ООО «Гермес» за 2006 г.

Показатели	На начало года	На конец года	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
сумма, тыс. руб.	удельный вес, %	сумма, тыс. руб.	удельный вес, %	сумма, тыс. руб.	удельный вес, %
А					5 (3-1)	6 (4-2)	7 (3:1·100)
1. Финансовые ресурсы, всего в т. ч.	14 045	100,00	17 213	100,00	3 168	-	122,6
1.1. Собственный капитал	6 333	45,09	7 343	42,66	1 010	-2,43	115,9
1.2. Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	х
1.3. Краткосрочные обязательства, из них	7 712	54,91	9 870	57,34	2 158	2,43	128,0
1.3.1. Кредиторская задолженность	7 412	96,11	9 330	94,53	1 918	-1,58	125,9
2. Размещение финансовых ресурсов	14 045	100,00	17 213	100,00	3 168	-	122,6
2.1. Внеоборотные активы, из них	3 826	27,24	3 628	21,08	-198	-6,16	94,8
2.1.1 Основные средства	3 548	92,73	3 245	89,44	-303	-3,29	91,5
2.2. Оборотные активы, из них	10 219	72,76	13 585	78,92	3 366	6,16	132,9
2.2.1. Материально-производственные запасы	8 882	86,92	10 852	79,88	1 970	-7,03	122,2
2.2.2. Краткосрочная дебиторская задолженность		9,32	1 685	12,40		3,09	177,0

Окончание табл. 3.6

Показатели	На начало года	На конец года	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
сумма, тыс. руб.	удельный вес, %	сумма, тыс. руб.	удельный вес, %	сумма, тыс. руб.	удельный вес, %
А					5 (3-1)	6 (4-2)	7 (3:1·100)
2.2.3. Наиболее ликвидные активы		3,77	1 048	7,71		3,95	272,2
3. Коэффициент автономии (стр.1.1: стр.1)	0,45	х	0,43	х	-0,02	х	х
4. Доля вложений в торгово-производ-ственный потенциал ((стр.2.1.1 + стр.2.2.1): стр.1)	0,89	х	0,82	х	-0,07	х	х
5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ((стр.1.1 + стр.1.2 - стр.2.1): стр.2.2)	0,25	х	0,27	х	0,02	х	х
6. Коэффициент текущей ликвидности (стр.2.2: стр.1.3)	1,33	х	1,38	х	0,05	х	х

Согласно данным табл. 3.6, прирост финансовых ресурсов в отчетном году на 22,6 % был обусловлен преимущественным ростом заемного капитала. В структуре финансовых ресурсов преобладающий удельный вес приходится на заемный капитала, причем, к концу года он увеличивается на 2,43 %. Учитывая рациональную структуру заемного капитала, в которой около 95 % приходится на кредиторскую задолженность с неистекшими сроками оплаты, можно предположить, что руководство исследуемой организации старается расширить масштабы хозяйственной деятельности за счет экономически выгодного привлечения заемных финансовых ресурсов при недостатке собственных источников.

Характеризуя имущественное положение организации, следует отметить, что рост имущества организации обусловлен увеличением оборотных активов на 32,9 % при снижении внеоборотных на 5,2 %. В связи с этим доля внеоборотных активов в стоимости имущества снизилась на 6,16 % и на конец года составила 21,08 %. Преобладание в стоимости имущества оборотных активов обусловлено спецификой деятельности организации.

Прирост оборотных активов произошел за счет увеличения всех составляющих, причем наиболее быстрые темпы увеличения наблюдались по наиболее ликвидным активам и дебиторской задолженности. Рост материальных запасов на 22,2 % на фоне более интенсивного роста выручки от продажи можно оценить положительно, так как данная ситуация положительно сказывается на результатах хозяйственной деятельности, обеспечивая рост объема продаж за счет ускорения товарооборачиваемости. Повышение денежных средств более чем в 2,7 раза в условиях кризиса расчетно-платежной дисциплины оценивается позитивно, поскольку ведет к своевременным расчетам по своим обязательствам.

Рост дебиторской задолженности на 77,0 % ведет к дополнительному изъятию из оборота предприятия средств, снижает уровень платежеспособности ООО «Гермес» и вызывает необходимость привлечения дополнительных объемов дорогостоящих источников финансирования. Следует отметить, что дебиторская задолженность составляет в оборотных активах на конец года 12,4 %, что для розничной торговой организации является не характерным и обусловлено применением в отдельных случаях такой формы расчетов с поставщиками, как «предоплата». В связи с этим структуру оборотных активов на конец года и произошедшие в ней изменения, выразившиеся в увеличении удельного веса дебиторской задолженности на 3,09 %, следует оценить отрицательно.

Характеризуя уровень финансовой устойчивости исследуемой организации, следует отметить, что коэффициент автономии снизился в течение года на 0,02 и составил на конец отчетного периода 0,43. Это означает, что 43 % имущества формируется за счет собственного капитала, при оптимальном значении не менее 50 %. Тем не менее значение коэффициента обеспеченности организации собственными оборотными средствами, составившее на конец года 0,27 %, характеризует достаточно высокую степень участия собственных финансовых ресурсов в формировании наиболее мобильной части имущества ООО «Гермес», которая к тому же выросла в течение года на 2 %. Коэффициент вложений в торгово-производственный потенциал на конец года хотя и снизился на 0,07, но имеет значение (0,82) выше оптимального (0,70), что свидетельствует о рациональном размещении ресурсов в активах организации. В целом уровень финансовой устойчивости на конец года следует признать достаточно высоким, а его изменение в динамике незначительным.

Коэффициент текущей ликвидности на конец года повысился на 0,05 и составил 1,38, что, тем не менее, ниже оптимального значения. Вышеуказанный факт свидетельствует о недостаточном уровне ликвидности организации и неудовлетворительной структуре ее баланса. Однако ООО «Гермес» является платежеспособным, так как не имеет просроченной задолженности.

Подводя итоги проведенного экспресс-анализа результатов хозяйственно-финансовой деятельности ООО «Гермес» и его финансового состояния, можно отметить следующее.

1. В исследуемом периоде организация расширила масштабы хозяйственной деятельности, о чем свидетельствует рост выручки от продаж на 24,7 %. При этом развитие осуществлялось преимущественно интенсивным способом, что проявилось в повышении эффективности использования всех хозяйственных ресурсов, кроме товарных запасов. Замедление скорости их обращения на 0,55 оборота обусловило потери в объеме продаж на сумму 5 617,7тыс. руб. и дополнительную потребность в них на 635,8 тыс. руб.

2. Конечным результатом финансовой деятельности явилась чистая прибыль в сумме 2 990 тыс. руб., которая увеличилась в динамике почти в 1,5 раза, причем рентабельность продаж выросла в целом на 0,53 %, а по основной деятельности – на 0,33 %. Тем не менее структуру общей бухгалтерской прибыли нельзя признать рациональной ввиду сложившегося как в прошлом, так и в отчетном периодах отрицательного сальдо по прочей деятельности, которое в динамике увеличилось на 20 тыс. руб. В качестве позитивного момента следует отметить рост на 5,08 % удельного веса прибыли, остающейся в распоряжении организации, что свидетельствует о более рациональном использовании прибыли до налогообложения в текущем году. Тем не менее значение данного показателя еще не достигло оптимальной величины (76,0 %). Факторный анализ показал, что потери прибыли в сумме 1 292, 2 тыс. руб. были обусловлены относительным перерасходом затрат на 1,51%, что в значительной степени связано с экономически необоснованным соотношением, сложившимся между темпами роста производительности труда и средней заработной платы. Кроме того, в обществе имело место увеличение: штрафных санкций по хозяйственным договорам на 40,9 % (9 тыс. руб.), убытков прошлых лет, выявленных в отчетном году, в 2,8 раза (9 тыс. руб.); дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, на 22,2 % (4 тыс. руб.).

3. Деловая активность организации в течение рассматриваемого периода повысилась, что явилось следствием роста рентабельности активов на 3,23 % и ускорения их оборачиваемости на 0,11 оборота, что, в свою очередь, привело к улучшению результатов хозяйственной и финансовой видов деятельности. Однако в отчетном году наметилось замедление оборачиваемости наиболее мобильной части имущества на 3,38 дня, что привело к увеличению потребности в оборотных средствах на 801,3 тыс. руб.

4. Финансовые ресурсы организации в отчетном году увеличились в целом на 22,6 % за счет преимущественного роста кредиторской задолженности, что при отсутствии просроченной задолженности следует признать экономически обоснованным. Размещение финансовых ресурсов в активах являлось достаточно рациональным, так как 82 % от их общей величины было вложено в активы, задействованные в хозяйственной деятельности, являющейся рентабельной. Тем не менее довольно значительная их часть была отвлечена в дебиторскую задолженность, которая выросла в течение года на 77,0 %, что, в свою очередь, явилось следствием использования в расчетах с отдельными поставщиками такой формы расчетов, как «предоплата». В течение всего отчетного года общество являлось финансово устойчивым и платежеспособным, однако структура баланса остается неудовлетворительной ввиду низкого значения коэффициента текущей ликвидности (1,33-1,38).

Для ликвидации негативных моментов, выявленных в процессе экспресс-анализа деятельности ООО «Гермес», руководству организации необходимо сделать следующее:

1) повысить эффективность использования товарных запасов, для чего:

– выявлять неходовые и залежалые товары в ходе периодически проводимых инвентаризаций и изучать возможности сокращения по ним торговой надбавки;

– осуществлять закупы товаров на базе результатов маркетинговых исследований рынка товаров и услуг;

– расширять перечень поставщиков с целью подбора наиболее надежных и налаживать связи с предприятиями-изготовителями;

– осуществлять целенаправленную рекламу через средства массовой информации;

2) обеспечить относительное сокращение затрат по основной деятельности за счет обеспечения преимущественного роста производительности труда по сравнению с ростом заработной платы путем повышения уровня механизации и автоматизации торгово-технологических процессов, морального поощрения интенсификации труда торгово-оперативного персонала, улучшения микроклимата в коллективе, улучшения условий труда и отдыха работников и т. д.;

3) устранить причины роста прочих расходов, обеспечивая:

– соблюдение условий хозяйственных договоров с контрагентами;

– ведение бухгалтерского учета в строгом соответствии со стандартами;

– должный контроль состояния дебиторской задолженности, не допуская истечения сроков исковой давности.

4) сократить дебиторскую задолженность, для чего при заключении договоров с поставщиками товаров исключить пункт, предусматривающий их предоплату.

Помимо задач, связанных с повышением эффективности хозяйственной и финансовой деятельности, необходимо обеспечить рациональное управление финансовыми ресурсами, позволяющее снизить текущие финансово–эксплуатационные потребности. Значительную помощь в улучшении ситуации на предприятии может оказать повышение уровня организации экономической работы, заключающейся в следующем:

– в обоснованном планировании основных показателей деятельности предприятия;

– периодическом проведении экспресс-анализа результатов хозяйственно-финансовой деятельности и финансового состояния, используя компьютерные технологии, например электронные таблицы Microsoft Excel.

Представляется, что разработанные рекомендации позволят улучшить результаты хозяйственно–финансовой деятельности ООО «Гермес» и повысить уровень его финансовой устойчивости.

Дата добавления: 2015-08-18