ЗАДАНИЕ 2.4. Анализ рисков в деятельности предприятия.

Составит актуарный спектр рисков (т.е. такие риски, которые наиболее значимы для предприятия в данный момент) для одного из следующих предприятий:

1. Предприятия отрасли строительных материалов

ЗАДАНИЕ 2.5. Решите задачу по теме «Страхование как метод управления рисками»: сформируйте индивидуальное задание в соответствии с вариантом и коэффициентом и ответе на вопросы.

Известны действительная, страховая и показанная стоимость строения, а также ущерб в результате пожара. Определить размер страхового возмещения при страховании имущества

- по системе пропорциональной ответственности,

- по системе первого риска,

- по системе дробной части.

Вариант	Действительная стоимость строения, млн. руб.	Ущерб в результате пожара, млн. руб.	Страховая сумма договора, млн. руб.	Показанная стоимость, млн. руб.
1-2	100+10*К			100+10*К
3-4	100+10*К			80+10*К
5-6	500+10*К			400+10*К
7-8	500+10*К			400+10*К
9-10	60+10*К			60+10*К
11-12	60+10*К			60+10*К
13-14	10+10*К			10+10*К
15-16	10+10*К			9+10*К
17-18	30+10*К			28+10*К
19-20	30+10*К			20+10*К
21-22	500+10*К			500+10*К
23-24	150+10*К			150+10*К
25-26	50+10*К			40+10*К
27-28	250+10*К			250+10*К
29-30	80+10*К			70+10*К

ЗАДАНИЕ 2.6. Решите задачу по теме «Страхование как метод управления рисками»: сформируйте индивидуальное задание в соответствии с вариантом и коэффициентом и ответе на вопросы.

Варианты 1-10. Фирма собирается застраховать оборудование производственного назначения стоимостью Ц млн. руб. В страховой компании, на основании имеющейся у них статистики, установили, что вероятность гибели подобных объектов в течение года – Р %. Страховой тариф объектов данного типа - Т % от страховой суммы.

Страховая компания использует систему пропорционального страхования, при которой она возмещает только k % ущерба при гибели объекта.

1.Определите страховую сумму, страховую премию, сумму возмещения в случае гибели имущества.

2. Примите решение о целесообразности страхования с точки зрения страхователя и страховщика.

Вариант	Cстоимость оборудования, Ц млн. руб.	Вероятность гибели, Р, %	Страховой тариф, Р, %	k, %
1-10	1+К	6 +К	4 +К
11-20	10+10*К	2 +К	1 +К
21-30	500+100*К	10 +К	7 +К

Задание 2.7. Решите задачу по теме «Специфические методы оценки риска - бета-анализ»: сформируйте индивидуальное задание в соответствии с коэффициентом ответьте на вопросы задачи.

Варианты 1-10. Текущая ставка безрисковых активов – 4+К %. Рыночная доходность – 10+К %. Инвестиционные инструменты имеют следующие коэффициенты β:

Акции компаний	Коэффициент β	Общая рыночная стоимость, тыс. руб.
А	1,5 - 0,1*К	20 +10*К
B	0 +0,1*К	85 +10*К
C	0,5 +0,1*К	30 +10*К
D	1+0,1*К	10 +10*К
E	2,1	18 +10*К
F	1,75	12 +10*К

а) Определите изменение доходности для каждой ценной бумаги, если рыночная доходность в течение следующего периода увеличится на 4+К %; уменьшится на 10+К %. Основываясь на полученных результатах объясните относительный риск каждой ценной бумаги. Какой инструмент наиболее рискованный? Наименее рискованный?

б) Используйте модель оценки доходности активов (САРМ), что бы найти ожидаемую доходность каждого инструмента.

в) Постройте кривую рынка ценных бумаг.

г) Предположив, что все вышеуказанные акции присутствуют в инвестиционном портфеле некоторого инвестора, определите коэффициент бета портфеля и доход­ность портфеля.

Варианты 11-20. Учитывая, что безрисковая процентная ставка равна 2 +К%, а ожидаемая рыночная доходность 5+К %:

а) вычислите ожидаемую доходность каждой акции, используя модель оценки доходности активов (САРМ);

б) постройте кривую рынка ценных бумаг;

Предположив, что все вышеуказанные акции присутствуют в инвестиционном портфеле некоторого инвестора определите коэффициент бета портфеля и доход­ность портфеля.

Акции компаний	β	Общая рыночная стоимость, тыс. руб.
АО "Самарэнерго"	1,8 +0,1*К	4 +10*К
ОАО "Газпром"	0,2 +0,1*К	60 +10*К
ОАО "Мосэнерго"	1 +0,1*К	8 +10*К
АО "Лукойл"	1,5 +0,1*К	25 +10*К
АО "Иркутскэнерго"	0,8 +0,1*К	5 +10*К
ОАО ХК "Красноярскэнерго"	1,1 +0,1*К	2 +10*К
АО "Сургутнефтегаз"	0,7 +0,1*К	80 +10*К
РАО "Ростелеком"	0,3 +0,1*К	20 +10*К
ОАО "Электросвязь"	1,4	6 +10*К

Задание 2.8. Решите задачу по теме «Хеджирование рисков»: сформируйте индивидуальное задание в соответствии с коэффициентом ответьте на вопросы задачи.

Варианты 1-10. Предприятие заключило фьючерсный контракт 10 марта на поставку сырья А 10 августа этого же года в количестве 500 + 100*К кг по цене 100 +10*К долл. США за 1 кг. Курс доллара на момент заключения контракта составил 29,75 руб.; на момент поставки сырья цена за 1 кг сырья А - 120 +10*К долл. США, курс доллара 29 руб. 82 коп.

Определите риски, связанные с проведением соответствующей хозяйственной операции.

Задание 2.9. Решите задачу по теме «Оптимизация портфеля ценных бумаг»: сформируйте индивидуальное задание в соответствии с коэффициентом ответьте на вопросы задачи.

Варианты 1-10.

Даны два типа ценных бумаг с характеристиками:

1. Рассчитайте ожидаемую доходность и риск портфеля, состоящего на 40% из акций 1 и 60 % акций 2.

2. Построить портфель с минимальным риском и определить его значение доходности и риска.

Дата добавления: 2015-07-25