Механизм трейдинга

Давайте понаблюдаем за механикой рынка в процессе фор­мирования данной модели. После того, как цена в первый раз достигает максимума, она сначала резко откатывает вниз, а затем отскакивает назад. Такое поведение акции вынуждает осциллято­ры развернуться и дает возможность держателям длинных пози­ций выйти из рынка. Затем, когда цена тестирует «Двойную Вер­шину», свинг-трейдеры открывают новые короткие позиции. Это способствует усилению давления продавцов и вынуждает рынок снова перейти к откату. В конце концов акция находит свой уро­вень поддержки, а индикаторы тем временем разворачиваются, пытаясь выйти из зоны перепроданное™. У покупателей появля­ются новые возможности для открытия позиций, и при нарастаю­щем торговом объеме акция вновь устремляется к старому уров­ню максимума. Этот этап роста цены акции соответствует формированию «ручки» модели, продавцы теряют дальнейшую под­держку, и начинается аккумуляция акций. Цена достигает уровня своего максимума в третий раз и прорывает его.

Для формирования нового ралли необходимо, чтобы объем поддержал ценовое движение. По мнению О'Нила, торговый объем при прорыве максимума должен, по крайней мере, на 50% превос­ходить 50-дневный средний объем, (volume moving average) рассчитанный до взятия нового максимума, что позволяет отобрать акции, привлекающие боль­шее количество участников торгов в дни роста их курсов, чем в дни их понижения. Классическое определение модели также от­фильтровывает объем внутри самой «чашки». В дни роста цены, при формировании правой стороны «чашки», торговый объем пре­вышает суммарный объем в дни понижения цены акции и 50-днев­ный VMA.

Столь жесткие требования приводят к тому, что свинг-трей­деры не понимают истинной ценности данной модели. Многие

РИСУНОК 14.1

На графике акции Keithley Instruments четко отслеживается пропорци­ональная модель «Чашка с Ручкой». Данная модель зоны застоя фор­мировалась в течение трех месяцев и завершилась сильным прорывом цены вверх. За глубокой широкой «чашкой» следует небольшая круглая «ручка». На формирование «чашки»затрачивается значительно больше времени, чем на формирование «ручки». Понаблюдайте за тем, каким образом «молот» на дне «ручки» дает сигнал на последующее ралли. Установочный набор «3^rd watch» «усваивает» ценовое движение после неудавшейся модели «Двойная Вершина» и обнаруживает множество проявлений данной классической модели.

сформировавшиеся модели «Чашка с Ручкой» (С&Н) не удовлет­воряют данному стандартному определению. «Ручки» могут глу­боко откатить или вообще построить базис для нового максимума выше «Чашки». Объем может нарушить все существующие кано­ны в процессе формирования модели, но в момент прорыва он будет демонстрировать превосходную аккумуляцию. Глубокая «Ручка» может даже опуститься ниже дна «Чашки», прежде чем начнется финальное ралли.

Сканирование «тройного наблюдения» выявляет классичес­кие модели, при этом вдвое сокращая измерения. С его помощью можно обнаружить, например, прорывы не 52-недельных максиму­мов, а 6-месячных. Данная комплексная модель имеет различные вариации, связанные с разнообразием «Ручек». Главное, чтобы рынок не нарисовал новый максимум в течение четырех недель после получения сигнала. Это позволяет создать краткосрочный базис и откат цены перед тем, как акция устремится за пределы барьера. Сканирование позволяет также отыскать объем, который выступает, как минимум, на 150% от среднего в момент прорыва.

Используйте стратегию «третьего наблюдения» для трей­динга на прорывах модели «Тройная Вершина». В то время как математические данные выдают специфический тип модели С&Н, рынок рисует данную модель в различных уникальных вариациях. Механизм развития ценового движения и в случае формирования восходящего «Треугольника», и при построении модели «Прямоу­гольник» одинаков. Уровень сопротивления ценового канала, чаще всего нарушается при третьей попытке взятия максимума, в тот момент, когда ценовой импульс вызывает расширение ценовых баров. Иногда относительные максимумы цены появляются на равном друг от друга расстоянии, а не в соответствии с пропор­циями «Чашки с Ручкой». Этот эффективный установочный набор предоставляет свинг-трейдерам возможность проникнуть в суть состояния рынка и использовать прибыльные тактики для различ­ных типов ценовых прорывов.

Расположение «Ручки» обеспечивает обратную связь акку­муляции. В предыдущей главе уже говорилось о том, что торговый объем может либо опережать цену, либо запаздывать по отноше­нию к ней, в особенности на уровнях новых максимумов или ми­нимумов цены. Когда «Ручка» формируется ниже «Чашки», это свидетельствует о том, что необходимо создать аккумуляцию, необходимую для того, чтобы произошел ценовой прорыв. В про­тивовес этому, зона застоя, сформировавшаяся выше двух уровней предыдущих максимумов, указывает на очень сильную акцию, которая в состоянии сформировать резкую тенденцию после того, как завершится построение новой платформы. Не упускайте из поля зрения и формирования с двойными «Ручками». Эта модель формирует базис по обе стороны двух старых уровней максиму­мов. Если появляется модель «Чашка с двумя Ручками» (С&2Н), то для расчета предварительной цели нового ралли необходимо измерить старый тренд непосредственно под первой «Ручкой» и до­бавить это расстояние ко дну второй «Ручки».

РИСУНОК 14.2

Модель «Чашка с двумя Ручками» акции Clarent «расчистила» дорогу вертикальному ралли цены. Прорыв цены к уровню нового максимума должен привлечь интерес, достаточный для продвижения акции даль­ше вверх. Когда ощущается нехватка поддержки покупателей, развитие тренда может приостановиться - начнет формироваться зона застоя до тех пор, пока аккумуляция не станет достаточной для дальнейшего продвижения цены акции вверх. С&2Н представляет собой эффектив­ную модель, успешно и совершенно решающую поставленную задачу.

Модель «Чашка с Ручкой», превосходно работающая в боль­шинстве случаев промежуточных максимумов, представляет со­бой еще один ценный инструмент, позволяющий свинг-трейдерамработать на прорыве цены из узкой зоны застоя. Найдите какой-либо горизонтальный уровень сопротивления и просчитайте уровни максимума. Затем отследите ценовое движение обратно, до тре­тьего максимума, и понаблюдайте за ценой, «засевшей» у этого барьера. Рассчитайте потенциальную прибыль в случае прорыва данного ценового уровня. В большинстве случае краткосрочное движение многих рассмотренных кандидатов не генерирует до­статочно прибыли, для того чтобы вход в рынок был оправдан­ным. Если же многообещающий установочный набор найден, от­крывайте позицию вблизи максимума в зоне узкого диапазона ценовых баров или же ждите ценового прорыва с тем, чтобы осу­ществить трейд при первом откате.

«Третье наблюдение» предоставляет превосходные возмож­ности для внутридневного трейдинга. Установочный набор работа­ет в зоне застоя, в которой применение большинства установоч­ных наборов «7 Bells» ограничено для краткосрочного трейдинга. Эта надежная модель достаточно часто появляется на кратковре­менных графиках и поддерживает быстрые прибыли. В дополне­ние к простому исследованию уровней максимума, изучайте так­же, в рамках применения данного установочного набора, третью попытку прорыва ценового диапазона первого часа торговой сес­сии. Даже скальперы могут применять в данном случае эффектив­ные стратегии «3^rd watch». Ищите промежуточные уровни макси­мумов на 1-минутных графиках и торгуйте на быстрых ценовых ударах или тиковых прорывах выше данных уровней.

Большинство установочных наборов внутридневного трей­динга имеет тенденцию достигать своего апогея в последний час торговой сессии. Чаще всего сильная тенденция достигает своего первого экстремума в самом начале торгового дня и в течение последующих нескольких часов тестирует новый диапазон. Если рынок сохраняет свою силу в течение дня, позитивная обратная связь приведет цену к уровню дневного максимума к концу тор­гового дня. Это поддерживает новых спекулянтов, лелеющих на­дежду увидеть очередной этап тенденции или желающих покупать акции на ожидании продолжения ценового движения на следующее утро. Иногда рынок закрывается как раз в тот момент, когда цена достигает максимума, но не успевает осуществить прорыв этого уровня. В таком случае растет вероятность гэпа на открытии следующей утренней сессии.

WATCH-СТРАТЕГИИ (WATCH STRATEGIES)

Исследуя возможности ценового прорыва, отдавайте пред­почтение изучению зонам застоя. Ценовые прорывы здесь проис­ходят чаще, чем в ситуациях, когда тренд начинается намного ниже уровня предыдущего максимума и прорывается, не создавая себе предварительного базиса. Акции, не создавшие себе предва­рительной поддержки, могут достаточно глубоко откатиться, не находя себе сильного уровня поддержки, и пойти еще дальше вниз. С большей настойчивостью ищите горизонтальные уровни сопро­тивления, чем серии восходящих максимумов. Механизм устано­вочного набора требует, чтобы на уровнях прорыва цены созда­вался сильный конфликт, под давлением которого цена способна будет совершить резкий прорыв в новый тренд. Восходящие мак­симумы способствуют увеличению спроса за короткие промежут­ки времени (как, например, при формировании восходящего «Кли­на») и еще дальше устремляются вверх до тех пор, пока цена сумеет прорвать восходящую трендовую линию.

Сканирование «третьим наблюдением» представляет собой превосходный индикатор для прогнозирования коррекции рынка на дневном графике. При ухудшении глобальных рыночных условий силы данного установочного набора иссякают быстрее, чем по­тенциал других представителей «7 Bells». Более того, установоч­ный набор может не появляться в течение длительного периода времени, если попытки большинства акций зафиксировать новые максимумы окажутся неудачными. В таких случаях следует при­менять другие bell-стратегии или же переходить к рассмотрению графика в более краткосрочных временных диапазонах. Даже, когда рынок подвергается сильной коррекции, на 5-минутных и 60-ми­нутных графиках сильное ралли все еще продолжается.

Планируйте открытие позиций внутри зоны застоя, предше­ствующей появлению фактического сигнала. Тщательно наблюдай­те за третьей попыткой цены взять максимум и ищите ценовые бары с узким диапазоном. Затем входите в рынок, соблюдая ос­торожность в выборе приемлемых stop-loss-ордеров, выставлен­ных ниже сжатой модели. Такой метод работы очень эффективен при использовании краткосрочных ценовых графиков, на которых ценовые прорывы инициируют спрос на Level II и вызывают спад. При открытии позиции в зоне застоя можно ограничить риск потерь, так как ошибочность трейда подтверждают небольшие от­клонения цены в нежелательную сторону, а любой прорыв цены выводит позицию в прибыль.

Во избежание ложных прорывов, для дневных сигналов «3^rd watch» используйте цену закрытия. Старайтесь осуществлять трейд как можно ближе к уровню предыдущего максимума - это поможет Вам сократить риск потерь. Если вслед за резким про­рывом происходит глубокий откат цены, то это означает, что прорыв ложный. Если же сильное движение цены не откатывает до предыдущего уровня максимума, ждите нового максимума, узкой зоны застоя вблизи вершины одного или двух расширяю­щихся ценовых баров, появившихся после прорыва. Еще одно резкое повышение цены может произойти очень быстро, если ценовые бары (четвертый или пятый) сужаются у вершины ди­апазона. Если ничего подобного не происходит, переходите к рас­смотрению ценового графика во временных рамках, на порядок меньших изучаемого, и открывайте позиции на любых небольших откатах, которые будут происходить. Чтобы не подвергать пози­цию чрезмерному риску, используйте плавающий stop-loss, позво­ляющий улавливать ценовой импульс.

Не следует пытаться пускаться вдогонку за ценой, устремив­шейся к новому максимуму. Шансы на сильный разворот сильно возрастают после того, как цена переходит в параболическое ралли. Когда цена устремляется вертикально вверх, к достижению нового уровня максимума, она проходит все существующие уровни поддер­жки и не дает никаких ориентиров, так как не находит отражений тренда. Когда разворот все-таки наступает, ничто не может поддер­жать восходящее движение цены до тех пор, пока не исчезнет пред­ложение или же пока цена не достигнет уровня поддержки. Плава­ющий stop-loss контролирует риск потерь, но снижение цены будет продолжаться, если не прекратится поток активных продаж.

Установочный набор «третьего наблюдения» поддерживает многие прибыльные стратегии выхода из рынка. Свинг-трейдеры планируют более длительный период удержания позиции на проби­тие нового максимума, чем при работе с другими установочными наборами. Выставляйте замыкающий stop-ордер ниже цены, при которой позиция выходит в прибыль. Такие тенденции могут резко идти вверх, а подобные простые стратегии дают возможность увеличить прибыль. Или же планируйте выставление limit-ордера на продажу сражу же при открытии позиции, что позволит Вам определить и цель прибыли, и ограничить убытки. Более краткос­рочные тактики работают тогда, когда они подразумевают прода­жу акций при первом резком расширении цены после открытия позиции. Такие надежные стратегии также позволяют фиксиро­вать быстрые прибыли и переходить к рассмотрению следующего трейда, в то время как толпа все еще гурьбой вваливается в рынок.

РИСУНОК 14.3

Сжатая зона застоя вблизи третьего максимума предоставляет благо­приятные возможности для трейдинга с низким риском потерь непос­редственно перед тем, как рынок устремляется к взятию уровня нового максимума. Большая часть рыночной толпы дожидается ценового про­рыва, чтобы вступить в рынок. Это увеличивает риск потерь и ограничи­вает потенциал прибыли. Вход в рынок в узком ценовом диапазоне использует энтузиазм толпы и предоставляет возможность зафиксиро­вать быструю прибыль и закрыть позицию до разрушительного воздей­ствия хаотических ценовых колебаний.

РИСУНОК 14.4

При планировании применить установочный набор «3^й watch», никогда не сбрасывайте со счетов возможность чрезмерного предложения. Данная модель, представленная на графике акции Emisphere, иллюс­трирует превосходный пример коррекции и прорыва цены. Однако про­межуточный максимум, расположенный непосредственно над уровнем открытия позиции, может ограничить потенциальную прибыль. Наибо­лее эффективное «третье наблюдение» уводит цену за пределы суще­ствующего ценового графика. Тем не менее, превосходный установоч­ный набор no-прежнему позволяет осуществлять трейдинг в пределах более длительной зоне застоя. Позицию можно удерживать до тех пор, пока модель демонстрирует адекватную цель прибыли, после чего ее необходимо закрыть.

Стратегии закрытия позиций зависят от того, где позиция открывается - в пределах зеркала тренда или на уровне истори­ческого максимума. Прорыв промежуточных уровней максимума встречает на пути верхний уровень сопротивления, который огра­ничивает прибыль. Рассчитайте расстояние до следующего очевидного барьера - это позволит Вам определить цель прибыли. Если трейд оправдан, намечайте выход из него чуть ниже данного уровня сопротивления, чтобы не потерять контроль за риском ожидающейся коррекции. Одна из эффективных торговых тактик заключается в покупке на глубоком откате от неудавшейся моде­ли «Двойная Вершина» после того, как цена достигнет уровня поддержки. Удерживайте такую позицию на протяжении ралли к третьему максимуму, «выложите определенную сумму денег на стол» и спокойно наблюдайте за ценовым прорывом.

ПРИМЕНЕНИЕ (ПРИКЛАДНЫЕ ЗАДАЧИ)

Прорывы модели «3^rd watch» происходят во всех временных диа­пазонах. Установочный набор на дневном графике представляет собой небольшое подмножество благоприятных возможностей для трейдинга по разнообразным моделям. Научитесь распознавать множество форм и вариаций таких благоприятных возможностей. Модель обладает большей силой, когда суженная зона застоя формируется ниже уровня второго максимума и генерирует более слабый прорыв цены до момента прорыва уровня сопротивления. Зона застоя, расположенная выше уровня максимума, может на­рушить установочный набор, а заодно и привести к нарушению планов трейдеров. Данная модель способна генерировать трендо-вую линию, восходящую к новым уровням максимумов, что огра­ничивает наращивание моментума.

ЭХО МОДЕЛИ «ТРЕТЬЕ НАБЛЮДЕНИЕ» (WATCH ECHO)

На смену одной сформировавшейся ценовой модели прихо­дит другая. Этот эффективный установочный набор иллюстрирует важное влияние фракталов на развитие тренда. Ценовой график рисует один комплекс прорыва модели «3^rd watch» и мгновенно

устремляется к новому максимуму, где появляется новая простая модель. При тщательном изучении графиков можно обнаружить обе «Ручки», завершающие построение самой модели «3^rd watch».

Дата добавления: 2015-07-24