Механизм трейдинга. Односвечевые модели «молоты» и «дожи» обеспечивают наиболее эффективной обратной

Односвечевые модели «молоты» и «дожи» обеспечивают наиболее эффективной обратной связью из всех существующих моделей японских свечей. Западный технический анализ крайне редко способен предложить столь надежные короткие сигналы. Эти моде­ли формируются, когда схватка между рыночными быками и мед­ведями завершается вничью. Два необходимых условия генериру­ют прогностические способности этих моделей. Во-первых, диапазон колебаний цены между максимумом и минимумом должен быть больше среднего, а во-вторых, тик закрытия свечи должен быть равным или очень близким к тику открытия свечи.

Чтобы сформировалась модель «молот» или «дожи», тело свечи должно располагаться вблизи одной из экстремальных то­чек диапазона этой свечи. Чем больше разница между диапазо­ном максимума-минимума и предыдущим средним диапазоном, тем более точный и эффективный сигнал дает данная модель.

Кандидаты на разворот сопротивляются направлению движения последних нескольких ценовых баров. Так, например, тело «моло­та» после нисходящей тенденции, продолжающейся на протяжении нескольких сессий подряд, располагается в самой крайней точке ценового диапазона, что свидетельствует о том, что противодей­ствующие данной тенденции силы достигли своего пика во вре­менных рамках, на порядок меньших рассматриваемых.

Эти, столь эффективные, свечи способны также прогнозиро­вать продолжительные ценовые движения, если они появляются в определенных местах. Господствующие тенденции очень часто развиваются с гэпом на отрыв, и модель «finger finder» при этом указывает на направление предыдущей тенденции. Эта, с позволе­ния сказать, «рыба-молот» хорошо плавает и оповещает о том, что направление движения остается прежним. Тщательно наблюдайте и за новыми тенденциями, генерирующими очевидные модели раз­ворота «finger finder» в ранней стадии развития ценового движения. Эти сигналы способствуют усилению ценового импульса в направ­лении тени свечи и должны быть применены незамедлительно.

«Волчки» не обладают эффективными прогностическими свойствами и искажают торговые планы. Такая неоднозначная модель появляется, когда тело свечи образует зазор между уча­стниками рынка в середине диапазона между максимумом и ми­нимумом. Однако в определенных условиях «волчок» может по­дать сигнал на более эффективную модель «харами». Для образования такой эффективной модели необходимо, чтобы все тело свечи уместилось в диапазон открытия-закрытия предыду­щей свечи, которая, в свою очередь, должна превосходить по ди­апазону свечу, предшествующую ей.

Диапазон открытия-закрытия модели «finger finder» не дол­жен превышать одну треть диапазона максимума-минимума све­чи. Это касается и «дожи», и «молотов». Модель также образуют «харами» и «волчки». Последующая фильтрация пытается вывес­ти из рассмотрения «волчки» в пользу остальных трех свечных моделей, выдвигая их на первый план. Модели «finger finder» в большей степени зависят от визуального анализа, нежели какие-либо другие из установочных наборов «7 Bells». Опытный глаз в данном случае способен сослужить лучшую службу, так как может идентифицировать многообещающие свечные установоч­ные наборы лучше всякого математического индикатора.

Для «дожи» характерен идеальный баланс открытия-закры­тия, так как цена закрывается в точке открытия. «Молоты» в этом плане менее идеальны, но они должны закрыться так, чтобы тело свечи было бы меньше одной третьей длины всего диапазона све­чи. Свинг-трейдеры часто могут наблюдать за развитием V-образ-ного дна или вершины, когда исследуют ценовой график во времен­ных рамках, на порядок меньших данного, в котором появилась свечная модель. Такие вложения ценовых движений лежат в основе многих торговых стратегий, связанных с данными двумя моделями.

РИСУНОК 10.2

Длинные тени свечей могут указывать на значительный рост цены. Часто при ралли появляются ложные свечи разворота в самой ранней стадии развития новой тенденции. Цена быстро выходит за пределы максиму­ма тени свечи и стремительно продвигается дальше. Покрытие коротких позиций (шортов) еще больше стимулирует этот надежный феномен, в то время как непрофессионалы, занимающиеся анализом свечей, не могут верно интерпретировать сигналы, полученные от этих моделей.

Модель «харами» представляет собой свечный эквивалент такого понятия западного технического анализа, как «день с умень­шающимся диапазоном цен». Различные правила позволяют рас­ширить возможности этой эффективной модели далеко за пределы ее классического аналога. Диапазон максимума-минимума свечи может нарушать диапазон предыдущей свечи до тех пор, пока тело свечи будет оставаться в пределах предыдущей свечи. Мо­дель «харами» дает сигнал на возможный разворот тенденции, когда она появляется в пределах длинной свечи после мощного ралли или сильного падения цены. Тщательное исследование выяв­ляет, что тик открытия обычно рисует гэп во временных рамках, на порядок меньших рассматриваемых изначально. При этом ча­сто появляется «дыра в стене» в противоположном направлении, которая удерживается при первом тестировании (см. Рисунок 5.19).

Такие гэпы представляют собой важные границы краткос­рочных ралли цены. Наблюдайте за движением цены после полу­чения сигнала на применение соответствующей стратегии. Напри­мер, агрессивные трейдеры могут открывать короткие позиции, когда цена пробивает минимум тела свечи. Осторожные трейдеры могут дождаться прорыва минимума тени свечи. Обдумайте воз­можность открытия длинной позиции, если цена поднимется выше тени сигнальной свечи и продолжит предыдущую тенденцию. Это будет означать нарушение модели, поскольку медвежья свеча начинает разворот тенденции. Используйте прорыв диапазона длин­ной свечи, предшествующей «харами» для открытия длинной по­зиции. Выставьте stop-ордер для этой позиции в соответствии с выбранной точной входа, вне зависимости от направления. Ины­ми словами, закрывайте позицию, когда цена вновь вклинится в диапазон тела свечи, если установочный набор использует про­рыв тела свечи для сигнала к трейдингу.

FINGER-СТРАТЕГИИ (ПАЛЬЧИКОВЫЕ СТРАТЕГИИ)

Модель «finger finder» часто предопределяет разворот тен­денции в тех же временных рамках, в которых она появляется, равно, как и тенденцию во временных рамках, на порядок меньших. Длин­ная тень модели указывает на направление движения цены в более

длительном временном диапазоне, при условии, что все остальные рыночные условия поддерживают данный прогноз. Значимость дан­ной односвечной модели напрямую зависит от ее расположения на ценовом графике. «Finger finder» представляет собой важный уро­вень колебаний цены, когда она появляется либо при большом тор­говом объеме, либо вблизи важного уровня поддержки/сопротивле­ния. Однако модель теряет свою силу, если бывает скрыта внутри зоны застоя или подвергается влиянию большей свечи.

Свечные модели четко работают при внутридневном трей­динге, если ликвидность рынка достаточна для того, чтобы сде­лать ценовой диапазон поддающимся интерпретации. Как и в слу­чае с моделью «coiled spring», рекомендуем при использовании модели «finger finder» ограничиться трейдингом акций, каждый ценовой бар которых сопровождается высоким торговым объе­мом. В этом случае можно без колебаний применять сигналы, которые подают все три упомянутых выше типа свечей. Дожди­тесь перекрестного подтверждения их взаимосвязи с важными уровнями поддержки/сопротивления. Не забывайте также оцени­вать средний диапазон баров ценового движения за весь торговый день. Найдите на графике «дожи» или «молоты», которые четко рисуются выше средних диапазонов и «харами», которые появля­ются намного ниже средних диапазонов ценовых баров.

Профессионалы приводят в действие спусковой механизм «finger finder», активно избавляясь от stop-ордеров, выставленных у основания зоны застоя. Подобная активность вызвана двумя при­чинами. Вялый рынок донимает участников рынка, им нужны быс­трые изменения цены. Или же профессионалы могут желать умень­шить спрос по одну сторону рынка, с тем чтобы произошел прорыв тенденции в противоположном направлении. К примеру, акции, при подготовке к новому ралли, придется нелегко, преодолевая всю массу sell-stop-ордеров, выставленных ниже зоны застоя.

Таким образом, «дожи» и «молоты» зоны застоя выдают секреты инсайдеров. Цена не будет совершать попытки вернуться обратно в зону застоя, если давление покупателей или продавцов будет достаточным для действительного прорыва за пределы этой зоны. Активность участников влияет на состояние рынка, поскольку способна ослабить давление с одной стороны заполнением выстав­ленных ордеров. Определите точку, в которой появляются эти свечи при развитии ценового диапазона. Модель разворота «finger finder»

определяют существенные ценовые движения в неспокойном рынке, в начале формирования новой зоны застоя, но, если данная модель появляется после падения волатильности, она указывает на то, что рынок готов вступить в цикл позитивной обратной связи.

Велика вероятность того, что сильное ценовое движение будет развиваться в направлении, противоположном выставленным stop-ордерам. Оцените силу такого энергичного движения по длине свечи и торговому объему, соответствующему ей. Небольшие прорывы цены с небольшим количеством участников рынка вскоре приве­дут рынок в состояние бокового тренда. Что же касается «длин­ноногих дожей», которые сопровождаются высокими объемами, то при их появлении речь может идти о немедленном вертикаль­ном прорыве цены в противоположном направлении. При этом зона застоя завершится без образования пустой зоны или иной спокой­ной соединительной фазы рынка.

Модель «крест харами» объединяет модель «день с умень­шающимся диапазоном» с эффективностью «дожи». Эта специфи­ческая модель появляется, когда тело свечи «харами» имеет со­впадающие цены открытия и закрытия. Когда такая свеча умещается в диапазон предыдущей длинной свечи, она может пред­ставлять собой важную точку разворота рынка. Ищите на графи­ках тени «длинноногих дожи», они указывают на высокую вероят­ность сильного разворота тенденции. Перейдите к изучению ценового графика во временных рамках, на порядок меньших тех, в которых появилась данная модель. Здесь она часто предстает в виде вложенной модели разворота «Двойное Дно». Цена продви­гается к новому минимуму или к новому максимуму, но быстро отскакивает баром закрытия обратно к уровню поддержки/сопро­тивления. Хотя лучше всего данная модель способна прогнозиро­вать развороты тенденций, применение ее в роли установочного набора неудавшейся модели также очень популярно.

Полностью игнорируйте сигналами, полученными от свеч­ных моделей, в условиях тонкого или бокового рынка. Тщательно фильтруйте торговый объем при составлении реестра акций (watch list), чтобы не подвергать ненужные акции анализу. Отдельные свечи лишаются своей значимости в подобных условиях, посколь­ку широкий спрэд, шумы и различные манипуляции порождают множество ложных сигналов. Исследуйте также недельные или более длительные ценовые графики, но только с целью определения своей инвестиционной задачи. Переходите к другим времен­ным инструментам, если предпочитаете рассматривать данные акции в качестве лучших кандидатов для краткосрочного трейдинга.

ИНОЙ ВЗГЛЯД НА «FINGER FINDER»

Агрессивные трейдеры могут осуществлять короткие про­дажи акций при появлении «дожи» на вершине ценового диапазона и открывать длинные позиции при обнаружении «дожи» на дне диапазона. При этом stop-ордера должны выставляться за преде­лами диапазона свечи, потому что любой прорыв цены будет про­тиворечить сигналу разворота. Установочные наборы с максималь­ным потенциалом доходности чаще всего появляются несколькими свечами позже. Перед формированием значительного движения цены большая часть новых ценовых разворотов подвергается хотя бы одному тестированию. Как только появится модель «finger finder», ищите «Двойную Вершину» или «Двойное Дно», которые формируются во временных рамках, на порядок меньших исход­ных. Так завершается формирование модели разворота и находит­ся точка входа в рынок с минимальным риском потерь.

Откаты цены, тестирующие максимумы или минимумы модели «finger finder», чаще всего проявляются в виде трех-пяти баров. Ждите резкого расширения ценового движения, когда про­исходит нарушение модели «finger finder», особенно если не на­блюдается дивергенции между индикаторами перекупленности и перепроданности. Особое внимание уделите поиску новой волны тенденции при прохождении ценой экстремальной точки волны, генерируемой первым разворотом свечи. Переключитесь к рас­смотрению ценового графика во временных рамках, на порядок меньших тех, в которых появляется «finger finder», и осуществляй­те трейдинг, согласно стратегии установочного набора классичес­ких моделей «Двойная Вершина» или «Двойное Дно».

Исследуйте любой разрыв цены, наступающий после появ­ления «finger finder». Если разрыв цены происходит непосредственно перед появлением данной свечи, то этот гэп полностью завершает модель «брошенного ребенка» в рассматриваемых временных рамках и островную модель разворота на ценовом графике на порядок меньшего диапазона времени. В любом случае подобные

РИСУНОК 10.3

Модели «finger finders» инициируют эффективные сигналы, когда рас­сматриваются вкупе с полосами Боллинджера. Длинные тени свечей моделей на 60-минутном графике акции Mercury указывают на откаты цены и ее развороты, когда они выходят за пределы экстремумов полос Боллинджера. Проанализируйте, каким образом 24 апреля две длин­ные тени дали сигнал на начало мощного ралли у нижней полосы Бол­линджера внутри четкой островной модели разворота.

гэпы определяют важные уровни поддержки/сопротивления при откате цены. Следовательно, они представляют собой уровни по­тенциального входа в рынок с минимальным риском потерь.

В целях уменьшения хаотических колебаний цены и повыше­ния эффективности трейдинга, комбинируйте анализ японских све­чей с техническими индикаторами. Используйте краткосрочные сто­хастики для подтверждения того, что акция при появлении очевидной модели разворота пребывает на экстремальном уровне перекуплен-ности/перепроданности. Исследуйте MACD гистограммы на предмет изменения направления движения в тот же момент времени. Найдите уровень поддержки по средним скользящим (МА), под­тверждающий смену ценовых моделей. Но прежде всего, для под­тверждения или опровержения сигнала на трейдинг, исследуйте дан­ную свечную модель посредством полос Боллинджера.

При разворотах «пальчиковые» свечи наносят удары экстре­мумам полос Боллинджера или даже центральной полосе индика­тора. Чаще всего более «громкий» сигнал подается при ценовом движении, происходящем вблизи внешних полос, а не центральных. Тени наносят резкие удары по полосам, в то время как тела све­чей находятся в пределах границ. Исследуйте полосы, остающи­еся перпендикулярными свечам после их пересечения. Они опре­деляют сильные уровни сопротивления дальнейшему движению цены в прежнем направлении. Иногда свечи выстраиваются вдоль полос в нескольких временных диапазонах - это является предве­стником немедленного и важного разворота тенденции.

Тщательно изучите первую волну ценового движения после свечи вершины или дна. Расширение движения цены обнаружит направление тенденции, которую пытается развернуть «пальчико­вая» свеча. Движение цены, происходящее после того, как появля­ется «дожи» или «молот», часто завершает модель первого подъе­ма/первого падения в самых коротких временных рамках. Если цель достигнута, то резко сокращаются шансы на то, что после­дующее тестирование будет безуспешным. Всегда рассчитывайте угол, под которым нанесен первый удар. Акция может нарисовать V-образное дно или V-образную вершину и не предоставить при этом ни одной возможности поторговать на откате цены до тех пор, пока не продолжится формирование новой волны.

ПРИМЕНЕНИЕ (ПРИКЛАДНЫЕ ЗАДАЧИ)

Осуществляя трейдинг по модели «finger finder», ни на секунду нельзя упускать из внимания график ценового движения, развива­ющегося во временных рамках, на порядок меньших тех, в которых появляется данная модель. Оцените силу разворота, исполь­зуя различные инструменты ценового графика, и благоразумно используйте каждый полученный сигнал. Как правило, модель «finger finder» исчерпывает себя двумя - тремя ценовыми барами. Исследуйте месторасположение модели и характер следующего за моделью ценового бара и проанализируйте, возможно ли тести­рование экстремальных уровней модели. При изучении установоч­ного набора «finger finder» обязательно применяйте полосы Бол-линджера. Когда цена находится вблизи экстремумов этих полос, появляется больше благоприятных возможностей для трейдинга, чем в случаях, когда цена совершает хаотические колебания в ме­нее динамичной зоне.

СКРЫТЫЙ 100%-ЫЙ УРОВЕНЬ (HIDDEN 100)

Сигналы, получаемые от модели «finger finder», способны прогнозировать модели первого подъема/первого падения во вре­менных рамках, на порядок меньших исходных. Это позволяет выявить точки входа в рынок с минимальным риском потерь пос­ле того, как цена пробьет 62%-ый уровень отката при своем стрем­лении достичь 100%-го разворота. Прибыль торговой сделки при достижении последнего 38%-го уровня отката может быть доста­точно существенной, чтобы оправдать открытие такой позиции. Данный установочный набор генерирует прибыль и в том случае, когда другие движущие силы позволяют открывать позиции еще до того, как цена пройдет 26%-ый уровень отката.

Дата добавления: 2015-07-24