Повышение эффективности управления качеством кредитного портфеля

Проведенный анализ во второй главе дипломной работы показал, что пятая часть всех банковских до­ходов формируется за счет кредитования. Специалистами Национального банка, Министерства финансов, банков и ведущими учеными на­шей республики разработана и утверждена Президентом Республики Беларусь Концепция развития банковской системы Республики Беларусь на 2006—2010 годы [38]. Со­гласно данной Концепции одной из задач банковской системы является расширение состава и качества банковских услуг и приближение их к уровню развитых европейских банков. В связи с этим в практической работе банков все шире применяются разнообразные формы обслуживания населения, внедряются новые технологии кредитования. Несмотря на значительные объемы и высокую рентабельность операций по кредитованию физических лиц, в большинстве белорусских банков контроллинг кредитных рисков не проводится, а общее управление риском осуществляется только после образования просроченной задолженности, причем не всегда в результативной форме (напоминания клиенту по телефону или по почте о необходимости внесения платежей по кредиту, обращения за содействием к администрации по месту работы или учебы кредитополучателя, проверка дисциплины оплаты клиентом коммунальных платежей в жилищно-коммунальных службах и пр.).

Для решения данной проблемы целесообразно создание системы контроллинга кредитного риска, основанной на его оценке, анализе причин проявления и прогнозировании момента наступления рисковой ситуации.

Согласно данным Всемирного банка, за рубежом 21 процент всего объема невозвращенных кредитов обусловлен неправильной оценкой информации о клиенте в процессе изучения его кредитоспособности [13, с. 249]. В связи с этим контроллинг кредитного риска должен базироваться на точной и всесторонней оценке кредитоспособности кредитополучателя.

В целом контроллинг кредитного риска, в основе которого лежит комплексная методика оценки кредитоспособности индивидуального кредитополучателя, спо­собствует повышению рентабельности банка, а также созданию интегрированных систем управления кредитным риском, соответствующих международным стандартам. Возможный эффект от внедрения контроллинга кредитного риска в белорусских банках представлен на рисунке 3.1

Рисунок 3.1-Эффект от внедрения контроллинга кредитного риска

Примечание - Источник: [14, с. 32, рис. 12]

Развитие контроллинга кре­дитного риска позволит снизить риски кредитования, расширить объемы оказания банками услуг при одновременном повышении качества обслуживания клиентов, снизить операционные издержки и трудозатраты, обеспечить про­зрачность и открытость проводи­мых операций, повысить ответст­венность менеджеров за финансо­вые результаты, что в совокупности будет способствовать увеличе­нию рентабельности банковских операций и обеспечению устойчи­вости деятельности банка.

В настоящее время управление кредитным рис­ком в ЗАО «Альфа-Банк» основывается на выявлении причин невозможности или неже­лания выполнять обязательства и определении методов снижения рисков. Последовательность уп­равления кредитным риском следующая:

1) Идентификация кредитного риска. Определение наличия кредитного риска в различных операциях. Создание портфе­лей риска.

2) Качественная и количествен­ная оценка риска. Создание ме­тодик расчета уровня риска на основе выявления причин не­возможности или нежелания возвращать заемные средства и посредством определения мето­дов снижения рисков.

3) Планирование риска как со­ставная часть стратегии бан­ка.

4) Лимитирование риска.

5) Создание системы процедур, направленных на поддержание запланированного уровня рис­ка.

Итак, первый этап —иденти­фикация кредитного риска. Структура кредитного риска неоднородна. В ЗАО «Альфа-Банк» выделяют три его вида: кредитование контрагента (или риск выплаты), расчетный и предрасчетный риски. Состав рисков приведен в таблице 3.1.

Таблица 3.1 – Виды рисков

Вид риска	Характеристика рисков
Риск кредитования контрагента, или риск выплаты	Заключается в возможности невозвращения контраген­том банку основной суммы долга по истечении срока кредита, векселя, поручительства
Расчетный риск	Возникает в случаях, когда осуществляется передача определенных инструментов (например, денежных средств или финансовых инструментов) на условиях предоплаты либо предпоставки со стороны банка. Риск заключается в том, что встречной поставки со стороны контрагента не происходит
Предрасчетный риск	Риск того, что контрагент не выполнит своих обязательств по сделке до расчетов и банку придется заменить данный контракт сделкой с другим контрагентом по существующей (и, возможно, неблагоприятной) рыночной цене

Примечание – Источник: [14, с. 33]

Эти разновидности кредитного риска влияют на его количественную оценку. Первые два риск кредитования и расчетный риск — предполагают подверженность риску 100% активов, причем первый вид риска увеличивается в связи с длительным сроком операции. Предрасчетный риск соответствует размеру издержек на замещение сделки на рынке в случае невыполнения обязательств со стороны контрагента. В одной операции может быть несколько объектов и видов кредитного риска, которые приведены в таблице 3.2.

Таблица 3.2 – Объекты и виды кредитного риска

Вид операции	Объекты кредитного риска	Виды кредитного риска
Кредитование	Кредитополучатель	Риск кредитования
Дилинг	Контрагент	Расчетный риск Предрасчетный риск
Покупка векселей	Эмитент векселя Посредник	Риск кредитования. Расчетный или предрасчетный риск
Выдача поручительства	Объект поручительства	Риск кредитования
Кредитование под поручительство	Поручитель	Риск кредитования
Межбанковское кредитование	Контрагент – получатель МБК	Риск кредитования
Операции на фондовом рынке	Продавцы ценных бумаг, работающие по предоплате. Покупатели ценных бумаг, работающие по предпоставке	Расчетный риск Предрасчетный риск
Депонирование средств для операций на бирже и покупка инструментов на бирже	Биржа	Расчетный риск Предрасчетный риск

Примечание – Источник: [14, с. 34]

Так, в операции "дилинг" име­ют место и расчетный, и предрас­четный риски. Операция с вексе­лями, помимо риска кредитова­ния, несет расчетный риск, если покупка-продажа производится через посредника и т. д.

Наиболее сложным и интерес­ным объектом кредитного риска является кредитополучатель, поэтому рассмотрим аспекты, возникаю­щие именно в их отношении. Раз­ложим этот риск на составляющие, то есть на те факторы, которые мешают кредитополучателю распла­титься по кредиту. Как правило, все проблемы с кредитами возни­кают в случае крупных финансо­вых потерь кредитополучателя. К ним отно­сятся следующие:

- риски кредиторов и дебиторов (когда кредитополучатель несет потери по вине поставщиков либо покупателей его продук­ции) [14, с. 35];

- ценовые риски (когда финансо­вые потери возникают в резуль­тате понижения цены на про­дукцию либо повышения цены на сырье);

- производственные риски (рис­ки сбоя в производственном процессе могут потребовать значительных дополнительных затрат, привести к невыполне­нию договорных обязательств);

- риски неликвидности обеспе­чения (если в случае непогаше­ния кредита возникает необхо­димость продать обеспечение, существует риск, что залог ока­жется неликвидным, либо про­дажа его затянется, либо цена продажи окажется ниже. Во всех этих случаях возможны потери для банка);

- риски недостаточности обес­печения для покрытия суммы долга, процентов, пени и судеб­ных издержек;

- риски неправильного оформле­ния залога (в этом случае кредитополучатель может препятствовать продаже залога и погашению кредита вырученными средст­вами, могут выявиться другие залогодержатели, которые бу­дут оспаривать права банка);

- курсовой риск (если предприя­тие работает в одной валюте, а кредитуется в другой, то при изменении курса возможны финансовые проблемы).

Перечень факторов в составе кредитного риска может быть про­должен. Все виды рисков требуют оценки, планирования и контро­ля.

Второй этап — качественная и количественная оценка рисков. В сложившейся практике ЗАО «Альфа-Банк» она осуще­ствляется двумя основными спосо­бами — качественным и количест­венным. Качественный способ представляет собой словесное опи­сание уровня риска и обычно про­изводится путем составления кре­дитного рейтинга. Цель качествен­ной оценки рисков — принятие ре­шения о возможности кредитова­ния, приемлемости залогов и пере­ход к определению качественных параметров. Опираясь на показа­тели по каждому кредитополучате­лю, можно определить средневзве­шенный показатель риска по кре­дитному портфелю в целом.

Кредитный рейтинг в ЗАО «Альфа-Банк» рассмат­ривает показатели обеспеченнос­ти собственными средствами, лик­видности и рентабельности.

При проведении качественной оценки кредитного риска в ЗАО «Альфа-Банк» предла­гается принять во внимание следу­ющие рекомендации.

Во-первых, объединить при со­здании рейтинга оценку залогов и финансового состояния. Дело в том, что существует группа зало­гов, обладающая легкой и быст­рой ликвидностью, например, товары массового спро­са. Наличие таких залогов сильно снижает кредитные риски, даже если финансовое состояние кредитополучателя не очень хорошее. Если банк не может иметь крупных кредитополучателей, то и тратить время на глубокий анализ финансового со­стояния в отрыве от залогов не имеет смысла.

Во-вторых, рекомендуется уб­рать в практике ЗАО «Альфа-Банк» множественность показате­лей и формализацию расчета. Ре­альность всегда сложнее, и показа­тель, теоретически верный, может не работать в конкретных услови­ях. Например, наиболее популяр­ный показатель — так называе­мый коэффициент покрытия, представляющий собой соотноше­ние краткосрочных дебиторской и кредиторской задолженностей. Те­оретически понятно, что если бан­ку должны больше, чем должен он сам, то это хорошо. А если пред­ставить, что дебиторы банка не­платежеспособны, то смысл коэф­фициента теряется.

Показатели рентабельности также не являются определяющи­ми для оценки кредитных рисков, кредитополучателю вполне достаточно рабо­тать без убытков. Показатели лик­видности (отношения денежных средств к тому или иному знамена­телю) тоже кажутся не главными и имеют оборотную сторону: нали­чие больших денежных средств оз­начает, что они не работают.

В-третьих, попытки оценить правильную организацию бизнеса кредитополучателя и ее производительность кажутся бесплодными, если толь­ко мы не имеем дело с большим количеством однотипных кредитополучателей, которых хорошо изучили. Долголетняя практика показыва­ет, что банковские работники яв­ляются специалистами только в финансовых вопросах, но никак не в производственных.

Таким образом, необходимо оце­нивать всех кредитополучателей через денежные потоки. Нельзя с достоверностью сказать, ка­кая оборачиваемость должна быть у кредитополучателя и каково оптимальное соотношение между дебиторами и кредиторами, но можно предполо­жить, что если у кредитополучателя ста­бильные финансовые потоки и большое количество контрагентов (как продавцов, так и покупате­лей), то его бизнес развивается стабильно. Наличие прибыли не гарантирует устойчивость бизнеса, этой гарантией является наличие собственных средств (или других устойчивых пассивов) в размерах, позволяющих предприятию справ­ляться с возможными проблемами самостоятельно.

Наиболее существенные факто­ры, характеризующие финансовое состояние кредитополучателя, — это пока­затели стабильности финансовых потоков и обеспеченности собст­венными средствами и условно-по­стоянными пассивами. Эти пока­затели поглощают большое коли­чество рисков. Так, стабильность финансовых потоков в течение длительного времени свидетельст­вует, во-первых, о том, что бизнес клиента состоялся, во-вторых — о том, что имеется достаточное ко­личество дебиторов и кредиторов. Даже если происходили какие-то сбои в продажах и закупках, тече­ния бизнеса они не нарушали. Вы­сокая обеспеченность собственны­ми оборотными средствами и ус­ловно-постоянными пассивами свидетельствует о том, что при возникновении ценовых или про­изводственных рисков у предприя­тия достаточно денег, чтобы само­стоятельно справиться с этими проблемами, не делая банк залож­ником.

Предлагается ввести в практику ЗАО «Альфа-Банк» следующие четыре равнозначных показателя для расчета уровня кредитного ри­ска:

1) Стабильность финансовых по­токов;

2) Обеспеченность собственны­ми средствами и устойчивыми пас­сивами;

3) Ликвидность обеспечения;

4) Достаточность обеспечения.

Ка­чественные границы показателей могут быть следующими.

Стабильность финансовых по­токов:

- низкая степень риска (биз­нес более 2 лет, стабильные фи­нансовые потоки);

- умеренная степень риска (бизнес менее 2 лет, значительные колебания финансовых потоков или бизнес менее года, стабильные финансовые потоки);

- высокая степень риска (биз­нес менее года, нестабильные фи­нансовые потоки);

- недопустимый риск (бизнес менее 6 месяцев, финансовые по­токи неуклонно сокращаются).

Обеспеченность собственными оборотными средствами и устой­чивыми пассивами:

- низкая степень риска (собст­венные средства и устойчивые пас­сивы покрывают не менее 70 про­центов потребности в оборотных средствах);

- умеренная степень риска (собственные средства и устойчи­вые пассивы покрывают не менее 50 процентов потребности в обо­ротных средствах);

- высокая степень (собствен­ные средства и устойчивые пасси­вы покрывают не менее 30 процен­тов потребности в оборотных сред­ствах);

- недопустимый риск (собст­венные средства и устойчивые пас­сивы покрывают менее 30 процен­тов потребности в оборотных сред­ствах).

Ликвидность обеспечения:

- низкая степень риска (залог может быть реализован на органи­зационных торгах либо являться предметом массового спроса);

- умеренная степень риска (существует не менее двух потен­циальных покупателей на предмет залога);

- высокая степень риска (за­лог труднореализуем);

- недопустимый риск (ликвид­ность залога не определена).

Достаточность обеспечения:

- низкая степень риска (обес­печения достаточно для покрытия суммы основного долга, процентов по кредиту за весь период действия кредитного договора, покрытия издержек, связанных с реализаци­ей залоговых прав);

- умеренная степень риска (обеспечения достаточно для по­крытия суммы основного долга);

- высокая степень риска (обес­печение покрывает 50 процентов от суммы основного долга);

- недопустимый риск (сумма обеспечения меньше 50 процентов суммы основного долга),

Каждому показателю присваи­вается определенный уровень рис­ка, оцениваемый в процентах, со­гласно таблице 3.3.

Таблица 3.3 – Коэффициенты, соответствующие уровням кредитного риска

Уровень риска	Процент кредитного риска
Низкий	1-5
Умеренный	5-10
Высокий	10-50
Недопустимый	50-100

Примечание – Источник: [29, с. 49]

Поскольку эти показатели рав­нозначны, то уровнем кредитного риска будет их среднеарифметиче­ское.

Есть и другие существенные, но менее значимые показатели, влияющие на уровень кредитного риска. К ним относятся:

- срок кредита. Чем длительнее срок, тем выше риск наруше­ния финансовой устойчивости кредитополучателя, ликвидности и до­статочности обеспечения;

- оформление залога. Такие дей­ствия, как регистрация, стра­хование, иммобилизация зало­га, снижают кредитные рис­ки. Отсутствие таких дейст­вий повышает кредитный риск;

- курсовой риск. Несоответствие валюты кредита и валюты хозяйственной деятельности вы­зывает курсовой риск у кредитополучателя, что может повлиять на его кредитоспособность. Соот­ветствие валюты кредита основной валюте хозяйственной деятельности достигается при выдаче кредита в рублях кредитополучателю, работающему в рублях, или при выдаче валютного кредита экспортеру. Частичное со­ответствие валюты кредита основной валюте хозяйственной деятельности возникает при выдаче валюты кредитополучателю, про­дукция которого реализуется в рублевой зоне, но имеет валютный эквивалент. Например, жилищное строительство, услуги сотовой связи и т.п.

Влияние этих второстепенных показателей на уровень кредитно­го риска можно обозначить путем введения корректирующих коэф­фициентов.

Итак, качественный показа­тель уровня кредитного риска определяется следующим обра­зом:

1) Рассчитывается среднеарифме­тическое уровней кредитного риска по выделенным критери­ям.

2) Полученная величина коррек­тируется на поправочные коэф­фициенты второстепенных по­казателей.

3) Полученный показатель срав­нивается со шкалой уровня кредитного риска.

Количественная оценка — это присвоение количественного пара­метра качественному с целью оп­ределения предела потерь по опе­рации и включения процесса уп­равления рисками в бизнес-плани­рование.

Такой метод имеет два преиму­щества.

1) Риск оценивается количествен­но, и можно обосновать разме­ры резервов для его покрытия.

2) Оценка в рублях — сопостави­мая база для всех видов риска. Возможность суммирования всех видов рисков позволяет определить "предел потерь" — один из элементов стратегии банка.

Чрезвычайно важно правильно определить количественные пара­метры, поскольку именно они должны оказать самое прямое вли­яние на структуру оборотных средств в процессе планирования. Если качественная оценка дает до­статочно широкие границы пока­зателя, то в количественной оцен­ке границы конкретны. Количест­венный показатель определяется путем увеличения уровня кредит­ного риска на размер кредита. По­лученная сумма может формиро­вать резерв на возможные потери по данному виду операций.

Нельзя не отметить, что отчет­ность кредитополучателя в том виде, в кото­ром она сдается в налоговую ин­спекцию, не может быть базой для подобных расчетов. Дело в том, что зачастую, с целью налогового планирования, предприятия вставляют промежуточные звенья в свою финансово-хозяйственную деятельность. Например, сырье и готовая продукция несколько раз продаются или покупаются пред­приятиями одного хозяина в це­лях завышения себестоимости или занижения дохода от реализации. Собственные средства могут при­сутствовать в балансе в виде кре­диторской задолженности. Факти­ческие сроки кредиторской и деби­торской задолженности не соответ­ствуют балансовым. Таким обра­зом, первоочередной задачей при оценке кредитных рисков являет­ся получение от кредитополучателя так на­зываемой управленческой отчет­ности, где все статьи находятся на своем месте и позволяют сделать правильные выводы.

При переходе к этапупланиро­вания рисков рассчитанный ре­зерв по плановому кредитному портфелю должен сопоставляться с суммой, которая, согласно поли­тике в области рисков, представ­ляет собой предел потерь для дан­ной операции.

Количественные и качествен­ные оценки уровня рисков закреп­ляются на этапе лимитирования. Следующими этапами являются лимитирование риска (установле­ние неких ограничителей) и созда­ние системы процедур, направленных на поддержание запланиро­ванного уровня риска.

Лимитирование кредитных рисков включает в себя несколько составляющих: установление структурных лимитов, представляющих собой определенное процентное соотно­шение кредитов с различным уровнем риска. Задача банка — ус­тановить это процентное соотно­шение таким образом, чтобы не превысить запланированного пре­дела потерь; лимитирование кредитных рисков конкретных кредитополучателей; установление лимитов кре­дитования на различные виды кре­дитных операций.

Структурные лимиты целесо­образно устанавливать не в про­центах, а в абсолютной сумме, по­скольку объем активов банка ме­няется и на общий показатель предела потерь оказывает влияние возможное изменение уровня рис­ка по ранее выданным кредитам.

Установление лимитов креди­тования на различные операции является конкретизацией струк­турных лимитов. Цель та же — не выйти за пределы установленного лимита потерь. Дело в том, что по­нятие "кредит" включает в себя целый спектр операций, различа­ющихся по уровню риска в силу различных сроков, целевого на­правления кредита, вида залога. В рамках общих лимитов по груп­пам риска целесообразно выде­лить доли, например, инвестиционных кредитов, овердрафтов, кредитов на пополнение оборотных средств. Кроме того, рассмат­риваемое лимитирование помога­ет решить проблему казначейских рисков. Ведь срок кредита влияет не только на рискованность кредита, он может вызвать риск лик­видности банка, если не увязансо сроком соответствующего пасси­ва. Есть и другие риски, нуждаю­щиеся в ограничении, например риск монополизации. Если банк сильно вкладывается в одну от­расль, то кризис в конкретной от­расли и на конкретном рынке мо­жет принести больший ущерб, чем запланировано. Поэтому лимитирование призвано решать проблему диверсификации как в отношении клиентов, так и в от­ношении залогов.

Лимитирование кредитных ри­сков на конкретного кредитополучателя включает ограничение всех инст­рументов, содержащих элементы кредитного риска: кредиты собст­венно кредитополучателю, кредиты связан­ным (официально или неофици­ально) компаниям, выданные по­ручительства, форвардные кон­тракты, заключенные с банком. При определении лимитов креди­тования можно использовать те же показатели, которые применялись для определения уровня кредитно­го риска, например: обеспеченность собственными оборотными средствами и ус­тойчивыми пассивами; стабильность финансовых потоков; ликвидность обеспечения; достаточность обеспечения.

Главным показателем плате­жеспособности предприятия явля­ется обеспечение стабильными ре­сурсами, к которым можно отнес­ти как собственные оборотные средства, так и другие устойчивые пассивы. Смысл состоит в том, что кредитный риск существенно сни­жается при наличии у кредитополучателя собственных средств в объеме не менее 50 процентов потребности в оборотных средствах. В этом слу­чае кредитополучатель имеет возможность своими силами решать конъюнк­турные проблемы, проблемы с покупателями и поставщиками, не перенося всю ответственность на банк. Таким образом, появляется первое ограничение — предельная доля заемных средств в структуре оборотных средств кредитополучателя. Для несезонных отраслей эта доля должна составлять 50 про­центов, для сезонных — 70. Та­ким образом, получаем первый ог­раничитель кредита — доля заем­ных средств в бизнесе кредитополучателя. Вторым базовым ограничителем является достаточность залога. Так, сумма кредита не должна превышать сумму обеспечения плюс проценты и издержки, свя­занные с реализацией залоговых прав. Итак, нам удалось выде­лить два показателя для опреде­ления базовой суммы кредита. Сумма кредита должна быть не больше нормативного соотноше­ния собственных и заемных средств и не больше суммы обеспе­чения, скорректированной на сум­му процентов и издержек реализа­ции.

Другие показатели могут учи­тываться при определении лимита кредитования через механизм дис­контирования суммы кредита или суммы залога. Так, шкала дисконта может быть установлена к показателю "стабильность финансовых потоков", показателям "наличие курсового риска", "юридическое оформление залога". Показатель "ликвидность обеспечения" может участвовать в расчете лимита кредитования пу­тем создания шкалы дисконтиро­вания залогов в зависимости от их ликвидности. Приведем примерный алгоритм расчета лимита кре­дитования.

Заключительным этапом всего комплекса работ по управлению кредитными рисками является со­здание системы процедур, на­правленной на поддержание за­планированного уровня риска. В состав этой системы входят следу­ющие мероприятия [29, с. 51]:

1) Создание системы делегирова­ния ответственности — так называемой "матрицы полномо­чий";

2) Дополнительный контрольнастадии выдачи кредита;

3) Периодический мониторинг уровня риска по портфелю в це­лом.

Создание матрицы полномочий необходимо для того, чтобы пра­вильно распределить силы без ущерба для процесса управления рисками.

Совокупность полученных банком ресурсов использует­ся для осуществления активных операций с целью получения дохода. Банк раз­мещает сконцентрированные у себя средства в разнообраз­ные активы (ссуды, ценные бумаги, денежную налич­ность и резервы). При этом банк должен стремиться максимально эффективно управлять ресурсами.

С финансовой точки зрения процесс управления ресурсами — это деятельность, связанная с уп­равлением пассивными операция­ми банка. Именно пассивные опе­рации предшествуют активным и определяют объем, масштаб и на­правления доходных операций, поэтому пассивные банковские операции играют первичную и оп­ределяющую роль по отношению к активным.

В управлении пассивными опе­рациями необходимо регулировать суммы расходов на привлечение средств и размеры доходов, кото­рые можно получить от вложения этих средств в кредитные опера­ции или ценные бумаги. Следовательно, понимание факта наличия взаимосвязи между управлением активными и пассивными опера­циями имеет решающее значение для поддержания прибыльности коммерческого банка. В связи с этим следует определить оптимальную комбинацию привлечен­ных источников исходя из специ­фики конкретного коммерческого банка, а также эффективно управ­лять процентными ставками по привлекаемым ресурсам.

Поскольку формирование бан­ковских ресурсов и предоставле­ние кредитов находятся в тесной взаи­мосвязи, следовательно, от разме­ра и стабильности ресурсного по­тенциала зависят объем активных кредитных операций, ликвидность и прибыльность банка. Правиль­ное управление пассивными и ак­тивными операциями определяет доходность его операций, эффек­тивность деятельности и стабиль­ность.

Учитывая данные факторы и мотивы, сформулируем следующие общие положения по управлению процентной маржей в Республике Беларусь [30, с. 43].

1) Предоставление кредитов произво­дится за счет собственных источников, привлеченных средств хозяйствующих субъ­ектов и вкладов физических лиц. По соображениям финан­совой безопасности не рекомен­дуется использовать для целей кредитования межбанковский кредит.

2) Привлекая в оборот разнооб­разные источники денежных средств, банк должен постоян­но соизмерять их объемы и сто­имость с объемами и стоимос­тью выдаваемых кредитов, уп­равляя тем самым процентной маржей.

3) Привлеченные банком средства хозяйствующих субъектов и вклады физических лиц разме­щаются в кредиты, факторинг, лизинг и ценные бумаги полно­стью, без остатка.

Процесс управления процент­ной маржей представлен на рисун­ке 3.2.

Рисунок 3.2-Управление процентной маржой в банке

Примечание - Источник: [29, с. 52, рис. 17]

Рассчитаем процентные ставки с использованием данных, напри­мер, о состоянии ресурсной базы ЗАО «Альфа-Банк». Ста­бильными ресурсами, которые воз­можно использовать для кратко­срочного и долгосрочного кредитования, можно считать рублевые, валютные срочные и сберегатель­ные депозиты. Так, сумма рубле­вых срочных депозитов равна 7,14 миллиарда рублей (0,6 + 6,54), а сумма валютных срочных депози­тов — 3,72 миллиона долларов США.

Средства на текущих счетах также можно рассматривать как возможные кредитные ресурсы. Однако к решению вопроса об их использовании на кредитование следует подходить осмотрительно, поскольку ежедневные остатки на текущих счетах клиентов банка меняются в широких пределах. Практический опыт показывает, что сумма данных ресурсов огра­ничивается наименьшим ежеднев­ным остатком на текущих счетах всех клиентов банка за последний год. Методика управления процент­ной маржей состоит в следующем [35, с. 27].

Вначале определяем среднюю стоимость рублевых ресурсов по формуле средней хронологической (3.2)

Оср = (0,5О1 + О2 + …. + Оп-1 + 0,2 Оп) / (п-1), (3.2)

где Оср — средний остаток средств на счетах за период;

О1, On — фактические ежедневные остатки на начало и конец перио­да;

О2, О3, Оп-1 — фактические ежедневные остатки на другие даты в

пределах периода;

п — число дней в периоде.

Далее рассчитаем, используя приведенные выше данные, сумму ежедневных остатков на текущих счетах всех клиентов банка.

По рублевым ресурсам:

Оср = (0,5 х8,3 + 7 + 8,1 + 5,3 + … + 6,4 + 0,5 х 7,1) / 269 = 6,95 млрд р.

По валютным ресурсам:

Оср = (0,5х1,2 + 1,1 + 0,4 + 0,5 + …+ 0,4 + 0,5х0,2) /269 = 0,55 млн.долл.США

Таким образом, банк располагает рублевыми ресурсами — 14,09 миллиарда рублей (0,6 + 6,54 + 6,95) и валютными — 4,27 миллиона долла­ров США (3,72 + 0,55). Определим средний срок привлечения по рублевым ресурсам:

Оср = (0,6 х 72 + 6,54х341 + 6,95х1) / (0,6 + 6,54 + 6,95) = 161,8 дня

Рассчитаем среднюю процентную ставку по рублевым ресурсам:

Ст = (0,6 х 19,2 + 6,54 х 21,3 + 6,95 х 1) / (0,6 + 6,54 + 6,95) = 11,27%

Размер ресурсов корректируем на сумму создаваемых резервов. По рублевым ресурсам:

(0,6 + 6,54 х 0,14) + 6,95 = 13,95 млрд р.

По валютным ресурсам:

3,72 х 0,2 = 3,52 млн.долл.США

В результате получается, что на кредитование можно использовать 13,95 миллиарда рублей и 3,52 миллиона долларов США.

Если срок пользования ресурсами меньше года, то применяется следующая формула (3.3)

П = С х Ст х Пр / (100 х 360), (3.3)

где П — сумма процентов;

С — сумма ресурсов;

Ст — годовая процентная ставка;

Пр — продолжительность пользования ресурсами (в днях).

Обозначим х процентную ставку (Ст) по формуле (3.4)

Ст = П х 100 х 360 / Сх Пр, (3.4)

Далее проведем вычисления. Сумма процентов, которую должен уплатить банк по рублевым срочным депозитам, будет равна:

П = 14,09 х 11,2 х 161,8 / 100х360 = 0,7092592 млрд р.

По валютным депозитам сумма процентов составит:

П = 4,27 х 7,01 х 273 / 100 х 360 = 0,2269896 млн.долл.США

Следует исходить из двух критериев эффективности размещения ресурсов — все ресурсы размещены (нет открытой позиции); сумма процен­тов по кредитам не меньше процентов, которые должен уплатить банк за пользование ресурсами. Тогда процентная ставка по рублевым кредитам будет равна:

Ст = 0,7092592 х 100 х 360 / (13,95 х 161,8) = 11,3%,

а по валютным:

Ст = = 0,2269896 х 100 х 360 / 3,52 х 273 = 8,5%

Полученная процентная ставка характеризует безубыточный уро­вень кредитования. Предполо­жим, целевая маржа банка состав­ляет 5 процентов, тогда рекомен­дуемая кредитная ставка по рубле­вым кредитам будет равна 16,3 процента (11,3% + 5%), а по ва­лютным (при целевой марже 3 процента) — 11,5 процента (8,5% +3%).

Из формулы следует, что если средний срок кредитования выше, чем средний срок привлечения ре­сурсов, то процентная ставка по кредитам должна быть ниже, и на­оборот. Например, если банк выда­ет кредит на 300 дней, а не на 273 дня, то получится, что:

Ст = 0,2269896 х 100 х 360 / 3,52 х 300 = 7,74%

В данном случае процентная ставка снизилась с 8,5 до 7,74 про­цента.

Несмотря на формулы и вычис­ления, предложенная методика довольно проста и дает возмож­ность эффективно управлять про­центной маржей. Кроме того, она позволяет банкам планировать прибыль, получаемую от кредитования, с высокой точностью. В заключение следует отме­тить, что колебания денежно-кре­дитного рынка, спад деловой и инвестиционной активности, общее негативное состояние экономики в стране приводят к обесцениванию ресурсов и паде­нию доходов коммерческих бан­ков. По мере подъема деловой активности растут вклады и креди­ты, и наоборот, в фазе экономичес­кого спада сокращаются вклады и кредиты. Поэтому банковские спе­циалисты должны уметь сбаланси­ровать предложение вкладов и спрос на кредиты при любом состоянии экономики, регулируя процентные ставки. Кроме того, только анализ счетов отдельных клиентов банка и хорошее знание хозяйственных и финансовых ус­ловий на местном рынке позволят банку определить потребности в наличных деньгах в нужный мо­мент.

Одна из задач на пути совершенствования кредитной деятельности банков состоит в по­вышении качества современных методов анализа, разработке и ре­ализации новых подходов и про­цедур к определению эффективно­сти управления банком, учитывая при этом положительный отечест­венный и зарубежный опыт.

В Республике Беларусь одним из наименее проработанных во­просов, особенно в практической плоскости, является вопрос оцен­ки качества совокупного кредит­ного портфеля банка. О качестве кредитного портфеля очень часто судят только по доле проблемных кредитов. Вместе с тем многими исследователями в данной области признано, что наряду с кредит­ным риском критериями качества кредитного портфеля выступают также его ликвидность и доход­ность.

В настоящее время в Республи­ке Беларусь оценку качества сово­купного кредитного портфеля ком­мерческих банков проводит рей­тинговое агентство Белорусского государственного университета. Основываясь на лучших зарубеж­ных образцах (рейтинги Standard&Poors, Moody’s, Fitch, Euromoney и др.), учеными агент­ства был разработан необходимый инструментарий, а также ориги­нальные методики рейтингования экономических субъектов. На сегодняшний день агентство еже­квартально проводит ранжирова­ние белорусских коммерческих банков. Итоговые рейтинговые таблицы публикуются в крупнейших экономических изданиях Бе­ларуси (“Экономическая газета”, “Вестник Ассоциации белорусских банков”, “Белорусы и рынок”).

При составлении рейтинга дея­тельность банка оценивается по ряду показателей, среди которых такие, как прибыльность, качест­во кредитного портфеля, достаточ­ность капитала, ликвидность и др. Так, в соответствии с рейтингом белорусских банков на 01.01.2009 первое место по качеству кредитного портфеля занимает СОМБел-Банк, второе — Приорбанк, тре­тье — Белросбанк. Два крупней­ших белорусских банка — Беларусбанк и Белагропромбанк — за­нимают в этом рейтинге (по каче­ству кредитного портфеля) четвер­тое и девятое места соответствен­но. В данной методике оценка ка­чества кредитного портфеля бело­русских банков производится на основании четырех показателей: доля кредитов клиентам в чистых активах; доля проблемных кредитов клиентам и банкам с учетом сфор­мированных резервов в чистых ак­тивах; доля проблемных кредитов в чистых активах; соотношение фактически созданного резерва и проблемных кредитов клиентам и банкам.

Используемая рейтинговым агентством БГУ методика оценивает качество кредитного портфеля как совокупного актива и включает следующие элементы:

1) Набор показателей для оцен­ки качества кредитного портфеля.

2) Алгоритм перевода значений показателей оценки качества кредитного портфеля в баллы.

3) Набор коэффициентов значи­мости для балльных значений показателей оценки качества кре­дитного портфеля.

4) Вывод суммарного балльного значения для оценки качества кредитного портфеля.

Предлагается использовать для оценки качества кредитного портфеля ЗАО «Альфа-Банк» следующие показате­ли:

1) Доля проблемных кредитов в среднемесячной прибыли банка (П₁) определяется по формуле 3.5.

, (3.5)

где К_пробл. — объем проблемных кредитов;

П_{ср. мес.} —среднемесячная прибыль банка за последние 12 ме­сяцев.

Показатель П₁ характеризует уровень потерь банка по отноше­нию к его среднемесячной прибы­ли. Чем выше значение данного показателя, тем существеннее бу­дут последствия для банка в слу­чае материализации принятого на себя кредитного риска. Данный показатель, с одной стороны, ха­рактеризует качество кредитного портфеля по такому критерию, как уровень кредитного риска, а с другой стороны — по критерию до­ходности кредитного портфеля. Он больше подходит для сравнения качеств двух кредитных портфе­лей, чем просто показатель доли проблемных кредитов в кредитном портфеле. Так, например, если у банка “А” доля проблемных креди­тов в кредитном портфеле состав­ляет 4%, а у банка “Б” — 3%, то это еще не говорит о том, что каче­ство кредитного портфеля банка “А” хуже, так как объем его воз­можных потерь может занимать меньшую долю прибыли, чем у банка “Б”, и, соответственно, быть менее болезненным для банка.

2) Готовность банка к внезапно­му изъятию ресурсов (П₂) определим по формуле 3.6.

, (3.6)

где Д_нас. — объем привлеченных депозитов населения;

МБК_привл. — объем привле­ченных межбанковских кредитов;

А_{до 5 дн.} — объем кредитных активов, которые могут быть пре­вращены в денежные средства в течение 5 дней.

Показатель П₂ характеризует степень готовности банка к пани­ческим настроениям среди вклад­чиков, которые сопровождаются массовым оттоком средств из бан­ков. Пятидневный срок для акти­вов выбран не случайно — он пре­дусмотрен законодательством. Де­ло в том, что при досрочном расторжении физическим лицом де­позитного договора (это право пре­дусмотрено Банковским кодексом) банку дается пять дней для того, чтобы возвратить денежные сред­ства. В кризисных условиях банки приостанавливают выдачу меж­банковских кредитов, поэтому рассчитывать на них как на источ­ник пополнения ликвидности не­целесообразно.

Данный показатель характери­зует качество кредитного портфе­ля по критерию ликвидности. Чем выше его значение, тем менее под­готовленным является банк к кри­зисным ситуациям.

3) Диверсификация кредитных активов (П₃) по формуле 3.7.:

, (3.7)

где Д_i — доля задолженности по кредитам, выданным i-й отрасли (сектору

экономики), в совокуп­ном кредитном портфеле;

О_i — объем задолженности по кредитам, выданным i-й отрасли (сектору

экономики);

n — количество отраслей (секторов экономики).

Показатель П₃ характеризует степень диверсификации кредитного портфеля. Чем меньше его значение, тем более диверсифицированным является кредитный портфель.

Таблица 3.4 – Состав и структура кредитного портфеля ЗАО «Альфа-Банк» и ОАО «Абсолютбанк» в разрезе отраслей экономики на 01.10.2009г.

Отрасль	Кредитный портфель ЗАО «Альфа-Банк»	Кредитный портфель ОАО «Абсолютбанк»
млн руб.	уд. вес, %	млн.руб.	уд. вес, %
Промышленность	21 200	26,8		13,4
Сельское хозяйство	18 500	23,4		68,1
Строительство	10 600	13,4		4,9
Торговля и общественное питание	11 300	14,3		5,6
Жилищное и коммунальное хозяйство		11,0		2,7
Прочие виды деятельности		11,1		5,3
ИТОГО		100,0		100,0

Примечание - Источник: собственная разработка на основе [12]

Рассчитаем данный по­казатель на примере двух услов­ных банков со следующей струк­турой кредитного портфеля в раз­резе отраслей экономики (табл. 3.4).

Для банка ЗАО «Альфа-Банк» показатель П₃ будет равен:

Для банка ОАО «Абсолютбанк» показатель П₃ будет равен:

Очевидно, что у ЗАО «Альфа-Банк» кре­дитный портфель более диверси­фицирован, чем у ОАО «Абсолютбанк». Дру­гими словами, кредитный порт­фель ЗАО «Альфа-Банк» более равномерно распределен между отраслями эко­номики. Эталоном равномерности в данном случае является величи­на, равная 16,7%, которая получа­ется делением 100% на 6 (число отраслей). Таким образом, в на­шем примере минимальное значе­ние показателя П₃ будет равно 16,7%, максимальное — 100%. Для сравнения показателя дивер­сификации по нескольким банкам величина n для всех банков долж­на быть одинакова.

Следующий показатель харак­теризует качество кредитного портфеля по степени подвержен­ности процентному риску:

4) Подверженность процентно­му риску (П₄) определим по формуле 3.8:

, (3.8)

где КП_{плав. проц.} — величина кре­дитного портфеля с плавающими процентными ставками;

Д_{плав. проц.} — объем привлечен­ных депозитов с плавающими про­центными ставками;

КП — величина кредитного портфеля.

Под плавающей процентной ставкой понимается ставка, кото­рая изменяется при изменении конъюнктуры рынка. Так, ставки по депозитам и кредитам могут быть привязаны к ставке рефинан­сирования (например, ставка рефинансирования плюс 2 процент­ных пункта). Соответственно, при изменении последней изменятся также депозитные и кредитные ставки. Если кредитный портфель банка состоит в основном из акти­вов с плавающими процентными ставками, а депозиты привлекают­ся по фиксированным ставкам, то при снижении ставки рефинанси­рования доходность активов также снизится, в то время как расходы по депозитам не изменятся. В результате прибыль банка умень­шится и может стать отрицатель­ной.

Таким образом, при формиро­вании кредитного портфеля банк должен учитывать структуру ре­сурсной базы по типу процентной ставки (фиксированная или плава­ющая).

Величина показателя П₄ ха­рактеризует полноту учета бан­ком структуры ресурсной базы по типу процентной ставки при фор­мировании кредитного портфеля. Если значение данного показате­ля стремится к нулю, то это гово­рит о грамотной политике банка по формированию структуры кре­дитного портфеля по типу про­центной ставки. Если же значение показателя приближается к 100%, то это свидетельствует о наличии значительного риска ухудшения финансового результа­та работы банка.

Значение показателя П₅ харак­теризует вероятность ухудшения качества кредитного портфеля в будущем по такому критерию как кредитный риск.

5) Исторический риск (П₅) определим по формуле 3.9.:

, (3.9)

где К_{пробл. истор.} — остаток задол­женности по кредитам, выданным клиентам с

запятнанной кредит­ной историей.

Чем меньше значение показа­теля К_{пробл. истор.}, тем меньше веро­ятность ухудшения качества кре­дитного портфеля в будущем.

6) Обеспеченность кредитного портфеля (П₆) определим по формуле 3.10:

, (3.10)

где Об — стоимостная оценка обеспечения по выданным креди­там.

Показатель П₆ характеризует степень обеспеченности кредитно­го портфеля. Чем меньше его зна­чение, тем выше качество кредит­ного портфеля банка. Если значе­ние показателя меньше единицы, то это говорит о том, что обеспече­ние покрывает не только основной долг, но затрагивает и проценты по нему. Если же показатель больше единицы, то обеспечение не покрывает даже основного дол­га.

Важной для оценки потенци­ального кредитного риска являет­ся также информация о выполне­нии банком нормативов безопасно­го и ликвидного функционирова­ния, устанавливаемых Националь­ным банком.

Для того чтобы оценить качест­во кредитного портфеля на основе рассмотренных выше показателей, переведем их значения в балльную систему. Для этого лучшее значе­ние показателя мы будем сопос­тавлять со 100 баллами, худшее — с 0 баллов (приложение Г). Конкрет­ное количество баллов для каждо­го показателя будет определяться по следующей формуле 3.11:

, (3.11)

где Б_i — количество баллов, со­поставляемое со значением i-го по­казателя;

З_i — значение i-го показате­ля;

maxЗ_i — максимальное (худ­шее) значение i-го показателя.

Например, если значение пока­зателя П₁ составляет 0,1, то банку присваивается 90 баллов.

.

Следующий этап на пути сово­купной оценки качества кредитно­го портфеля — придание значимо­сти показателям оценки: умножа­ем показатель на коэффициент значимости (который банк может определять для себя самостоятель­но в зависимости от его кредитной политики). Предлагается исполь­зовать следующие значения для коэффициентов значимости (табл. 3.5).

Таблица 3.5-Коэффициенты значимости показателей оценки

Показатель	Коэффициент значимости
Доля проблемных кредитов (П1)
Готовность банка к внезапно­му изъятию ресурсов (П2)
Диверсификация кредитных активов (П3)
Подверженность процентно­му риску (П4)
Исторический риск (П5)	0,5
Обеспеченность кредитного портфеля (П6)

Примечание - Источник: собственная разработка на основе [35, с. 31]

Показателю П₁ присвоен коэф­фициент значимости, равный 2, поскольку данный показатель от­ражает действительный уровень риска, который несет банк, то есть при его расчете используется фак­тический объем проблемных кредитов, находящихся в кредитном портфеле банка. Другие показате­ли характеризуют потенциальный кредитный риск, или потери, ко­торые банк может понести при на­ступлении определенных условий. Поэтому их значимость должна быть меньше. Для показателя П₅ мы установили коэффициент зна­чимости, равный 0,5, поскольку данный показатель характеризует исторический кредитный риск.

Таким образом, оценка качест­ва совокупного кредитного портфеля банка будет рассчитываться по формуле (3.12)

ККП = П₁ х К_П1 + П₂ х К_П2 + П₃ х К_П3 +

П₄ х К_П4 + П₅ х К_П5 + П₆ х К_П6 = SП_i x K_i (3.12)

где ККП — оценка качества кре­дитного портфеля банка;

К_i — коэффициент значимос­ти для показателя оценки качест­ва кредитного портфеля банка.

Максимально возможное зна­чение показателя ККП равно 650 баллов, минимальное — 0 баллов.

Предложенная методика позво­ляет всесторонне оценить качество кредитного портфеля банка, ис­пользуя все критерии оценки ка­чества (кредитный риск, доход­ность, ликвидность). При этом она остается простой в применении и может использоваться как для оценки качества кредитного порт­феля отдельного банка, так и для сравнения качества кредитных портфелей нескольких банков.

Методика оценки качества кре­дитного портфеля банка может ис­пользоваться банками в следую­щих целях.

1. Для принятия банком реше­ния о целесообразности выдачи кредита.

Так, при поступлении заявки на кредит банк первым делом ана­лизирует соответствие данного кредита своей кредитной полити­ке: укладывается ли данный кре­дит в установленные лимиты, не ухудшает ли он значения показа­телей, характеризующих потенци­альный уровень кредитного риска (показатели П₂, П₃, П₄, П₅ и П₆) и т. д. И только после того, как бу­дет сделано заключение о соответ­ствии потенциального кредита кредитной политике банка, целе­сообразно переходить к оценке ка­чества самого кредитополучателя (приложение Д).

2. Для оценки качества сфор­мированного кредитного портфеля банка. Анализ динамики ком­плексного показателя ККП во вре­мени поможет выявить слабые ме­ста в кредитной политике банка, а также дать информацию для ее корректировки.

3. Для сравнения качества кре­дитных портфелей нескольких банков. Данная методика, благо­даря переводу значений используемых показателей в сопоставимую балльную систему, является удоб­ным инструментом для сравнения качества кредитных портфелей не­скольких банков и может исполь­зоваться при построении рейтин­говых оценок банков.

Можно выделить такие досто­инства данной методики оценки качества кредитного портфеля банка, как:

1) Методика учитывает все критерии оценки качества кредит­ного портфеля (кредитный риск, доходность, ликвидность).

2) Она проста в применении: включает только шесть показате­лей, охватывающих основные рис­ки, связанные с формированием кредитного портфеля банка.

3) Может использоваться как для оценки качества кредитного портфеля отдельного банка, так и для сравнения качества кредит­ных портфелей нескольких бан­ков.

Применение данной методики в банках позволит, с одной стороны, снизить временные затраты на анализ финансового состояния кредитополучателя путем отбраковки на начальной стадии кредитов, не соответствующих кредитной политике банка, а с другой – снизить кредитные риски за счет своевременной корректировки кредитной политики банка.

Таким образом, для повышения эффективности возврата выданных кредитов необходимо использовать контроллинг, в основе которого лежит комплексная методика оценки кредитоспособности индивидуального кредитополучателя, которая будет способствовать повышению рентабельности банка, а также созданию интегрированных систем управления кредитным риском, соответствующих международным стандартам. Применение комплексной методики оценки качества кредитного портфеля будет способствовать определению рисков кредитования и повышению ликвидности банка.

Дата добавления: 2015-07-26