Глава 3. Анализ устойчивости и доходности предприятия

В данном разделе по каждой ассортиментной группе необходимо, используя графический и аналитический способы, определить:

1) порог рентабельности (точку безубыточности) в стоимостном выражении и в натуральных единицах;

2) массу прибыли после прохождения порога рентабельности;

3) запас финансовой прочности;

4) безубыточное изменение продаж.

Для решения поставленных задач целесообразно пользоваться следующими определениями и формулами.

1. Порог рентабельности – это такая выручка от реализации или такой объем производства, при которых предприятие не имеет убытков, но еще не имеет и прибылей:

,

где – критический объем производства, шт.;

З_пост – совокупные постоянные затраты предприятия, ден. ед.;

Ц_i –цена реализации единицы i -го изделия, ден. ед.;

3_перi – удельные переменные затраты i -гo изделия, ден. ед.;

– удельный вес i -го изделия в выручке от реализации.

,

где В_крi –критическая выручка по i -ому изделию, ден. ед.;

У_перi – удельный вес переменных издержек i -ого изделия в цене.

2. Запас финансовой прочности показывает, какое снижение выручки способно выдержать предприятие без угрозы для своего финансового положения:

ЗФП _i = В_i – В_{кр i} ,

где ЗФП _i – запас финансовой прочности i -ого изделия, %;

В_i – фактическая выручка от реализации i -ого изделия, ден. ед.;

В_{кр i} – порог рентабельности i -oгo изделия, ден. ед.

ЗФП_{% i} = ЗФП_i • 100 / В_i,

где ЗФП_{% i} – запас финансовой прочности i -ого изделия, %;

3. Масса прибыли после прохождения порога рентабельности:

П_(Vкр+1)i = V_{доп i} • МД_i / V_i

где П_(Vкр+i)i – масса прибыли после прохождения порога рентабельности i -ым изделием, ден. ед.;

V_{доп i} – количество i -гo изделия, проданного после прохождения порога рентабельности, шт.;

МД_i – маржинальный доход i -гo изделия, ден. ед.;

V_i – общее количество проданного i -oгo изделия, шт.

4. Безубыточное изменение продаж – это минимальное изменение числа продаж, которое необходимо, чтобы изменение цен привело к росту прибыли по сравнению с исходным уровнем:

БИВ_i = - ΔЦ_i • 100 / (МД_i - ΔЦ_i),

где БИВ_i – процент безубыточного изменения продаж в результате изменения цены по i- ому изделию, %;

ΔЦ_i – прогнозируемое изменение цены i -го изделия, %;

МД_i – удельный маржинальный доход i -го изделия, %.

Прежде чем рассчитать порог рентабельности, найдем удельный вес изделия А и В в выручке от реализации (α_i):

α_А = 19 599 039 / 71 527 108 = 0,27

α_В = 51 928 069 / 71 527 108 = 0,73

Теперь рассчитаем порог рентабельности:

V_кр.^усл.=1 201 754/((225,28-187,10)*0,27+(590,09-259,40)*0,73)=47 965,81 тыс.руб.

V_{кр A} = 47 965,81 • 0,27 = 13 143,04 шт.

V_{кр В} = 47 965,81 • 0,73 = 34 822,77 шт.

Рассчитаем критическую выручку:

В_кр. = 1 201 754/((1-0,8)*0,27+(1-0,4)*0,73)=24 505 761тыс. руб.

В_{кр А} = 24 505 761 • 0,27 = 6 714 788 руб.

В_{кр В} = 24 505 761 • 0,73 = 17 790 973 руб.

Находим запас финансовой прочности в ден. ед.:

ЗФП_А = 19 599 039 – 6 714 788= 12 884 251 руб.

ЗФП_В = 51 928 069 – 17 790 973= 34 137 096 руб.

И запас финансовой прочности в процентах:

ЗФП _%А = 12 884 251 • 100 / 19 599 039 = 65,7%

ЗФП _%В = 34 137 096 • 100 / 51 928 069 = 65,7%

Прежде чем найти массу прибыли после прохождения порога рентабельности, определим количество изделия А и В, проданного после прохождения порога рентабельности:

V_{доп А} = 87 000 – 13 143,04= 73 856,96 шт.

V_{доп В} = 88 000 – 34 822,77= 53 177,23 шт.

Теперь находим массу прибыли после прохождения порога рентабельности:

П_(Vкр+1)А = 73 856,96 • 3 321 507 /87 000 = 2 819 728,52 руб.

П_(Vкр+1)В = 53 177,23 • 29 101 279 / 88 000 = 17 585 515,09 руб.

Расчет запаса финансовой прочности показал, что предприятие может позволить себе снизить выручку от реализации изделий А и В на 65,7 % (12 884 251 руб.) и 65,7 % (34 137 096 руб.) соответственно, без существенного вреда для своего финансового положения. Масса прибыли после прохождения порога рентабельности свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия.

Прежде чем рассчитать безубыточное изменение продаж, найдем удельный маржинальный доход изделия А и В в ден. ед.:

МД_А = 3 321 507 / 87 000 = 38,18 тыс. руб.

МД_В = 29 101 279 / 88 000 = 330,70 тыс. руб.

И удельный маржинальный доход изделия А и В в процентах:

МД_А = 38,18 / 368,88 • 100% = 10,35%

МД_В = 330,70/ 368,88 • 100% = 89,65%

Теперь рассчитаем безубыточное изменение продаж:

БИВ_А = 2% • 100 / (10,35% - 2%) = 23,95%

БИВ_В = 6% • 100 / (89,65% - 6%) = 7,17%

Результат расчета показал, что минимальное изменение числа продаж, которое необходимо, чтобы изменение цен привело к росту прибыли по сравнению с исходным уровнем, составляет 23,95% и 7,17% соответственно для изделия А и В.

Порог рентабельности, массу прибыли после прохождения порога рентабельности, запас финансовой прочности можно определить и графическим способом.

В данной работе график взаимосвязи объема производства, себестоимости и прибыли строится не по отдельным видам продукции, а в целом по предприятию. В качестве продукции выступает условное изделие, критический объем () которого был определен выше. Цена и удельные затраты этого изделия просчитаем по следующим формулам:

,

.

Последовательность построения графика:

а) зададим произвольно объем реализации = 100 000 шт. Вычисляем выручку, соответствующую этому объему реализации и цене изделия.

Цена условного изделия:

= 225,28 • 0,10 + 590,09 • 0,90 = 552,33 руб.

Выручка условного изделия:

В_усл = 552,33 • 100 000 = 55 233 357,81 тыс. руб.

Отмечаем соответствующую точку А (рис. 3.1). Соединяем точку А с началом координат. Полученная линия представляет собой график зависимости выручки от реализации;

б) проводим линию постоянных издержек от точки С (З_пост = 12 017,5 тыс. руб.) параллельно горизонтальной оси;

в) вычисляем переменные издержки для заданного объема реализации и удельных переменных затрат:

= 187,10 • 0,10 + 259,40 • 0,90 = 251,913 руб.

З_{пер.усл.} = 259,40 • 100 000 = 25 939 534,6 тыс. руб.

Добавляем переменные затраты к постоянным и получаем совокупные:

З_{сов.усл.} = 25 939 534,6 + 12 017 542 = 37 957 076 тыс. руб.

Выручка, затраты, прибыли, ден.ед.

y

72 000 000

В А

55 233 357,81

37 957 076 Б

В кр ЗФП

25 191 300 К

С

12 017 542

X

0

100 000

Количество единиц продукции, шт.
Заключение

По итогам проведенного исследования можно сделать следующие выводы.

Основной целью управления затратами является экономия ресурсов и повышение эффективности их использования для уменьшения себестоимости продукции и, как следствие, увеличения прибыли и рентабельности.

Сокращение затрат является более эффективным инструментом увеличения прибыли, чем увеличение объема продаж. По оценкам финансистов уменьшение затрат на 5-7% увеличивает прибыль на такую же величину как и увеличение объема продаж на 30% при неизменной рентабельности. Изменение себестоимости существенно влияет на объем продаж, минимально необходимый для безубыточного функционирования предприятия, на выбор отпускных цен, на рентабельность и, как следствие, на привлечение кредитов.

Для увеличения объема продаж зачастую необходимо дополнительное финансирование производства, что в ряде случаев проблематично или связано с дополнительными затратами, продажа дополнительного количества произведенной продукции может создать трудности в силу ограничения спроса, а также привести к дополнительным издержкам на реализацию.

Снижение затрат на выпуск единицы продукции дает важное преимущество перед конкурентами – возможность применения более низких или гибких цен.

В целом основными преимуществами эффективного управления затратами являются:

– Производство конкурентоспособной продукции за счет более низких издержек и, следовательно, цен.

– Наличие качественной и реальной информации о себестоимости отдельных видов продукции и их позиции на рынке по сравнению с продуктами других производителей.

– Возможность использования гибкого ценообразования.

– Предоставление объективных данных для составления бюджета предприятия.

– Возможность оценки деятельности каждого подразделения предприятия с финансовой точки зрения.

– Принятие обоснованных и эффективных управленческих решений.

В результате проведения курсовой работы можно сделать следующие выводы:

1. На основе расчетов фактической и плановой прибыли были выявлены отклонения.

2. Составление бюджета производства продукции показало, что фактический объем производства по изделию А оказался меньше планируемого, а по изделию Б – больше. В результате этого затраты на использование и покупку материалов оказались больше по сравнению с плановыми.

3. Общая сумма фактических затрат на производство предприятия составляет 34 706 261,98 тыс. руб., а плановых –53 539 418,26 тыс. руб.

4. Фактическая прибыль от реализации составляет 14 458 269 тыс. руб., а плановая – 15 122 968 тыс. руб.

5. Порог рентабельности составляет 47 965,81 шт., критическая выручка – 24 505,76тыс. руб.

6. Результат расчета показал, что минимальное изменение числа продаж, которое необходимо, чтобы изменение цен привело к росту прибыли по сравнению с исходным уровнем, составляет 23,95% и 7,17% соответственно для изделия А и В.

Дата добавления: 2015-07-15