Механизм трейдинга. Рынок в своей основе носит бычий характер

Рынок в своей основе носит бычий характер. Многие уча­стники рынка практикуют покупки на импульсе и пользуются еще несколькими различными тактиками. Такие спекулянты никогда не овладеют истинным мастерством трейдинга, приносящем прибы­ли, вне зависимости от того, по какую сторону рынка совершают­ся торговые сделки. Не пожалейте времени на овладение практи­ческими навыками трейдинга. Начните с небольших коротких позиций, даже если при длинных позициях Вы пользуетесь больши­ми лотами. Остерегайтесь обычных импульсных ошибок, таких, например, как погоня за сильно падающими акциями. Будьте бди­тельны и внимательно следите за тикерами. «Сжатие» шортов начинается на тех же уровнях, на которых участники рынка ожи­дают быстрого падения цен. Когда цена неожиданно находит под­держку без каких-либо видимых причин, первым долгом закройте позицию, а затем уже задавайтесь вопросом, что является тому причиной.

Осуществляйте короткие продажи при условии, что рынок дает возможность открыть позиции с минимальным риском по­терь. Избегайте продаж в первый и последний часы работы рын­ка, пока не почувствуете, что Ваш опыт уже позволяет Вам рас­познавать малейшие признаки опасности, которыми изобилует этот активный период торговой сессии. Акции с низкой волатильностью являются наиболее приспособленными к трейдингу с ограничен­ным риском потерь. Научитесь улавливать многочисленные от-

РИСУНОК 13.1

На графике акции Verio наблюдается превосходная возможность совер­шить короткую продажу выше и ниже 200-дневного среднего скользяще­го. Рынок обычно меняет характер, когда пересекает столь важный пси­хологический барьер. Покупатели «правят балом» выше данного МА, а продавцы господствуют ниже этого барьера. Как правило, медвежий рынок характеризуется значительно меньшим количеством участников и более низкой волатильностью, нежели бычий рынок. Это свойство рынка способно усиливать или ограничивать краткосрочные торговые условия.

дельные колебания акций и шортить их при возврате к центру колебаний. Отдавайте предпочтение боковому или бычьему трен­ду, в противовес нисходящему. Такие «вялые» рыночные условия удерживают толпу в стороне от рынка до тех пор, пока не сфор­мируется потенциал для получения значительных прибылей.

«Медвежья хватка» использует два различных установоч­ных набора для идентификации благоприятных возможностей для

коротких продаж. Каждый из них строится в зависимости от раз­личного типа поведения нисходящего движения цены. Первый установочный набор отбирает акции медвежьего рынка, которые движутся в направлении контртренда к уровню сопротивления. А второй следует за установочным набором «coiled spring» и вы­бирает акции с небольшой относительной силой. В обоих случаях «медвежья хватка» находит многочисленные слабые акции, пре­бывающие на грани дальнейшего прорыва вниз.

Нисходящие акции могут только на время «помахать Вам рукой». Утешительное ралли может в любой момент «сжать» шорты и вселить надежду, но лишь до первого уровня сопротивле­ния, где обязательно начнутся новые продажи. Или же эти «потре­панные» акции могут сохранять низкую стоимость долгое время и предпринимать новые безуспешные попытки восстановить бы­чий статус. Первая разновидность модели «медвежья хватка» ищет именно такой тип рыночных условий и не пытается найти восходя­щий тренд для его прорыва. В таких условиях краткосрочный интерес снижается, а установочный набор подает надежные сиг­налы лишь с небольшими сюрпризами.

Ищите неудавшиеся попытки избежать новой нисходящей тенденции. Такое медвежье ралли часто доходит до промежу­точного уровня сопротивления, такого, например, как 50-дневное ЕМА. Цена может достичь 62%-го уровня коррекции предыду­щей нисходящей тенденции или рикошетом отскочить от горизон­тального уровня максимума. Модель будет демонстрировать сильное сопротивление и несколько очевидных разворотов. Эти тестируемые уровни указывают на новые потенциальные медве­жьи импульсы.

После отбора нужных акций необходимо аккуратно выбрать правильный момент для открытия позиции, что играет решающую роль в построении прибыльного трейда. Продажа акций в перепро­данном рынке может привести к нежелательным результатам. Отслеживайте графики RSI и старайтесь улавливать моменты, когда эти растущие линии достигают уровня перекупленности и раз­ворачиваются вниз. Или же наблюдайте за стохастиками: иссле­дуйте их падение от самой вершины и до самого минимального уровня. В любом случае установочный набор должен свидетель­ствовать о том, что последние рыночные быки удовлетворили свои потребности в данной акции.

Перед входом в рынок тщательно проанализируйте модель. Медвежье ралли формирует четкую модель при вершине, такую, например, как «Двойная Вершина» или нисходящий «Треугольник». Когда ценовой график выгладит медвежьим, но не удовлетворяет всем характеристикам нисходящей тенденции, приступите к иссле­дованию краткосрочных ценовых баров. Они должны подтвердить или опровергнуть разворот тенденции и идентифицировать точку открытия потенциальной позиции. Но не следует спешить. Для фор­мирования моментума (темпа изменения скорости) после прорыва вниз необходимо определенное время. Избегайте позиций в боковом тренде, которые требуют достаточно длительного периода времени для того, чтобы «поделиться» с нами своими «секретами».

Вторичное сканирование следует логике модели «coiled spring» (эффекта спружинивания). Так как модель NR7 имеет рав­ные шансы на развитие в обоих направлениях, видимые фильтры пытаются склонить шансы в сторону медвежьей тенденции. В дан­ном установочном наборе цена сужается в очень узкий диапазон после активных продаж и снижения волатильности. Энергия быков растрачивается на различные механизмы формирования спаситель­ных ралли. В конце концов силы гравитации овладевают ситуаци­ей—и акция разворачивается вниз.

Открывайте короткие позиции после модели NR7 или вы­ставляйте stop-ордера на продажу, чтобы не упустить прорыв цены вниз, если он все-таки произойдет. Ценовые бары быстро будут расширяться, по мере поэтапного развития движения. Выставляй­те сжатые stop-loss-ордера по другую сторону зоны застоя, при необходимости прервать неудавшуюся позицию. Данный трейд имеет превосходное соотношение доходности к риску потерь, если и другие факторы поддержат понижение рынка. Даже без подтвер­ждения индикаторов свинг-трейдеры быстро распознают неудав­шуюся позицию и поэтому могут свести потери к минимуму, опе­ративно выйдя из рынка.

Рассчитайте доходность каждой стратегии «медвежьей хват­ки» путем идентификации следующего значимого минимума. Мед­вежье ралли может начаться на уровне нестабильного дна или резкого разворота. Старые уровни поддержки могут быть наруше­ны или, наоборот, могут сохраняться в пределах значимых форми­рований дна рынка. Поэтому, для того чтобы удостовериться в оп­равданности данного трейда, ищите адекватный уровень доходности

РИСУНОК 13.2

Превосходная возможность для открытия короткой позиции появляется в самом начале нисходящего движения акции после прорыва 50-днев­ного среднего скользящего. Этот промежуточный уровень представляет собой сильный уровень сопротивления при отскоке цены и подтверж­дается пересечением другими элементами ценового графика. Понаблю­дайте за тем, как акция Viant опускается ниже 50-дневного среднего скользящего и заполняет старый гэп перед тем, как предпринять попыт­ку протестировать при отскоке данный МА. Все другие уровни сопротив­ления, расположенные ниже отметки 40, поддерживают текущие корот­кие позиции.

между точкой открытия позиции и данным минимальным уровнем цены. Одна стратегия вмещает часть трейда, если при достиже­нии ценой минимального уровня ожидается прорыв данного low. Но если торговая тактика ограничена во времени удержания пози­ции, закрывайте позицию на расширении ценовых баров, движу­щихся по направлению к уровню поддержки.

Короткие продажи проносят максимальную прибыль при быстром падении цены. Вот почему для успешного трейда так важны расчет точного времени открытия/закрытия позиции или наличие четко очерченной ценовой модели. Мезасгруктуры при вершине (см. Рисунок 15.3) предлагает малоизученные короткие продажи с уникальными характеристиками доходности. Данный установочный набор представляет собой неудавшуюся модель «Двойной Вершины». Преимущество ее заключается в ценовом механизме, инициирующем нисходящий прорыв. Как правило, ме-заструктуры понижаются под тем же углом, под которым они под­нимались вверх, и их понижение зачастую проявляется в одиноч­ном отскоке цены перед 100%-ой коррекцией.

Модель можно распознать по ее вершине, имеющей прямо­угольную форму, или же по резким сдвоенным пикам после пара­болического ралли. Отслеживайте начальную стадию падения цены от второго максимума, зеркально отражающую предшествующее ралли. Такое поведение цены указывает на то, что, вероятнее всего, падение цены продолжится с той же интенсивностью и после про­рыва уровня поддержки «Двойной Вершины». Большинство корот­ких позиций открывается, когда цена прорывает 62%-ый уровень коррекции последней восходящей тенденции.

Дата добавления: 2015-07-24