Тема 6. Современная экономика риска, неопределенности, ассиметричной информации.

Предпринимательство служит предметом изучения многих дисциплин. Отсюда и множественность его трактовок и определений. Сущность же предпринимательства, как экономической категории, обусловлена его природой и признаками как специфического вида хозяйственного поведения, способностью хозяйствующих субъектов реагировать на потенциальный источник выгоды. Предпринимательство – это инициативная, связанная с риском и направленная на поиск наилучших способов использования ресурсов деятельность, ведущаяся с целью извлечения дохода и приумножения собственности. Экономическая природа предпринимательства характеризуется через его признаки: инициативу, коммерческий риск и ответственность, комбинирование факторов производства, новаторство.

Предпринимательство – инициативная деятельность. Постоянное стремление к поиску нового, будь то производство новых товаров или освоение новых рынков, одним словом, поиск новых возможностей извлечения выгоды – отличительная черта предпринимателя.

Современное предпринимательство сформировалось под влиянием идей Й.А. Шумпетера, согласно которым риск является ключевой функцией предпринимательской деятельности. «Нужно уметь рисковать», - говорил Й.А. Шумпетер.

Предпринимательская деятельность осуществляется в условиях неопределенности, неустойчивости и риска.

Неопределенность имеет место не в результате незнания предпринимателем того, к чему он стремится, или плохого ориентирования в окружающей среде, а потому, что постоянно меняются условия его деятельности, меняется поведение субъектов рынка, а это заставляет проводить быструю переориентацию производства и сбыта. Неустойчивость проистекает из того, что ни одна тенденция не продолжается слишком долго. В условиях рынка нет ничего постоянного – все циклично: за взлетом следует замедление или падение деловой активности, затем вновь начинается оживление. Большое значение для понимания неопределенности в предпринимательстве имела статья А. Алчиана «Неопределенность, эволюция и экономическая теория» (1950). В ней подчеркивалось, что для рыночной экономики нормальным состоянием является состояние неопределенности проистекающее из несовершенства предвидения и ограниченности человеческого знания. Таким образом, вся окружающая предпринимателя действительность представляется в виде неподвластной ему неопределенности, что и порождает коммерческий риск. Риск, как неизбежный спутник принятия экономических решений, был признан в экономической науке лишь с 40-х гг. ХХ в. С опубликованием в США книги Неймана и Моргенштерна «Теория игр и экономическое поведение». Риск – это вероятность ущерба вследствие неопределенности результата.

Неопределенность и неустойчивость, постоянные изменения порождают риск как важнейшую, неотъемлемую черту предпринимательства. Среди многообразных целей предпринимателя, ради которых он рискует, наиболее важны четыре: производство товаров и услуг, прибыль, социальные цели, развитие бизнеса. Предприниматель рискует многим. Но в то же время наличие фактора риска является для него мощным стимулом повышения ответственности за принимаемые коммерческие решения, экономии средств и ресурсов. Чем больше риск, тем больше должна быть награда. Награда за риск – это основная часть прибыли, зарабатываемой предпринимателями.

Существует большое число видов предпринимательского риска, но основными из них являются: производственный, коммерческий, финансовый, инвестиционный, рыночный риск, связанный с недостатком информации.

В современных условиях все большую значимость приобретает риск, связанный с недостатком информации. Неполная информация о конкурентах может обернуться для предпринимателя большими потерями.

Предприниматели, чтобы добиться успеха в конкурентной борьбе должны анализировать причины риска и возможные последствия.

Большинство людей предпочитают нерискованные проекты. Это можно объяснить действием закона снижающейся предельной полезности богатства. Люди, чье богатство находится в определенных пределах, предпочитают избегать риска. Если инвестиционное решение приходится принимать в условиях определенности, то на его принятие влияет только одна переменная – величина отдачи. Каждый предприниматель сам решает на риск какой величины ему следует идти для достижения желаемого объема прибыли. Самое главное – предприниматель должен не избегать риск, а его предвидеть, стремясь снизить до минимального уровня. То есть, в какой-то степени риском можно управлять.

Основными способами снижения риска является: привлечение к разработке проектов компетентных партнеров, компаньонов и консультантов; глубокая предпроектная проработка сопутствующих проблем; прогнозирование тенденций развития рыночной конъюнктуры, спроса на данную продукцию или услуги; распределение риска между участниками проекта, его соисполнителями; страхование риска; резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов; диверсификация; поиск информации.

Распределение риска – метод, при котором риск ущерба делится между участниками так, что возможные потери каждого оказываются незначительными.

Диверсификация представляет собой капиталовложения в различные проекты. Риск распределяется между несколькими рисковыми товарами так, что повышение риска от продажи одного товара влечет за собой снижение риска от продажи другого. Таким образом, происходит снижение риска.

Страхование риска предусматривает, с одной стороны, возможность статистической оценки вероятности потерь, а с другой, – возможность со стороны страховщика компенсации определенного количества рисков. То есть страхование понижает риск с незначительными дополнительными издержками.

Поиск информации, как метод снижения риска, очень важен, так как неполная информация о конкурентах может обернуться для предпринимателя большими потерями. Сравнение выгоды от полученной информации с дополнительными издержками на ее получение позволяет определить количество необходимой информации.

Противоречие, возникающее между мотивированным стремлением к риску и желанием снизить степень риска, может быть разрешено путем создания системы управления риском. В самом общем виде такая система должна включать:

- выявление источников риска и последствий деятельности в условиях риска;

- адаптивные мероприятия по преодолению возможных негативных последствий.

Инициируя свои начинания, любой предприниматель опирается на обладание некими преимуществами, дающими ему уверенность в успехе. Такие преимущества могут быть извлечены из самой рыночной среды, к примеру, из-за ассиметрии информации. Лица, обладающие большей информацией, получают известные преимущества, что и порождает инициативу, как стремление использовать их к собственной выгоде. В этом смысле создание условий для активизации инициативы у субъектов хозяйствования – ключевая задача перехода к предпринимательству. Исследование рынков с ассиметрией информации о качестве товара началось в 1970 г. с опубликования статьи Дж. Акерлофа «Рынок лимонов». Основная идея этой работы: на некоторых рынках неустранима ассиметрия информации о качестве блага между продавцом и покупателем. Например, на рынке подержанных автомобилей продавец обладает значительно большей информацией о продаваемом товаре, чем покупатель. Покупатель не может отличить плохую машину (в Америке ее называют «лимоном») от хорошей. Вместе с тем, ассиметрия информации создает и известную неопределенность в деятельности предпринимателя. Неопределенность возникает, как в связи с чисто рыночными свойствами – изменение конъюнктуры, цен и предпочтений потребителей, так и в силу специфики предпринимательства, выраженной, прежде всего, в непредсказуемой реакции рынка на предлагаемые решения.

Дата добавления: 2015-08-09