­тия может быть представлен как долгосроч­ные или внеоборотные активы. Оборотный капиталсостоит из краткосрочных или оборотных активов предприятия и его кратко­срочных или текущих платежных обязательств. Разница между оборотными активами и краткосрочными денежными обязательства­ми предприятия составляет чистый оборотный капитал.В состав текущих обяза­тельств предприятия включаются также текущие выплаты процен­тов по долгосрочным заемным источникам финансирования. Исчисление чистого оборотного капитала позволяет отделить заемные источники его формирования от фактически отраженных в балансе совокупных оборотных активов.

План практического занятия по теме 3 «Информационное обеспечение финансовой политики»:

1. Особенности и значение информационного обеспечения финансовой политики.

2. Информационное обеспечение финансовой политики государства.

3. Информационное обеспечение финансовой политики предприятия.

Вопросы, обсуждаемые на практическом занятии:

1. Роль государства в информационном обеспечении финансовой политики.

2. Документооборот предприятия.

3. Документальное оформление финансовых операций государства.

Темы докладов (рефератов):

1. Информационное обеспечение бюджетной политики государства.

2. Информационное обеспечение эмиссионной политики государства.

3. Информационное обеспечение кредитной политики государства и предприятия.

Темы индивидуальных работ:

1. Макроэкономические показатели деятельности государства и их источники.

2. Учетная политика предприятия.

3. Выручка от реализации продукции как элемент информационного обеспечения.

Вопросы для самоконтроля:

1. Дайте характеристику информации как особого товара. Каковы факторы, влияющие на стоимость информации?

2. В чем состоит организующая роль государства в информационном обеспечении финансового управления?

3. Назовите особенности информационного обеспечения финансовой политики предприятия.

Рекомендуемая литература: [1]; [3]; [6]; [7]; [14]; [15]; [17].

Тема 4. Планирование и прогнозирование финансовой политики государства.

Финансовая политика государства предполагает обязательное прогнозирование финансовых показателей на всех уровнях власти. Причем, для всех уровней экономики характерна однотипность показателей, используемых при прогнозе, однотипность набора финансовых показателей, на которые направлен прогноз, сходство методов прогнозирования и формы результатов финансовых прогнозов. Форма представления результатов прогнозов является балансовой не­зависимо от того, прогноз это конкретного бюджета или прогноз предприятия.

В условиях рынка финансовое прогнозирова­ние является основой управления финансами в государстве.Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика коммерческого сектора формируется и проводится исходя из действий финансовой и кре­дитной систем государства. Поэтому проблемы прогнозирования в сфере государственных финансовых отношений во многом определяют ситуацию в экономике страны и влияют на уровень управления фи­нансами, кредитом и денежным оборотом. Бюджетное прогнозиро­вание является важнейшим условием эффективного управления финансовыми проблемами.

Центральная проблема подготовки как сводного прогноза параметров бюджета страны, так и бюджетов предприятий состоит в отсутствии доста­точной базы данных. Это важный объективный фактор, сдерживающий эффективность финансового прогнозирования как в сфере централизованных, так и децентра­лизованных финансов. Основные финансовые показатели прогнозирования сопоставимы по принципу однотипности и исчисляются с 1992 года. Но база этих показателей не может быть использована для сопоставления, так как по различным годам представлена разная структура общественного производства и потребления. Именно базовые данные определяют необходимое качество прогноза параметров бюджетов всех уровней.

При условиях нестабильности базовых данных ошибки в отдельных прогнозах могут увеличивать погрешность сводных бюджетных прогнозов как на уровне государства, так и на уровне предприятий. В связи с этим, необходима правильная оценка всей исходной информации о финансовых параметрах на прогнозируемый период и ве­роятности их изменения. На стадии прогноза велик фактор неопределенности, что может проявляться в корректировке показателей бюджета, а на предприятиях необходи­мость такой корректировки еще выше.

Финансовые прогнозы отдельных показателей и свод­ный прогноз основных показателей бюджета государства сосредоточены на выявлении наиболее вероят­ных событий и результатов и на минимизации рисков. Проблема бюджетного прогнозирования состоит в том, что в ходе расчетов бюджетные риски не получают количественного выраже­ния и мало влияют на процесс форми­рования и утверждения бюджетов. Проблема сбалансированности бюджета страны и бюджета каж­дого предприятия определяется проблемой более полного учета прогноз­ных вероятностей и рисков по совокупности показателей.

Обоснованный и многовариантный прогноз не должен зависеть от бюджетной политики. Но эта независимость прогноза относительна. На бюджетное прогнозирование могут оказывать влияние внутрибюджетные факторы и потребности, появляющиеся в процессе разработки бюджета. Прогнозирование в значительной степени осуществляется не на осно­ве финансовой политики, а на основе фактических данных прошлого и текущего финансового состояния субъекта прогноза. В данном случае прогнозы не зависят от стратегических и тактических установок на привлечение и расхо­дование финансовых ресурсов, а наоборот, финансовая политика вырабатывается и проводится на основе или с учетом прогноза. Эффективность государственной финансовой по­литики – это точный и непрерывно уточ­няемый прогноз, а также стремление к сбалансированному социально-экономическому развитию.

Одна из важнейших задач финансового прогнозирования – прогнозирование инфляции. Учет инфляции в финансо­вых прогнозах основывается на принципе, что рубль сегодня до­роже рубля завтра. Также прогнозирование затрагивает валютную политику страны, которая зависит от политических заявлений и практических действий правительства, политики Центрального Банка России, от спроса и предложения на валюту на межбанковской валютной бирже. Важно в данном случае определить, какой именно прогнозный валютный курс учитывать при финансовом прогнозировании: на конец года, среднеквартальный или среднегодовой. Последние два показателя могут быть опреде­лены по-разному: исходя из прогнозных курсов на конец (начало) каждого месяца, на конец (начало) квартала. Выбор метода рас­чета рассматриваемого показателя может оказать значительное вли­яние на исполнение бюджета страны.

План практического занятия по теме 4 «Планирование и прогнозирование финансовой политики государства»:

1. Роль и значение государственного финансового планирования и прогнозирования.

2. Методы государственного финансового планирования.

3. Цели государственного финансового планирования.

Вопросы, обсуждаемые на практическом занятии:

1. Особенности государственного финансового планирования.

2. Информационная база государственного финансового планирования.

3. Инвестиционное планирование в структуре финансового планирования государства.

Темы докладов (рефератов):

1. Основы планирования деятельности Банка России.

2. Основы налогового планирования и прогнозирования.

3. Проблемы финансового планирования и прогнозирования.

Темы индивидуальных работ:

1. Основы экономико-математического моделирования.

2. Основы бюджетного прогнозирования в РФ.

3. Особенности государственного финансового планирования и прогнозирования за рубежом.

Вопросы для самоконтроля:

1. Какова роль финансового планирования и прогнозирования финансовой политики государства?

2. В чем отличие финансового планирования и прогнозирования?

3. Перечислите факторы, сдерживающие эффективное финансовое планирование и прогнозирование в стране.

Рекомендуемая литература: [1]; [2]; [16]; [17].

Дата добавления: 2015-07-25