Механизм трейдинга. «power spike» («скачок напряжения») указывает на то, что торговый объем подскакивает выше

«Power spike» («скачок напряжения») указывает на то, что торговый объем подскакивает выше среднего уровня объема, характерного для данного рынка. Подобные «горячие точки» тен­денций определяют эмоциональное состояние толпы, которое мо­жет создавать прекрасные возможности для краткосрочного трей­динга. «Power spike» может указать на немедленный прибыльный трейд или на благоприятные условия для трейдинга в будущем, или же может стать источником сокрушительных шумов. Изучите ценовое движение, которое проходит при объемах, достаточных для фильтрации, исключающей модели с низким потенциалом при­были. В первую очередь определите, способен ли график проде­монстрировать возможный разворот цены, ее прорыв вверх или вниз, или ценовые колебания вокруг некой точки поворота. Исклю­чите из рассмотрения все акции, которые не в состоянии проявить какое-либо из перечисленных выше явлений. «Power spike» ис­пользует только графики, демонстрирующие подобное поведение цены акции. Исключите также из рассмотрения акции, относитель­но которых вышли «горячие новости» по поводу их слияний или приобретений - подобные новости стимулируют интенсивные из­менения цен этих акций и их объемов, а их будущее движение зависит от фундаментальных показателей, таких как арбитраж или заранее предопределенная стоимость.

Прорыв цены вверх, стимулирующий развитие новой восхо­дящей или нисходящей тенденции, обеспечивает незамедлительно появляющимися благоприятными возможностями для краткосроч­ного трейдинга. Прорыв цены к новым максимумам или миниму­мам требует к себе повышенного внимания трейдеров до тех пор, пока откат цены не предоставит возможность безопасного закры­тия торговой позиции. Развороты могут инициировать различные результаты. Оси колебаний цены представляют собой психотичес­кие трендовые линии и уровни поддержки/сопротивления, к кото­рым цена периодически возвращается и пересекает их, даже по прошествии многих баров после данного события. Торговые стра­тегии с использованием установочного набора «power spike» мо­гут быть достаточно сложными.

Большой торговый объем позволяет рынку передвигать ус­тановленные ранее барьеры. Свинг-трейдеры исследуют все по-

РИСУНОК12.1

Двухбарная модель «power spike» дает сигнал на долгосрочное ралли акции Jmar Technologies, что находит отражение на ее ценовом графи­ке. Экстремальный объем использует растущую покупательную способ­ность толпы и замыкает ее на дальнейшем подъеме цены. «Power spike» стимулирует различные типы механизмов изменения цены, под­держивающих или ограничивающих господствующие тенденции. Для того чтобы спрогнозировать воздействие и устойчивость данного эмоцио­нального настроя толпы, необходимо тщательно изучить расположение «power spikes» в пределах ценовой модели.

ступающие сигналы с целью получения представления о целях и намерениях рыночной толпы. Процесс управления ложными про­рывами цены затрудняется, когда достижение ценой нового макси­мума или минимума сопровождается высоким торговым объемом. Следует учитывать и тот факт, что рост цены может быть прак­тически завершен к моменту появления spike-сигнала. Мобилизуйте всю свою самодисциплину и выжидайте отката цены для от­крытия торговой позиции.

Появление «power spike» вблизи старых уровней максимума или минимума цены дает сигнал на долгосрочное направление движения рынка. Эти, ознаменовавшие себя в прошлом, «поля сражений» принесли прибыль или потери многим портфолио инве­сторов. Настойчивые держатели акций начинают избавляться от открытых позиций с первыми признаками разворота рынка от этих критических уровней. В то же время новые участники рынка ви­дят благоприятные возможности для открытия позиций противопо­ложного направления. Конфликт развивается до того момента, когда расширяющиеся ценовые бары подтвердят направление ценового движения. И когда новая баталия достигает своего апогея на максимальном торговом объеме, следует сконцентрировать все свое внимание на следующем моментуме ценовых баров.

Сохраняйте осторожность и будьте бдительны, так как крат­косрочные ценовые движения часто генерируют весьма сомни­тельные сигналы объема. Обычные, на первый взгляд, покупки и продажи акций часто маскируют истинный интерес инсайдеров. Самое лучшее, что можно сделать в данной ситуации, - это оста­ваться сторонним наблюдателем и игнорировать сигналы, посту­пающие от большинства флуктуации объемов. В то же время толпа подает очень «громкие» сигналы, требующие незамедлительной реакции. Свинг-трейдеры находят такие благоприятные возможно­сти посредством тщательного отслеживания объема, который в данной ситуации значительно превосходит характерные для дан­ных акций средние свои значения.

Используйте сигналы «power spike» только на дневных гра­фиках. На внутридневом графике краткосрочный объем искажает­ся и инициирует ложные сигналы. В первый и последний часы регулярной торговой сессии объем может достигать 60% и более от всего дневного объема, поэтому установочный набор скорее инициируется тиками открытия рынка, нежели эмоциональным состоянием толпы. Внутридневной объем демонстрирует также высокое содержание шумов в сигналах для большинства ликвид­ных акций и блокирует хорошо развивающиеся трейды, сильно искажая их 5-минутные и 60-минутные графики.

В определенных обстоятельствах гистограммы объемов могут обеспечивать ценными внутридневными сигналами. С ростом ликвидности рынка количество шумов уменьшается. Основ­ная масса участников рынка, торгующая высоко ликвидными ак­циями, создает виртуальный рынок индексов. Эти акции привлека­ют к себе интерес такого огромного количества участников при каждом тике, что при анализе торгового объема можно достичь плавных измерений и аккуратного прогнозирования цен. Поэтому ограничьтесь использованием гистограмм, а не отдельных всплес­ков. Это позволит избежать влияния запоздавших новостей и дру­гих ложных сигналов.

Изучайте краткосрочную активность толпы, когда цена при­ближается к промежуточным максимумам или минимумам на ликвидных внутридневных графиках. Объем резко возрастет и до­стигнет своего пика при развороте цены или ее прорыве. Исполь­зуйте данный анализ вкупе с анализом японских свечей и поста­райтесь найти на графике «харами» или «дожи». Эти свечные модели часто генерируют важные сигналы в пределах одного тика развивающегося движения цены. Особое внимание уделите потенциальным внутридневным моделям разворота «2В». Stop-ордера стимулируют резкий взлет гистограмм при прорыве пре­дыдущего максимума или минимума цены. Ждите момента от­скока цены обратно к прорванному уровню - это будет сигналом к открытию fade-позиции.

Используя относительность максимума, определите краткос­рочный настрой рыночной толпы. Первый торговый час устанав­ливает естественный уровень активности толпы. Сравнивайте пос­ледующую активность рынка с этой вспышкой активности и с другими небольшими всплесками на протяжении всего торгового дня. Это устанавливает уровни объема, контролирующие конвер­генцию или дивергенцию при кратковременных ценовых прорывах. Начертите также трендовую линию через пики для идентификации объема, который может соответствовать достижению ценой ново­го уровня максимума или минимума.

SPIKE-СТРАТЕГИИ (SPIKE STRATEGIES)

Установочные наборы «power spike» появляются при боль­ших торговых объемах. Однако иногда один ценовой бар не в состоянии решительно указать на неравновесие сил, которое

РИСУНОК 12.2

Первый и последний часы регулярной торговой сессии характеризуются ростом торгового объема. Объем также достигает своего пика на корот­кий период времени после ланча, что четко отражается на графике акции Microsoft. Важные сигналы скрыты в высоких «стенах» объема, которые свидетельствуют о высокой активности рыночной толпы. Ищите относительные всплески объема, выделяющиеся на фоне других гистог­рамм в данном промежутке времени. Они указывают на промежуточные хаотические колебания цены и на важные внутридневные развороты тенденций.

вызывается этим установочным набором. Такие «power spike» развиваются на протяжении ряда интервалов времени, но име­ют такое же влияние, как и в случае отдельного события тор­говой сессии. В любом случае данный феномен представляет собой важное событие, которое, откладывая свой отпечаток на развитии господствующих тенденций, способно многими меся­цами влиять на них.

Идентифицируйте модели «power spike» при их дивергенции с промежуточными средними скользящими объема (VMA). Мож­но говорить о появлении spike-сигнала, когда в какой-то конкрет­ный день торговый объем по акции превышает 50-дневные VMA, как минимум в три раза. Если активность остается высокой на протяжении нескольких торговых дней, то планка ежедневных по­требностей в объеме снижается. В таком случае уже достаточно, чтобы торговый объем, как минимум, в два раза превысил 50-днев­ные VMA в течение двух дней подряд. Приспособьте эти данные к своему персональному интересу. Одно высокоэффективное изме­нение повышает требования к объему настолько, что удовлетво­рить им способен только чрезвычайно активный рынок. В подоб­ных случаях объем, представленный отдельным баром, должен в пять раз превысить VMA, а многодневный объем должен триж­ды превысить VMA.

Для каждого установочного набора необходимо применять правильно подобранную spike-стратегию. Для этого, в первую оче­редь, определите, с чем будет связан данный установочный на­бор: с прорывом ли цены вверх или вниз, с разворотом ли тенден­ции, или с хаотическими колебаниями цены? Затем примените классические тактики Моделей Циклов. При прорывах цены вверх или вниз, при вертикальном движении акции, необходимо откры­вать позиции на откатах с сжатыми произвольными stop-loss-op-дерами. При разворотах тенденции, переходите к рассмотрению графиков во временных рамках, на порядок меньших тех, в кото­рых происходит разворот, и открывайте позиции, основываясь на уровни поддержки. И наконец, применяйте стратегию одного -двух ударов при swing-колебаниях цены. Только дайте сначала цене «уколоть» уровень и протестировать его. Входите в рынок при повторном тестировании, когда цена будет возвращаться к оси колебаний.

Модель «power spike» может генерировать настолько силь­ную энергию, что в итоге происходит «короткое замыкание» це­нового движения. Интерес рыночной толпы к акции, после по­добных spike-моделей, падает, и активный тренд быстро переходит в боковой. Данный феномен часто способствует фор­мированию серий так называемых «дней с уменьшающимся ди­апазоном цен» и сужению диапазонов ценовых баров. При появ­лении признаков подобных рыночных условий, оставайтесь сторонним наблюдателем вне рынка, в ожидании тех благопри­ятных возможностей, которые генерируются в данной рыночной ситуации. Ждите движения цены на излет, когда торговый объем в пять - шесть раз превысит 50-дневные средние скользящие EМА.

Сигналы, следующие за длительной восходящей или нисхо­дящей тенденцией, указывают, как правило, на значительный раз­ворот. Подтверждение этому можно получить от индикаторов относительной силы, которые резко разворачиваются из зоны, со­ответствующей состоянию перекупленности или перепроданно-сти. Объем при «power spike» обеспечивает ценовые прорывы перекрестным подтверждением, когда цена выходит за пределы уровней поддержки/сопротивления. Модели «power spike» обла­дают многими едва различимыми свойствами, которые зачастую проявляются в середине четко определенного торгового диапазо­на. Они способны прогнозировать хаотические колебания рынка, которые оказывают негативное влияние на цену акции до тех пор, пока время не абсорбирует нестабильность рынка.

Остерегайтесь предварительной активности акции, которая противоречит техническим характеристикам «power spike». Торго­вые сессии, отличающиеся высокими торговыми объемами, могут не порождаться эмоциональным состоянием рыночной толпы. Так, некая компания может проводить вторичное предложение акций, в количестве многих миллионов. Или же в данный торговый день может произойти крупное инвестирование одного держателя ак­ций. И всегда сверяйтесь с данными по сплиту акций на данный торговый день, чтобы оценить истинную картину в решающий момент трейдинга.

ПРИМЕНЕНИЕ (ПРИКЛАДНЫЕ ЗАДАЧИ)

Так как высокий торговый объем может сопутствовать многочис­ленным различного характера событиям на рынке, «power spike» могут представлять собой различные варианты установочных наборов и моделей. Сконцентрируйте свои усилия на трейдинге потенциальных максимумов, минимумов и прорывов цены. Комби­нируйте применение «power spike» с другими классическими мо­делями и свойствами графиков для идентификации многообещаю­щих благоприятных возможностей для трейдинга. Помните, что резкие скачки цен генерируют усложненные стратегии, которых многие трейдеры обходят стороной.

РИСУНОК 12.3

Мартовская модель «power spike», проиллюстрированная на данном графике акции Level 3, дала начало восьмимесячному колебанию цены акции вокруг одной оси. Высокий торговый объем может дать сигнал на значительное перераспределение капитала из рук одних держателей акций в другие. Такой процесс может протекать на протяжении месяцев после первого «шокового» события, что будет стимулировать хаотичес­кие колебания цены вокруг некой оси. Проанализируйте подобное це­новое движение на примере такого значительного «шокового» события, как, например, включение акции в состав индекса S&P 500.

ВСПЛЕСК ОБЪЕМА ПРИ ПРОРЫВЕ ЦЕНЫ ВНИЗ (BREAKDOWN SPIKE)

Прорыв важного уровня поддержки может стимулировать сильный рост торгового объема. Это означает, что некое событие приводит рыночную толпу в «шоковое» состояние и настолько «ранит» данную акцию, что вынуждает ее опуститься ниже уров­ня, который сохранялся на протяжении некоторого периода време­ни. Большинство таких разрушительных ценовых прорывов проис­ходит тогда, когда цена растет необоснованно на ложном оптимизме, а затем резко падает, круша все надежды трейдеров.

Дата добавления: 2015-07-24