Джерела формування оборотного капіталу на підприємстві

Визначення джерел фінансування оборотних коштів здійснюється на підприємстві з метою забезпечення необхідної потреби в них відповідними фінансовими коштами. На підприємстві аналізується стан оборотних коштів у попередньому періоді, а потім формуються принципи, структура й обсяги фінансування оборотних коштів.

При визначенні структури фінансування оборотних коштів виділяють основні джерела їхнього формування:

Власні кошти — це кошти підприємств, якими вони покривають мінімальні розміри оборотних активів (запасів і витрат), що будуть необхідні для забезпечення нормального, безперервного процесу виробництва та реалізації продукції. Вони знаходяться на підприємстві постійно і термін користування ними не встановлюється:

Ø зареєстрований капітал;

Ø амортизаційні відрахування;

Ø цільове фінансування і цільові надходження (з бюджету, галузевих і міжгалузевих позабюджетних фондів).

Тут є важливим відповідність власних джерел фактичній наявності оборотних активів, бо як їх надлишок, так і нестача негативно впливають як на ефективність їх використання, так і на ефективність виробництва. Стійкі пасиви відносять до засобів, прирівняних до власних. Це засоби цільового призначення, що постійно знаходяться в господарському обороті підприємства, але йому не належать. До їхнього використання по призначенню мінімальний залишок цих засобів є джерелом формування оборотних коштів підприємства. У бухгалтерському обліку не виділяються стійкі пасиви, однак підприємства мають можливість їх планувати та використовувати.

Стійкі пасиви — мінімальна перехідна заборгованість по заробітній платі працівникам, по відрахуваннях на обов'язкове державне пенсійне страхування, на соціальне страхування, мінімальна заборгованість з резервів на покриття майбутніх витрат і платежів, авансування

покупців (замовників). У наш час хронічною хворобою для більшості підприємств народного господарства України є нестача оборотних активів, що є однією з основних причин їх збитковості, і тому виникає потреба у додаткових джерелах фінансування оборотних коштів. До таких джерел відносять:

Позикові кошти — це кошти, які отримують підприємства у вигляді банківських кредитів для створення сезонних запасів матеріальних цінностей та покриття затрат виробництва. Вони надаються підприємствам на визначений термін, після закінчення якого повинні бути повернені банку.

Залучені кошти — це кошти, що не належать підприємству, однак у силу діючої системи розрахунків знаходяться в його обігу. Порядок формування джерел створення оборотних активів на підприємствах залежить від форми власності, яка лежить в його основі функціонування, специфіки організаційної побудови підприємства та інших факторів.

Джерела формування власних оборотних активів державних підприємств при їх організації визначаються вищестоящою організацією. Ними є, як правило, кошти бюджету, кошти інших однотипних підприємств, централізовані кошти вищестоящих органів управління. На підприємствах, що засновані на колективній формі власності, на момент їх організації оборотні активи формуються за рахунок грошових і матеріальних внесків засновників, безвідплатних внесків інших підприємств та громадян. Протягом наступної роботи поповнення їх оборотних активів може здійснюватися за рахунок власних фінансових ресурсів (прибутку), залучених, позикових та інших джерел (додаткових внесків підприємств, дотацій з бюджетів, благодійних внесків юридичних і фізичних осіб та ін.).

Власні джерела, що спрямовані на створення оборотних активів на підприємствах, зараховуються до статутного фонду (статутний капітал). Для визначення наявних оборотних коштів на підприємстві застосовують значення як різниця між 1 розділом пасиву балансу і 1 розділом активу балансу.

Стійкі пасиви можуть у відповідних розмірах заміщувати норматив оборотних коштів і вважаються прирівняними до власних оборотних коштів.

ОК = 1 розділ пасиву – 1 розділ активу + стійкі пасиви + довгострокові кредити.

Цю суму співставляють із нормативом оборотних коштів і визначають забезпеченість підприємства оборотними коштами, тобто встановлюють надлишок або нестачу оборотних коштів.

Н_ок > ОК _наявні – залучають кредити банків або інші позикові кошти шляхом випуску акцій, облігацій тощо.

Н_ок < ОК _наявні – реалізуються позанормативні залишки, погашаються банківські позики, а при недоцільності реалізації позанормативних залишків збільшують норматив запасів.

Дата добавления: 2015-09-06