Enter Monte Carlo options

? none система IFPS/Plus виконує 200 прогонів (ітерацій) імітаційної моделі й видає результати у вигляді таблиці частот (рис. 4.9), ста­тистичних характеристик (рис. 4. 10), гістограми розподілу чис­того прибутку — NET INCOME (рис. 4.11) і коефіцієнта окуп­ності або норми прибутку — RATE OF RETURN (рис. 4.12).

FREQUENCY TABLE
PROBABILITY OF VALUE BEING GREATER THAN INDICATED
90 80 70 60 50 40 30 20 10

NET INCOME 10 -315 -286 166 657 1213 1847 2698 3556 4951 *1000

RATE OF RETURN 10 -.120 -.110 -.57.077.075.145.226.315.429

Рис. 4.9. Результати імітаційного моделювання у вигляді таблиці частот

SAMPLE STATISTICS
MEAN STD DEV SKEWNESS KURTOSIS 10PS CONF MEAN 90PS
NET INCOME
10 1772393 2056882.9 2.9 1586225 1958560

RATE OF RETURN
10.1144.2128.6 2.4..0951.1336

Рис. 4.10. Результати імітаційного моделювання у вигляді статистичних характеристик

10 OF NET INCOME

Аналізуючи результати імітаційного моделювання, можна за­значити, що навіть 10-го року чистий дохід може сильно колива­тися (між збитками понад 300 тис. дол. і прибутком понад 4 млн дол.). До того ж, коефіцієнт окупності змінюється відповідно до цих показників інвестиції від -12,0 % до 42,9 % і тільки з мен­шою ймовірністю ніж 0,4 він може перевищити 15 %.

10 OF RATE OF RETURN

.05 ENTER POOL OR MODELLING LANGUAGE COMMAND

Рис. 4.12. Гістограма розподілу коефіцієнта окупності

Гістограми показують (перші стовпці гістограм найвищі з від'ємними значеннями), що суттєві ризики втратити інвестиційні кошти виникають тоді, коли змінні (експлуатаційні) витрати переви­щують реалізаційну ціну. Якщо ви менеджер цього проекту, то вам необхідно уважно розглянути проблеми, які можуть з'явитися, інак­ше ризикований захід завершиться невдало. Є пев-ний резон відмо­витися від цього проекту, якщо ви не хочете ризикувати, навіть за умови, що очікувана прибутковість проекту перевищує 10 % (факти­чно вона становить 11,44 %). На даній імітаційній моделі можна до­слідити й інші варіанти інвестування, вводячи в неї необхідні умови.

Дата добавления: 2015-08-13