Студопедия
Случайная страница | ТОМ-1 | ТОМ-2 | ТОМ-3
АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатика
ИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханика
ОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторика
СоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансы
ХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника

Суть монетарної політики. Пропозиція грошей і створення банківських депозитів.

Читайте также:
  1. PR у діяльності банківських і фінансово-кредитних установ.
  2. Завдання і зміст Програми створення автоматизованої системи ведення державного земельного кадастру
  3. Загальні вимоги до створення документів
  4. ІІ. Історія створення Словника
  5. Інформаційне забезпечення створення автоматизованої системи ведення державного земельного кадастру
  6. ІСТОРІЯ СТВОРЕННЯ. ПЕРЕВАГИ I ВАДИ
  7. Необхідність створення автоматизованої системи ведення державного земельного кадастру

Монетарна політика – це заходи Центрального Банку, спрямовані на зниження інфляції, збільшення обсягів зайнятості та досягнення природного обсягу виробництва шляхом регулювання обсягів грошової маси.

Основними інструментами монетарної політики є:

1. норма резервних витрат

2. облікова ставка (ставка рефінансування)

3. операції на відкритому ринку

Розглянемо дані інструменти припустивши, що ЦБ прагне стимулювати економічну активність.

З цією метою він може зменшити норму резервних вимог. Зменшивши норму резервування ЦБ надає можливість комерційним банкам збільшити обсяги кредитування економіки. Як наслідок кредитну ресурси дешевшають (це уможливлює ширше фінансування інвестицій і сприяє економічному зростанню).

Облікова ставка – це ставка процента, за якою комерційні банки можуть отримувати позику у ЦБ. Запозичення в ЦБ не підлягають обов’язковому резервуванню, а тому автоматично збільшують обсяги кредитування економіки. Для уповільнення темпів зростання пропозиції грошей ЦБ підвищує облікову ставку, а для пришвидшення – знижує облікову ставку.

Найважливішим знаряддям ЦБ є операції на відкритому ринку – купівля-продаж державних цінних паперів. Купуючи або продаючи державні цінні папери на відкритому ринку, ЦБ може відповідно збільшити або зменшити надлишкові резерви, а водночас пропозицію банківських грошей та грошову масу загалом.

Ефективність інструментів монетарної політики є дуже різною, зокрема:

- зміна норм резервування дає миттєвий ефект для економіки. Однак такий інструмент є надто жорсткий і може викликати кризу банківської системи.

- облікова ставка ЦБ меншою мірою впливає на грошову масу. При цьому облікова ставка часто сприймається як орієнтир для ставок за кредитами.

- операції з цінними паперами є найбільш гнучким інструментом, який однак може призвести до ефекту витіснення.

Пропозиція грошей – це загальна маса коштів, які циркулюють в економіці. Пропозиція грошей вимірюється з допомогою так-званих грошових агрегатів:

1. МО – готівка (паперові гроші + монети)

2. М1 = МО + кошти на розрахункових рахунках і поточних рахунках у національній валюті

3. М2 = М1 + строкові вклади в національній валюті та валютні кошти

4. М3 = М2 + кошти клієнтів за трастовими операціями банку і цінні папери власного боргу банку.

Розглянемо як впливає на пропозицію грошей створення банківських депозитів комерційними банками.

Для аналізу процесу створення банківських депозитів вдалися до припущень:

- баланс банку має спрощений вигляд і в ньому відображаються лише депозити, кредити та резерви

- норма резервування встановлена на рівні 10%

- позики надаються банкам не у готівковій формі, а у вигляді чека, який може бути зарахований на рахунок позичальника.

Нехай деякий індивід вносить в банк 1 тис. грн. в банк А:

Проте сучасні банки не тримають 100% депозитів в резервах. Отже, враховуючи, що норма резервування становить 10%, банк А мусить відкласти з 1000 грн. 100 грн. у вигляді резервів. Тоді в резервах залишається на 900 грн. більше, ніж потрібно для забезпечення резервних вимог. Оскільки надлишкові резерви не приносять процентів, банк з метою одержання прибутку надає в позику 900 грн. надлишку. Позика може надаватися підприємствам для купівлі устаткування або населенню. Баланс матиме вигляд:

Особа, яка позичила гроші в банку А (900 грн.) кладе їх у інший банк. В результаті банк А створив нові гроші. До початкової суми депозиту 1000 грн. він додав 900 грн. депозитів в іншому. Отже сума банківських грошей зросла до 1900 грн. Так починається ланцюг розширення депозитів, в результаті якого створюється ще більше банківських грошей. Обсяги наданих кредитів кількаразово перевищують вартість початкового вкладу.

Сума Депозитів = 1000 грн. + 900 грн.+ …= 1000 + 1000 0,9 + 1000 +…=

М – мультиплікатор грошей

N – норма резервування

Проте не завжди розширення депозитів відбувається в обсягах передбачених розміром мультиплікатора грошей. Мультиплікативний процес може уповільнюватися чи перериватися обставинами:

- комерційні банки зберігають надлишкові резерви

- кредити отримуються у вигляді готівкових коштів


Дата добавления: 2015-07-17; просмотров: 127 | Нарушение авторских прав


Читайте в этой же книге: Сукупна пропозиція і його складові. Крива сукупної пропозиції та її переміщення. | Рівновага сукупного попиту і пропозиції. Дискусія з приводу сукупного попиту і сукупної пропозиції. | Споживання і заощадження. Інструменти для аналізу. Чинники споживання та заощадження | Моделі поведінки споживача. Кейнсіанська ф-я спож. Гіпотези ж.ц. та постійного доходу. | Суть та види інвестицій. Крива інвестиційного попиту. | Сукупні видатки та їх складові. Методи визн. рівноважного ВВП у короткостроковому періоді. | Ефект мультиплікатора. Мультиплікатор видатків. | Вплив міжнародної торгівлі і державного сектора на рівноважний ВВП. | Безробіття його причини та види. Природна норма безробіття. | Суть інфляції, її причини та види. Наслідки інфляції. |
<== предыдущая страница | следующая страница ==>
Взаємозв’язок інфляції і безробіття. Крива Філіпа. Методи боротьби з інфляцією.| Центральний банк та його місце в національній економіці. Застосування Центральним банком знарядь монетарної політики. Політика дорогих та дешевих грошей.

mybiblioteka.su - 2015-2024 год. (0.006 сек.)