Хар-ка осн методов оценки кредитоспособности заемщика

Основной метод снижения(минимизации) риска –анализ кредитоспособности заемщика, т.е. анализ возможности вернуть заемные средства в срок и в полном объеме. Кредитоспособность - это такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств; это способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. В разных странах и банках имеются значительные отличия в подходах и методах оценки кредитоспособности.

В РФ, банки чаще всего используют следующие 4 метода оценки кредитоспособности заемщика:

1.Оценка кредитоспособности на основе системы финансовых коэффициентов, характеристик, соотношения различных статей баланса и их динамику. Чаще всего используют 7 групп коэффициентов:Показатели:платежеспособности,ликвидности,оборотн.капитала,задолженности,обслуживанию долга, деловой активности, рентабельности

2.Оценка кредитоспособности на основе анализа денежных потоков (в отличие от предыдущего метода, расчет строится не на сальдовых отчетных показателях, а на основе фактических показателей характеризующих оборот средств у клиента в отчетном периоде). Анализ денежного потока заключается в сопоставлении оттока и притока средств у заемщика, за период обычно соответствующий сроку ссуды. Модель анализа денежного потока построена на группе элементов притока и оттока средств, по сферам управления предприятием. Основные сферы: управление прибылью предприятия, запасами и расчетами, финансовыми обязательствами, налогами и инвестициями, соотношением собственного и заемного капитала. Если клиент имеет устойчивое превышение притока на оттоком средств, то это свидетельствует о его финансовой устойчивости и о его кредитоспособности в целом.

3.Оценка кредитоспособности на основе анализа делового риска. Деловой риск - это риск связанный с тем, что кругооборот фонда заемщика, может не завершиться в срок и с предполагаемым эффектом. Анализ такого риска, позволяет прогнозировать достаточность источника погашения ссуды.

4.Оценка кредитоспособности по линейной модели Альтмана - это так называемый “Z” анализ, т.е. ранжирование изучаемых объектов по 2 группам:1.Группы фирм- потенциальных банкротов.2.Успешные фирмы.Модель включают следующие оценочные показатели: -отношение оборотного капитала к совокупным активам. -отношение нераспределенной прибыли к совокупным активам. -отношение группы доходов к совокупным активам. -отношение рыночной оценки капитала к балансовой оценки суммарной задолженности. -Отношение объема продаж к балансовой оценки суммарной задолженности.

Переменные показатели с весовыми коэффициентами включаются в расчет общего показателя: .Если у предприятия значения “z” меньше этого числа, то оно относится к группе предприятий -потенциальных банкротов.

Недостатки методики:1.Невсегда можно знать показатели рыночной оценки капитала(котировки акций компании).2.Есть значения “z”, когда модель не работает.

Дата добавления: 2015-10-21