ЗАДАНИЕ 1.2. Необходимо провести анализ соответствия

Вариант 1. На основании приведенного перечня рисков определите, какие из них будут внешними, какие внутренними, а какие смешанными.

а) недостаток оборотных средств;

б) неустойчивость спроса;

в) несвоевременная поставка комплектующих;

г) квалификация кадров;

д) доходность проекта;

е) предоставление кредитов под новый проект;

ж) изменение курса валют;

з) банкротство поставщика сырья;

и) удаленность от транспортных узлов;

к) наличие альтернативных источников сырья;

л) угроза забастовки;

м) внедрение передовой технологии;

н) инжиниринг бизнеса;

о) изменение процентных ставок по банковским вкладам;

п) изменение доходности государственных краткосрочных обязательств;

р) соотношение собственных и заемных финансовых ресурсов предприятия.

Внешние риски: б) неустойчивость спроса

в) несвоевременная поставка комплектующих;

ж) изменение курса валют;

о) изменение процентных ставок по банковским вкладам;

з) банкротство поставщика сырья

п) изменение доходности государственных краткосрочных обязательств;

к) наличие альтернативных источников сырья

Смешанные риски: е) предоставление кредитов под новый проект

л) угроза забастовки;

н) инжиниринг бизнеса;

и) удаленность от транспортных узлов;

д) доходность проекта;

Внутренние риски: а) недостаток оборотных средств;

г) квалификация кадров;

м) внедрение передовой технологии;

р) соотношение собственных и заемных финансовых ресурсов предприятия.

ЗАДАНИЕ 1.3. Решите задачу по теме «Принятие решений в условиях определенности, риска и неопределенности». Сформируйте индивидуальное задание в соответствии с коэффициентом и ответьте на поставленные в задании вопросы. По результатам расчетов сделайте выводы.

Варианты 1-10. Частный предприниматель имеет возможность установить у себя новое оборудование. Его альтернативы показаны в таблице:

Оборудование	Прибыль, если рынок
благоприятный, млн. руб.	неблагоприятный, млн. руб.
	300+10*К	50+10*К
	250+10*К	25+10*К
	750+10*К	10+10*К

Определить:

1) вариант оборудования, если предприниматель уверен в том, что рынок будет неблагоприятным;

2) вариант оборудования, если предприниматель оценивает вероятность благоприятного рынка в 0,55;

3) оценить оптимальные границы реализации каждого варианта оборудования с помощью графического метода (задание выполняют только студенты дневного отделения);

4) провести выбор варианта оборудования в условиях неопределенности по критерию: максимакс, максимин, критерий Лапласа, критерий Сэведжа, критерий Гурвица (ρ = 0,6);

5) предположив, что данные таблицы представляют затраты предприятия вместо предполагаемой прибыли, определить выбор, который сделает предприниматель при использовании каждого из следующих критериев: максимин; максимакс; критерий Гурвица(ρ = 0,6); критерий Сэведжа; критерий Лапласа

Вариант 10.

Оборудование	Прибыль, если рынок
благоприятный, млн. руб.	неблагоприятный, млн. руб.

1) вариант оборудования, если предприниматель уверен в том, что рынок будет неблагоприятным – максимальный элемент в столбце матрицы выплат, соответствующем неблагоприятному состоянию среды = 70, ему соответствует 1 вариант оборудования.

2) вариант оборудования, если предприниматель оценивает вероятность благоприятного рынка в 0,55;

Оборудование	Прибыль, если рынок
благоприятный, млн. руб. (0.55)	неблагоприятный, млн. руб. (0.45)

Определим среднюю ожидаемую прибыль для каждого из вариантов оборудования:

1) Пcp.о =320*0.55+70*0.45=207.5

2) Пcp.о=270*0,55+45*0,45=168,75

3) Пср.о=770*0,55+30*0,45=437

Таким образом, предпочтительным вариантом является 3 вариант.

Оценим степень риска при реализации каждого из вариантов с помощью коэффициента вариации.

Для этого найдем дисперсию:

Дисп1=((320-207,5)^2)*0.55+((70-207.5)^2)*0.45=15468.75

Дисп2=((270-168.75)^2)*0.55+((45-168.75)^2)*0.45=12529.69

Дисп3=((770-473)^2)*0.55+((30-437)^2)*0.45=135531

Затем найдем среднеквадратичное отклонение (величину отклонения ожидаемого значения от среднего значения), определяемое как корень из дисперсии:

СКО1=124.37

СКО2=111.94

СКО3=368.15

Далее рассчитаем коэффициенты вариации, являющиеся мерой риска на единицу доходности, используя их для оценки вариантов с точки зрения риска (V=(СКО/Пср)*100%):

V1=59,94%

V2=66,33%

V3=84,24%

Все варианты являются очень рискованными, т.к. V>25%, однако наименее рискованным является 1-й вариант оборудования.

Итак, Самым доходным но и самым рискованным вариантом оборудования является 3-й вариант, самым безопасным с точки зрения рисков является 1-й вариант, однако у него 2-ая по величине средняя ожидаемая прибыль.

4) провести выбор варианта оборудования в условиях неопределенности по критерию: максимакс, максимин, критерий Лапласа, критерий Сэведжа, критерий Гурвица (ρ = 0,6);

1. По критерию максимакс найдем наибольший элемент в платежной матрице и выберем соответствующий ему вариант оборудования. Наибольшим является элемент П3.1=770 млн. руб., которому соответствует 3-й вариант оборудования.

2. Для выбора варианта по критерию максимина(Вальда) выберем максимальный из минимальных элементов в строках. Этим элементом является элемент П1.2=70 млн. руб, которому соответствует 1-я стратегия.

3. Для выбора варианта по критерию Лапласа, будем пологать что варианты состояния среды равновероятны => вероятность каждого из них р=1/2=0.5.

Далее рассчитаем средюю ожидаемую прибыль при реализации каждого варианта и выберем максимальную из них:

Пср.о.1=(320+70)*0,5=195

Пср.о.2=(270+45)*0,5=157,5

Пср.о.3=(770+30)*0,5=400

Оптимальным по критерию Лапласа является 3-й вариант.

4. Для выбора по критерию Сэвиджа (критерию минимизации максимальных рисков(сожалений)), построим матрицу рисков(сожалений), элементы которой рассчитываются как разность между максимальным элементом в столбце платежной матрицы и элементом платежной матрицы:

Оборудование	Прибыль, если рынок
благоприятный, млн. руб.	неблагоприятный, млн. руб.

Далее найдем минимальный из максимальных элементов строк. Это Эл R3.2=40, которому соответствует 3-й вариант оборудования.

5. Для выбора оптимального варианта по критерию Гурвица (пессимизма-оптимизма) при коэффициенте пессимизма р=0,6 рассчитаем коэффициент значимости, соответствующий наиболее благоприятному состоянию среды 1-p=0,4.

Т.к. в имеющейся платежной матрице уже указаны благоприятные и неблагоприятные состояния, и варианта среды всего 2, то платежная матрица примет вид:

Оборудование	Прибыль, если рынок	М
благоприятный, млн. руб. (1-p=0,4)	неблагоприятный, млн. руб. (p=0,6)

В столбце М указазаны математические ожибания. Максимальное из них соответствует 3-ему варианту оборудования, следовательно он является предпочтительным согласно критерию Гурвица.

Дата добавления: 2015-07-25