Вправа 25

На основі агрегованого балансу підприємства на кінець звітного періоду, наведеного в таблиці 41, скласти прогнозний баланс підприємства, розрахувати потребу в зовнішньому фінансуванні, розробити план залучення кредитних ресурсів, враховуючи, що нерозподілений прибуток підприємства в складі власного капіталу складає 5000 тис. грн, виручка від реалізацій товарів становила 400 тис. грн. Планується збільшити виручку на 25 відсотків. Для забезпечення планового обсягу виробництва необхідні додаткові інвестиції в основні засоби. Вартість необоротних активів повинна збільшитися на 7 відсотків. Чиста рентабельність продажів складає 4 відсотки. Норма розподілу чистого прибутку для виплати дивідендів - 40 відсотків.

Таблиця 41

Агрегований баланс підприємства на кінець звітного періоду

Показники	Сума тис. грн
Актив
Необоротні активи
Оборотні активи
Баланс
Пасив
Власний капітал
Довгострокові зобов'язання
Короткострокові зобов'язання
Баланс

Методичні вказівки для розв'язання.

Для складання прогнозного балансу може бути використаний метод відсотка від продажів. Для його використання необхідно зробити такі припущення:

1)оборотні активи і короткострокові зобов'язання змінюються пропорційно зміні обсягів виручки. Короткострокові зобов'язання в плановому періоді і оборотні активи будуть складати незмінний відсоток від виручки. З цього випливає, що темпи зростання виручки, оборотних активів, короткострокових зобов'язань будуть однаковими;

2)темп зростання вартості необоротних активів визначається технологічними умовами. Довгострокові зобов'язання і розмір статутного капіталу залишаються незмінними;

3)довгострокові зобов'язання і статутний капітал залишаються незмінними;

4)нерозподілений прибуток планується з урахуванням нерозподіленого прибутку на кінець періоду та норми розподілу чистого прибутку для виплати дивідендів і рентабельності продажів. До нерозподіленого прибутку базового періоду необхідно додати прогнозний чистий прибуток, розрахований як добуток прогнозної виручки на рентабельність продажів за вирахуванням суми, яка спрямовується на виплату дивідендів.

Складання прогнозного балансу дозволить з'ясувати нестачу коштів для фінансування необхідного обсягу активів. Для розрахунків використовується наступна формула:

Фд = ОАф*ΔТр*НАф* ΔТр-ПЗ* ΔТр -ROSчист.ф*Впрогн.* (1-Дф/ЧПф),

де: Фд - потреба в коштах для додаткового фінансування;

ОАф - фактична на кінець періоду вартість оборотних активів;

ΔТр - темп приросту виручки;

НАф - фактична вартість необоротних активів;

ΔТр на - темп приросту необоротних активів;

ПЗ - фактична сума короткострокових зобов'язань;

ROSчист.ф - фактична чиста рентабельність продажів;

Впрогн. - прогнозна сума виручки;

Дф - фактична сума дивідендів;

ЧПф - фактична сума чистого прибутку.

Дата добавления: 2015-07-14