ЗАДАНИЕ 1.6. Решите задачу по теме «Статистический метод оценки риска»: рассчитав коэффициент вариации ответьте на вопрос задачи.

Варианты 1-10. Банк предлагает своему клиенту инвестировать средства в акции промышленных предприятий "X", "У", "Z". Эксперты фондового отдела банка предполагают следующие распределе­ния доходности

Акции "X"	Акции "У"	Акции "Z"
Доход­ность, %	Вероят­ность	Доход­ность, %	Вероят­ность	Доход­ность, %	Вероят­ность
2+К	0, 22		0,05	1+К	0,16
4+К	0,3	9+К	0,2	8+К	0,23
8+К	0,28	18+К	0,4	14+К	0,35
11+К	0,2	24+К	0,3	21+К	0,26
		40+К	0,05

Необходимо:

а) рассчитать среднюю доходность каждой акции;

б) рассчитать показатели риска (дисперсия, среднеквадратическое отклонение);

б) рассчитать коэффициент вариации.

Ответьте на вопросы:

1) какая акция является наиболее доходной?

2) какая акция является наиболее рискованной? какая наименее рискованной?

3) какая ценная бу­мага более предпочтительна для инвестирования и почему?

4) как соотносятся между собой показатели доходности и риска?

5) если бы вы выступали в роли инвестора, то какой критерий – максимум дохода или минимум риска – использовали бы для принятия решения.

Вариант 10

Акции "X"	Акции "У"	Акции "Z"
Доход­ность, % Xi	Вероят­ность	Доход­ность, %	Вероят­ность	Доход­ность, %	Вероят­ность
	0, 22		0,05		0,16
	0,3		0,2		0,23
	0,28		0,4		0,35
	0,2		0,3		0,26
			0,05

1. Рассчитаем среднюю доходность каждой акции по формуле ∑(р_i* х_i)

Ср. Дох. Х = 8.08

Ср. Дох. Y = 20.2

Ср. Дох. Z = 14.36

2. Рассчитаем показатели риска

Дисперсию = ∑(Xi-Xср)^2 * pi:

D(дох)X= 10,8336

D(дох)Y= 43,598

D(дох)Z= 45,3704

СКО = D(х)^0.5:

СКО(дох)X= 3,29

СКО(дох)Y= 6,60

СКО(дох)Z= 6,74

3. Рассчитаем коэффициент вариации V= σ/ *100%

Vx = 40,74 %

Vy = 32,69 %

Vz = 46,91 %

Ответим на вопросы:

1.) Наиболее доходной является акция с наибольшей средней доходностью – Акция Y

2.) Наиболее рискованной является Акция Z ( Vz = 46,91 %), наименее рискованной – Акция Y

3.) Для инвестирования наиболее предпочтительна Акция Y, т.к. она обладает и наивысшей доходностью и наименьшей колеблемостью.

4.) Доходность инвестиций тем выше, чем больше риск, т.к. обещание большей доходности это способ привлечения инвестора в сферы экономики с наибольшим риском.

5.) В зависимости от удельного веса инвестиций в портфеле. Чем он выше, тем меньший риск мне бы хотелось испытывать, даже за счет снижения доходности.

ЗАДАНИЕ 1.7. Решите задачу по теме «Вероятностны анализ риска». Ответьте на поставленные в задании вопросы. По результатам расчетов сделайте выводы.

Варианты 1-10. Эксперты определили надежность банка А на уровне (70+К) %, а банка В – на уровне (80+К)%.

Определить:

1. Вероятность того, что оба банка не станут банкротами.

2. Вероятность того, что оба банка станут банкротами.

3. Вероятность того, что банкротом станет только банк А, а банк В продолжит свою работу.

4. Вероятность того, что банкротом станет только банк В, а банк А продолжит свою работу.

5. Вероятность банкротства только одного банка (или А, или В).

6. Вероятность банкротства хотя бы одного банка (или А, или В, или сразу двух).

Вариант 10.

Надежность банка А = 72 %

Надежность банка В = 82%

Определим:

Вероятность того, что оба банка не станут банкротами.

Вероятность того, что оба банка станут банкротами.

Вероятность того, что банкротом станет только банк А, а банк В продолжит свою работу.

Вероятность того, что банкротом станет только банк В, а банк А продолжит свою работу.

Вероятность банкротства только одного банка (или А, или В).

Вероятность банкротства хотя бы одного банка (или А, или В, или сразу двух).

ЗАДАНИЕ 1.8. Решите задачу по теме «Оценка риска на основе анализа индикаторов риска». Ответьте на поставленные в задании вопросы. По результатам расчетов сделайте выводы.

Варианты 1-30. На основании баланса предприятия (обязательно согласовать с преподавателем предприятия и период, за который проводятся расчеты) оцените риск неплатежеспособности и банкротства организации.

Для этого следует определить:

- коэффициенты ликвидности: текущей, срочной и абсолютной;

- коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами;

- коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности предприятия

Дать оценку структуры баланса и оценить возможность восстановления или утраты платежеспособности предприятия.

Дата добавления: 2015-07-25