V. Коэффиценты обслуживания долга.

- коэффицент покрытия процента(7-2)

- коэффицент покрытия фиксированных платежей

Код показывают, какая часть прибыли поглощается процентными и фиксированными платежами. Общая их сумма расчитывается следующим образом

Коэффицент покрытия процента:

Прибыль за период: Процентные платежи за период.

Коэффицент покрытия фиксированных платажей:

Прибыль за период: (%+Лизинговые платежи+Дивиденды по привилегированным акциям+Прочие фиксированные платежи)

Код показывают, какая часть прибыли используется для возмещения процентных или всех фиксированных платежей. Чем большая часть прибыли направляется на покрытие процентов уплаченных и других фиксированных платежей, тем меньше ее остается для погашения долговых обязательств и покрытия рисков, т.е. тем хуже для кредитоспособности клиента..

2. Анализ денежного потока как способ оценки кредитоспособности клиентов: общая характеристика, элементы оттока и притока, место в системе кредитования. (20 баллов).

Анализ денежного потока – способ оцени кредитоспособнсти клиента к.б., в основе которого лежит использование фактических показателей, характеризующих оборот средств у клиента в отчетном периоде. Этим методом анализа ДП принципиально отличается от метода оценки кредитоспособности клиента на основе системы финансовых коэффов, расчет которых строится на сальдовых отчетных показателях.

АДП заключается в сопоставлении оттока и притока у заемщика за период, обычно соотвествующий сроку испрашиваемой ссуды. При выдаче ссуды на год АДП провоядт в годовом разрезе, на срок до 90 дней – в квартальном и т.д.

Элемнтами притока средств за период являются:

1) прибыль, полученная в данном периоде;

2) амортизация, начисленная за период;

3) высвобождение средств:

· из запасов,

· дебиторской задолженности,

· основных фондов,

· прочих активов;

4) увеличение кредитной задолженности;

5) рост прочих пассивов;

6) увеличение акционерного капитала;

7) выдача новых ссуд.

В качестве элементов отткоа средств выделяют:

1) уплату:

• налогов,
• процентов,
• дивидендов,
• штрафов и пеней;

2) дополнительные вложения средств:

• в запасы,
• дебиторскую задолженность,
• прочие активы,
• основные фонды;

3) сокращение кредиторской задолженности;

4) уменьшение прочих пассивов;

5) отток акционерного капитала;

6) погашение ссуд.

Цели анализа:

·Выявление факторов, влияющих на размер и структуру денежного потока.

·Оценка уровня достаточности денежного потока.

·Оценка эффективности использования денежных средств.

·Оценка сбалансированности положительного и отрицательного денежного потока по объему и по времени.

·Формирование информационной базы для прогнозирования денежных потоков на период кредитования.

Дата добавления: 2015-09-06