Блоки анализа

·инвестиционная деятельность

·текущая деятельность

- дебиторы / кредиторы

- товары и запасы

- финансовые вложения и обязательства

- результаты деятельности (прибыль/ убыток)

- амортизация

·внереализационная деятельность

Разница между притоком и оттоком средств, характеризует величину общего денежного потока.

Приток денежных средств:

• Прибыль, полученная за отчетный период
• Начисленная амортизация
• Резерв предстоящих расходов
• Высвобождение средств, вложенных в запасы и дебиторскую задолженность
• Прирост кредиторской задолженности
• Увеличение акционерного капитала (уставного фонда)

Отток денежных средств:

• Дополнительное вложение средств в запасы и дебиторскую задолженность
• Сокращение кредиторской задолженности
• Уплата процентов, налогов и дивидендов
• Погашение ссуд
• Сокращение акционерного капитала

Модель АДП построена на группировке элементов притока и оттока средств по сферам управления предприятием. Этим сферам в модели АДП могут соотсветствовать следующие блоки:

1) управление прибылью предприятия;

2) управление запасами и расчетами;

3) управление финансовыми обязтаельтсвами;

4) управление налогами и инвестициями;

5) управление соотношением собственного капитала и кредитов.

Для АДП берут данные как минимум за три истекших года. Если клиент имел устойчивое превышение притока над оттоком средств, то это свидетельствует о его финансвого устройчивости - кредитоспособности.

На основе соотношения величины общего денежного потока и размера долговых обязательств клиента определяют его класс кредитоспособности. Нормативные уровни этого соотношения:

класс I- 0,75; II- 0,30; III- 0.25; IV- 0.2: V- 0,2; VI- 0,15.

3. Деловой риск кредитной операции: понятие, методы оценки его банком, место в системе оценки кредитного риска. (20 баллов).

Деловой риск - это риск, связанный с тем, что кругооборот фондов заемщика может не завершиться в срок и с предполагаемым эффектом. Деловой риск, приводящий к прерывности или задержание кругооборота фондов заемщика, является способом оценки риска заемщика или уровня кредитоспособности клиента. В то же время факторы делового риска зависят от того, к какой стадии кругооборота фондов относится объект крдеитования. Факторы ДР можно сгруппировать по стадиями кругооборота фондов.

Стадия I – создание запасов:

• число поставщиков и их надженость;
• мощность и качество складских помещений;
• соотвествие способа транспортировки характеру груза;
• доступность цен на сырье и его транспортировку для заемщика;
• число посредников между покупателем и производителем сырья и других материальных ценностей;
• отдаленность поставщика;
• экономические факторы;
• мода на закупаемое сырье и другие ценности;
• факторы валютного риска;
• опасность ввода ограничений на вывоз и ввоз импортного сырья.

Стадия II – производство:

• наличие и квалификация рабочей силы;
• возраст и мощность оборудования;
• загруженность оборудования;
• состояние производственных помещений.

Стадия III – сбыт:

• число покупателей и их платежеспособность;
• диверсифицированность дебиторов;
• степень защиты от неплатежей покупателей;
• принадлежность заемщика к базовой отрасли по характеру кредитуемой готовой продукции;
• степень конкуренции в отрасли;
• влияние на цену кредитуемой готовой продукции общественных традиций и предпочтений, политической ситуации;
• наличие проблем перепроизводства на рынке данной продукции;
• демографические факторы;
• фавторы валютного риска;
• возможность ввода ограничений на вывоз из странны и ввоз в другую страну продукции.

Деловой риск на стадии сбыта считается более высоким, чем на стадиях создания запасов и производства.

Перечисленные факторы ДР обязательно принимаются во внимание рпи разработке банком стандартных форм кредитных заявок, технико-экономических обоснований возможности выдачу ссуды..

Оценка ДР к.б.-ом может формальизоваться и проводиться по системе скорринга когда каждый фактор ДР оценивается в баллах.

Критерий делового риска	Балл
I. Число поставщиков: - более трех - два - один
II. Надежность поставщиков: - все поставщики имеют отличную репутацию - болшая часть поставщиков надежны как деловые партнеры - основная часть поставщиков ненадежны
III. Транспортировка груза: - в пределах города, имеется страховой полис, вид транспортировки соответствует товару - поставщик отдален от покупателя, имеется страховой полис, транспортировка соответствует товару - поставщик отдален от покупателя, транспортировка может привести к утрате части товара и снижению его качества, имеется страховой полис - поставщик находится в пределах города, траснпортировка не соответствует грузу, страховой полис отсутствует и т.д.
IV. Складирование товара: - заемщик имеет собственные складские помещения удовлитворительного качества или складские помещения не требуются - складские помещения арендуются - складские помещения требуются, но отсутствуют на момент оценки делового риска и т.д.

Чем больше сумма баллов, тем меньше риск и больше вероятность завершения сделки с прогнозируемым эффектом, что позволит заемщику в срок погасить свои долговые обязательства.

Дата добавления: 2015-09-06