Медвежьи стратегии

Осуществляйте короткие продажи только в том случае, когда есть возможность управлять риском потерь. Всегда пытайтесь осу­ществлять продажу акций на уровне сопротивления, где удостове­риться в том, что позиция не удалась, можно с помощью небольшого движения цены в противоположном направлении. Столь четко очер­ченные точки открытия позиций появляются тогда, когда ралли сви­детельствует о том, что начинает развиваться новая восходящая тенденция. Менее агрессивные трейдеры скорее предпочтут дож­даться разворота цены, чем попытаются попасть в «улетающую ракету». В качестве альтернативы дождитесь прорыва ключевого уровня сопротивления ценой, совершающей колебательные движения. В такой ситуации формируются свечные модели «падающая звезда» и «дожи», которые дают сигнал на достижение ценой максимума во временных рамках, на порядок меньших рассматриваемых.

Научитесь находить менее очевидные уровни сопротивле­ния, позволяющие осуществлять более безопасные трейды, бла­годаря отсутствию здесь большого интереса рыночной толпы. Трейдинг на этих более спокойных уровнях значительно сокраща­ет риск того, что позиция подвергнется «сжатию» шортов. Так как толпа в основном концентрируется на горизонтальных уровнях максимума или на средних скользящих, сфокусируйте свое внимание именно на этих вторичных барьерах. Высокодоходные короткие позиции с небольшим количеством хаотических колеба­ний можно обнаружить, исследуя нисходящие параллельные це­новые каналы или экстремумы полос Боллинджера. Или же ис­пользуйте сетку Фибоначчи, протянутую поверх нескольких трендов, для обнаружения точек небольшого разворота цены, ко­торые могут быть замечены лишь небольшим количеством уча­стников рынка.

РИСУНОК 13.3

На графике падающей в цене акции Talk.com четко отслеживается пе­риодически повторяющееся, причем без каких-либо предупредительных сигналов, «сжатие» шортов. Ночные гэпы заманивают в ловушку люби­телей коротких продаж, но после процесса «сжатия» шортов, продавцы появляются снова. При «сжатии» шортов, в самом начале медвежьей тенденции, цена акции Talk.com подскакивает до 100%-го уровня кор­рекции. Но, по мере ухудшения рыночных условий, то же самое проис­ходит при ралли. В последних двух случаях цена достигает лишь 38%-го уровня коррекции предыдущего этапа нисходящей тенденции.

Завершение «сжатия» шортов генерирует превосходные ус­ловия для открытия новых коротких продаж. Ралли, вызванное по­крытием шортов, освобождает от давления покупателей и восста­навливает равновесие. Восходящий импульс ослабевает, а условия, стимулирующие первоначальные продажи, внезапно начинают ме­няться. Осознав это, участники рынка быстро разворачивают крат­косрочную тенденцию. Свинг-трейдеры могут лучше других (сво­их конкурентов) прогнозировать завершение «сжатия» шортов. Протяните сетку Фибоначчи поверх нисходящего ценового движе­ния, которое корректирует восходящий рынок. Ралли не достигнет 62%-го уровня коррекции предыдущего падения до тех пор, пока в игру не вступит достаточное большое количество покупателей. «Сжатие» шортов крайне редко прорывает значимые уровни со­противления, поэтому в данном случае эти уровни не вносят ника­кой лепты в формирование технических показателей. Наиболее вероятно, что только слабые длинные покупки, с неверно выбран­ным моментом открытия, «бьются об заклад», что рынок все-таки «поднимет голову».

Избегайте продаж акций при сильном отрицательном момен-туме. Помните, что в погоне за уже начавшимся падением цен, пусть даже происходящим после резкого ралли, риск потерь сильно возрастает. Ждите отскока цены или «сжатия» шортов и только тогда открывайте новые короткие позиции. Как ни парадоксально, но рынок, пребывающий в боковом тренде или имеющий слабо растущий характер, предлагает значительно больше благоприятных условий для коротких продаж с минимальным риском потерь и с незначительным «сжатием» шортов. Никогда не выставляйте ры­ночные ордера (market order) при быстро падающем рынке. В этих условиях «сжатие» шортов может наступить внезапно, без каких-либо предупредительных сигналов. Ордер уловит аптики (upticks) внезапно начавшегося ралли и приведет трейд к значительным по­терям, прежде чем появится возможность закрыть позицию.

Нисходящие гэпы генерируют прекрасные возможности для открытия коротких позиций. Тщательно наблюдайте за первым рал­ли после прорыва и начните обдумывать осуществление трейда, если цена будет наносить удары по образовавшемуся простран­ству. Нисходящий гэп инициирует сильное давление продаж со стороны тех держателей акций, которые пытаются с наименьши­ми потерями выйти из ловушки, которую расставили «шоковые» события на рынке. Первый отскок цены дает им шанс на закрытие позиции с ограничением убытков. Если же гэп пробивает также и модель при вершине, то ищите такие свечные модели, как «дожи» или «молот», указывающие на нижние границы данной зоны зас­тоя. Тени этих свечей дают свинг-трейдерам информацию о том, где активные продажи развернут рынок. И никогда не упускайте из виду гэпы, отражающие развороты. Закрывайте позиции немед­ленно, как только цена отскочит обратно к границе нового восхо­дящего гэпа.

Внутридневные короткие продажи осуществляются посред­ством тех же стратегий, которые применяются при трейдинге более длительных коротких позиций- С той лишь разницей, что с уменьшением периода удержания позиции снижается количе­ство благоприятных возможностей для успешного закрытия сдел­ки, и поэтому при «сжатии» шортов внутридневного плана риск потерь выше. Зачастую тренд, который устанавливается в пер­вый час работы регулярной сессии, сохраняется на протяжении всего торгового дня. Старайтесь продавать акции, которые де­монстрируют слабость при открытии сессии и находятся под прес­сингом продаж первые 60 минут работы рынка. Многие из них делают на протяжении всей торговой сессии только одну серьез­ную попытку сформировать сильное ралли. Такой подъем акции часто обеспечивает прибыльными короткими позициями, при условии, что свинг-трейдер сумел определить данную точку на­рушения модели. Как правило, данный ценовой уровень находит­ся намного ниже внутридневного максимума и пребывает там до тех пор, пока акция не откроет сессию нисходящим гэпом. Ис­пользуйте уровни коррекции Фибоначчи для прогнозирования вер­шины ценового движения и точного момента входа в рынок с при­менением разворота краткосрочных стохастиков.

ПРИМЕНЕНИЕ (ПРИКЛАДНЫЕ ЗАДАЧИ)

«Медвежья хватка» концентрируется больше на слабом рынке, чем на контртрендах сильных восходящих тенденций. Модель находит акции, понижающиеся в цене в условиях медвежьего рынка и готовые к новому этапу развития нисходящей тенденции. Следу­ет учитывать, что этот установочный набор может развиваться по двум известным сценариям. «Медвежья хватка», использующая модель NR7, позволяет достигать быстрых результатов в тот момент, когда ценовые бары начинают расширяться при выходе из узкого диапазона. А вот для работы установочного набора, зави­сящего от ралли в условиях медвежьего рынка, необходимо, что­бы цена, после получения сигнала на формирование нисходящего импульса, опустилась ниже зоны застоя. Многие стратегии корот­ких продаж лучше работают в небольших эпизодах. Иными сло­вами, планируйте кратковременные входы в рынок и закрытие по­зиции при первом сигнале о возможной опасности и вновь открывайте короткие позиции, как только ценовое колебание снова предоставит благоприятную возможность для трейдинга.

ПИНБОЛ 50-200 (50-200 PINBALL)

Когда цена попадает в диапазон, ограниченный 50-дневным и 200-дневным средними скользящими, то в этом диапазоне могут возникнуть резкие ценовые колебания. В определенных условиях ценовое движение в данном диапазоне завершается нисходящим прорывом 200-дневного МА господствующей медвежьей тенден­ции. Открывайте короткие позиции при неудачном тестировании 50-дневного МА вблизи этой зоны застоя — это позволяет закрыть позицию с прибылью, даже если цена не сумеет пройти сквозь более низкий барьер.

Дата добавления: 2015-07-24