Применение векселя в хозяйственном обороте.

ВЕКСЕЛЬ — это ценная бумага, удостоверяющая безусловное де­нежное обязательство векселедателя (должника) уплатить владельцу векселя (векселедержателю) или по его указанию другим лицам оп­ределенную сумму в определенный срок. Особенность векселя в каче­стве долгового обязательства состоит в том, что он является безу­словным, бесспорным, не зависящим от причин, вызвавших его вы­дачу, обязательством.

В нормально функционирующей рыночной экономике любой субъект рынка, покупая товары с отсрочкой платежа, вправе выдать продавцу долговое обязательство — вексель. Преимущества векселя заключаются в соединении в нем двух важнейших функций — кре­дитной и расчетной. С одной стороны, вексель используется как инст­румент оформления кредита, предоставляемого в товарной форме по­ставщиком покупателю. Как расчетный инструмент вексель представ­ляет собой денежный суррогат и благодаря своей обращаемости мо­жет служить платежным средством, заменяя наличные деньги при платежах.

В зависимости от целей и характера сделок, лежащих в основе выпус­ка векселей, а также их обеспечения (товарами, денежными суммами и др.) различают коммерческие, финансовые и фиктивные векселя.

Коммерческие векселя используются для кредитования торговых операций в том случае, если покупатель, не обладая в момент сделки достаточной суммой денег, предлагает продавцу вместо них другое платежное средство — вексель, который может быть как его собствен­ным, так и чужим, но имеющим передаточную надпись. Именно ком­мерческие векселя служат основой вексельного оборота.

Финансовый вексель — это вексель, плательщиками по которому выступают банки. В России его называют банковским векселем. Этот вексель является долговым обязательством, эмитируемым банком с целью привлечения временно свободных денежных средств. В этом случае проводится вексельное кредитование. Заемщик заключает с банком кредитное соглашение. На оговоренную в нем сумму клиент получает не денежные средства, а банковский вексель или набор век­селей с обусловленными сроками обращения. Этими векселями заем­щик может рассчитываться со своими поставщиками, а те в свою очередь индоссировать векселя другим партнерам по технологичес­кой цепочке. Последний векселедержатель предъявляет вексель к оп­лате в банк, а заемщик по истечении условного срока возвращает в банк сумму кредита с процентами

Основное преимущество банковского вексельного кредита заклю­чается в низкой процентной ставке. Поэтому кредит, выдаваемый банковскими векселями, является наименее затратной формой попол­нения оборотных средств предприятий и организаций. Связано это с тем, что банк выдает кредит собственными долговыми обязательства­ми, не отвлекая для этого реальные денежные ресурсы до момента погашения векселя. Процентная ставка по такому кредиту может со­ставлять 20—30% годовых в зависимости от сроков погашения вексе­лей и возврата кредита. Обычный же коммерческий кредит обходится предприятию значительно дороже. Одним из больших достоинств бан­ковских векселей является повышенная надежность. Практически аб­солютной надежностью обладают векселя, эмитируемые группами крупных банков, несущими по ним солидарную ответственность (век­селя "эмиссионного синдиката"). Они могут быть предъявлены любо­му члену синдиката и досрочно погашены. Векселя также могут быть выданы под депозиты, т.е. использоваться как сберегательное сред­ство, и в качестве залога. Высокую ликвидность векселей обеспечива­ет механизм досрочного погашения.

Помимо векселей, выдаваемых в кредит, в расчетах могут исполь­зоваться дисконтные векселя

В этом случае предприятие приобретает банковский вексель с дис­контом (скидкой), а затем расплачивается им с поставщиком по но­миналу, получая дополнительный доход. Вексель здесь также служит средством платежа.

Фиктивные векселя — это векселя, выдача которых не связана с реальным движением ни товарных, ни денежных ценностей. К ним относятся дружеские, бронзовые (дутые), встреч­ные векселя. Ничего общего с фактическими сделками они не имеют. В их основе лежит стремление получить дешевый кредит у тре­тьего лица путем выписки векселей друг на друга (дружеские вексе­ля) или выписки векселей на вымышленных лиц (бронзовые векселя). Это создает "фиктивный капитал" векселедержателя. Обнаружить выписку бестоварного векселя можно только при информированнос­ти о взаимоотношениях между векселедателем и плательщиком или при предъявлении сразу двух векселей указанных лиц в один банк.

Основными участниками вексельной сделки являются векселеда­тель, векселедержатель и плательщик. В зависимости от того, кто вы­ступает в качестве плательщика по векселю — сам векселедатель или третье лицо, — различают две разновидности векселей: простой (соло-вексель) и переводный (тратта).

Простой вексель выписывается заемщиком (векселедате­лем) и содержит обязательство платежа кредитору (векселедержате­лю). В простом векселе необходимо участие двух лиц — векселедателя и векселедержателя; векселедатель обязуется произвести платеж лично.

Переводный вексель (тратта) выписывается кредитором (трассантом) и содержит приказ должнику (трассату) об уплате обозначенной суммы третьему лицу (ремитенту). В переводном векселе участвуют три лица, и имеют они другие названия: векселе­датель (трассант) — лицо, выписавшее вексель и дающее приказ о его оплате; плательщик по векселю (трассат) — лицо, которому ад­ресован приказ об оплате векселя; получатель денег по векселю (ре­митент) — лицо, предъявляющее вексель к оплате и получающее день­ги по векселю.

Название "переводный вексель" говорит о том, что обязательства векселедателя как бы переводятся на плательщика. В этом случае трас­сант выступает кредитором по отношению к должнику и должником по отношению к ремитенту. Когда же трассант выставляет перевод­ный вексель на трассата с предложением уплатить денежную сумму самому трассанту, то кредитор становится одновременно и ремитен­том. Обязательство платежа по векселю носит условный характер, т.е. трассант обязуется уплатить в случае, если плательщик не уплатит.

Вопрос 82. Инвестиционные фонды и компании – это специализированные структуры, которые занимаются в соответствии с уставом или положением профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг. Основная их цель – получение прибыли посредством осуществления фондовых операций. Они формируют свои ресурсы только за счет собственных средств и эмиссии собственных ценных бумаг.

Основная их цель – получение прибыли посредством осуществления фондовых операций. Они формируют свои ресурсы только за счет собственных средств и эмиссии собственных ценных бумаг.

Отличительные характеристики инвестиционного фонда:

- функция управления обычно передается внешнему управляющему – организации, не являющейся собственником фонда;

- основные функции – аккумуляция денежных средств отдельных инвесторов, инвестирование, не может осуществлять другие функции;

- ресурсы формируются за счет эмиссии ценных бумаг;

- основные статьи дохода: дивиденды и процентные поступления по ценным бумагам фонда, доходы (дивиденды)и проценты по ценным бумагам иных эмитентов и фондовым операциям, комиссионные инвестора при покупке для него акций предприятий и управлении ценными бумагами, плата за консалтинг.

Инвестиционный фонд осуществляет выпуск акций с целью мобилизации денежных средств инвесторов и их вложения от имени фонда в ценные бумаги, а также на депозитные счета и во вклады. Другими видами деятельности инвестиционный фонд заниматься не может. По российскому законодательству инвестиционный фонд привлекает средства населения и может быть организован только в форме акционерного общества. Он не может направлять более 5% капитала на покупку акций одного эмитента. Фонд не имеет права покупки более 10% ценных бумаг одного эмитента. Также не допускается объединение в фонде операций с ценными бумагами и другими видами деятельности.

Инвестиционные фонды, работающие на рынке ценных бумаг, различают по следующим критериям:

1. по возможности приобретения их акций (открытые и закрытые)

Инвестиционные фонды закрытого типа осуществляют выпуск акций сразу в определенном количестве. Новый покупатель может приобрести их только у прежних держателей по рыночной цене.

Инвестиционные компании открытого типа, которые носят название «взаимные фонды», выпускают свои акции постепенно, определенными порциями и распределяют их среди новых покупателей. Эти акции могут передаваться или перепродаваться. Постоянная эмиссия позволяет этим компаниям непрерывно увеличивать денежный капитал и таким образом наращивать инвестиции в ценные бумаги.

2. по целям (чековые фонды и фонды социальной защиты)

3. по назначению привлекаемых инвестиций (паи и вклады). Инвестиционные фонды привлекают вклады, а паевые инвестиционные фонды (ПИФы) – паи. Различают открытые и интервальные паевые фонды.

4. по направлениям использования доходов. Фонды могут подразделяться на накопительные и распределительные. Накопительные не распределяют свой доход, реинвестируя его в новые активы; распределительные в большей мере направляют доход на выплату дивидендов по акциям.

Сущность денег и их функции.

Сущность денег как экономической категории проявляется в их функциях, которые выражают внутреннюю основу, содер­жание денег.

Деньги выполняют следующие пять функций: мера стоимо­сти, средство обращения, средство платежа, средство накопле­ния и сбережения и мировые деньги.

Функция денег как меры стоимости. Деньги как всеобщий эквивалент измеряют стоимость всех товаров. Стоимость товара, выраженная в деньгах, называется ценой. Она определяется общественно необходимыми затратами труда на его производство и реализацию.

Функция денег как средства обращения. Вотличие от пер­вой функции, где товары идеально оцениваются в деньгах до нача­ла их обращения, деньги при обращении товаров должны присут­ствовать реально. Товарное обращение включает: продажу товара, т.е. превращение его в деньги, и куплю товара, т.е. превра­щение денег в товары (Т — Д — Т). В этом процессе деньги игра­ют роль посредника в процессе обмена. Функционирование денег в качестве средства обращения создает условия для товаропроиз­водителя преодолеть индивидуальные, временные и пространст­венные границы, которые характерны при прямом обмене товара на товар. Деньги остаются постоянно в обмене и непрерывно его обслуживают. Это значит, что деньги способствуют развитию то­варного обмена.

Функция денег как средства накопления и сбережения. Деньги, являясь всеобщим эквивалентом, т.е. обеспечивая его вла­дельцу получение любого товара, становятся всеобщим воплоще­нием общественного богатства. Поэтому у людей возникает стрем­ление к их накоплению и сбережению. Для образования сокровищ деньги извлекаются из обращения, т.е. акт продажа-купля преры­вается. Однако простое накопление и сбережение денег владельцу дополнительного дохода не приносят.

Функция денег как средства платежа. Всилу определен­ных обстоятельств товары не всегда продаются за наличные день­ги. Причины: неодинаковая продолжительность периодов произ­водства и обращения различных товаров, а также сезонный харак­тер производства и сбыта рада товаров, что создает нехватку допо­лнительных средств у хозяйствующего субъекта. В результате воз­никает необходимость купли-продажи товара с рассрочкой плате­жа, т.е. в кредит. Деньги в качестве средства платежа имеют спе­цифическую форму движения: Т — О, а через заранее установлен­ный срок: О — Д (где О — долговое обязательство). При таком обмене нет встречного движения денег и товара, погашение долгово­го обязательства является завершающим звеном в процессе купли-продажи. Разрыв между товаром и деньгами во времени создает опасность неплатежа должника кредитору.

Функция мировых денег. Внешнеторговые связи, междуна­родные займы, оказание услуг внешнему партнеру вызвали появ­ление мировых денег. Они функционируют как всеобщее платежное средство, всеобщее покупательное средство и всеобщая материа­лизация.

Виды денег

Деньги в своем развитии выступали в двух видах: действи­тельные деньги и знаки стоимости (заместители действитель­ных денег).

Действительные деньги — деньги, у которых номинальная стоимость (обозначенная на них стоимость) соответствует реаль­ной стоимости, т.е. стоимости металла, из которого они изготовле­ны.

Заместители действительных денег (знаки стоимости) — деньги, номинальная стоимость которых выше реальной, т.е. за­траченного на их производство общественного труда. К ним отно­сятся:

металлические знаки стоимости — стершаяся золотая мо­нета, билонная монета, т.е. мелкая монета, изготовленная из дешевых металлов, например меди, алюминия;

бумажные знаки стоимости, сделанные, как правило, из бу­маги.

Различают бумажные деньги и кредитные деньги.

Бумажные деньги — представители действительных денег. Бумажные деньги выполняют лишь две функции: средство обращения и средство платежа. Сущность бумажных денег заключается в том, что они выступают знаками стоимости, выпускаемыми государством для покрытия бюджетного дефицита, обычно они не разменны на зо­лото и наделены государством принудительным курсом.

Кредитные деньги возникают с развитием товарного произ­водства, когда купля-продажа осуществляется с рассрочкой платежа (в кредит). Их появление связано с функцией денег как средства платежа, где деньги выступают обязательством, которое должно быть погашено через заранее установленный срок действительными деньгами. Изначально экономическое значение этих денег — сделать денежный оборот эластичным, способным отражать потребности товарооборота в наличных деньгах; экономить действительные деньги; способствовать раз­витию безналичного оборота.

Вексель — письменное безусловное обязательство должника уплатить определенную сумму в заранее оговоренный срок и уста­новленном месте. Различают простой вексель, выданный должни­ком, и переводный (тратту), выписанный кредитором и направ­ленный должнику для подписи с возвратом кредитору. Перевод­ный вексель (тратта) получает возможность обращаться благодаря передаточной надписи (индоссаменту) на обороте документа. По мере увеличения передаточных надписей циркулярная сила вексе­ля возрастает, поскольку каждый индоссант несет солидарную от­ветственность по векселю.

В настоящее время в обращении находятся и казначейские векселя, выпускаемые государством для покрытия дефицита бюджета и кассового разрыва, дружеские векселя, выписанные одним лицом на другое с целью учета их в банке, бронзовые век­селя, не имеющие товарного покрытия.

Банкнота — кредитные деньги, выпускаемые центральным (эмиссионным) банком страны. В отличие от векселя банкнота представляет собой бессроч­ное долговое обязательство и обеспечивается общественной га­рантией центрального банка, который в большинстве стран стал государственным.

Банкнота поступает в обращение путем банковского креди­тования государства, банковского кредитования хозяйства через коммерческие банки, обмена иностранной валюты на банкноты данной страны. В настоящее время центральные банки стран выпускают банкноты строго определенного достоинства. По существу они являются национальными деньгами на всей территории госу­дарства. Материальное обеспечение в виде товаров или золота отсутствует. Для изготовления банкнот используется особая бу­мага и применяются меры, затрудняющие их подделку.

Чек — денежный документ установленной формы, содержа­щий безусловный приказ владельца счета в кредитном учреждении о выплате держателю чека указанной суммы. Чековому обращению предшествует договор между клиентом кредитного учреждения и этим учреждением об открытии на сумму внесенных средств или пре­доставленного кредита счета. Клиент на эту сумму выставляет чеки, а кредитное учреждение их оплачивает. В чековом обращении участвуют: чекодатель (владелец счета), чекополучатель (кредитор чекодателя) и плательщик по чеку (кредитное учреждение).

Раз­личают три основных вида чеков:

именной — на определенное лицо без права передачи;

предъявительский — без указания получателя;

ордерный — на определенное лицо, но с правом передачи посредством индоссамента на обороте документа.

86. Понятие денежной массы и денежной базы.

Одним из основных ориентиров денежно-кредитной политики является денежная масса – оказывает влияние на экономический рост, динамику цен, занятость, бесперебойное функционирование платежно-расчетной системы. (Такие высоколиквидные активы из-за легкости, с которой их можно конвертировать в деньги, воспринимают как “почти деньги”).

Денежная масса – совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хоз/оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям, государству.

- совокупный объем наличных денег (бумажные деньги и разменная монета) и денег безналичного оборота. С отходом от золота в качестве обеспечения денег выступает товарная масса, финансово-экономические активы и другие факторы. Для анализа движения денег стали использовать денежные агрегаты: М0 – наличные деньги в обращении (наиболее ликвидный). М1=М0 + деньги безналичного оборота: остатки на расчетных и текущих счетах, вклады до востребования, М2=М1 + срочные и сберегательные вклады в коммерческих банках краткосрочные государственные ЦБ, М3=М2 + сберегательные вклады специализированных кредитных учреждений, ЦБ обращающиеся на денежном рынке (облигации, сертификаты), М4=М3 + депозитные сертификаты крупных банков. Равновесие между агрегатами: при М2>М1, оно укрепляется при М2+М3 (переход капитала в безналичный оборот). В РФ используют агрегаты М0, М1, М2,М3. Денежные агрегаты зависят от % ставок и не только.

Денежная масса М2 (движение наличных и безналичных денег) зависит от сбережений населения, если их много, то ЦБ РФ имеет возможность увеличивать денежную массу. Изменение денежной м/б результатом как изменения массы денег в обращении, так и ускорения их обращения. Совокупный объем денежной массы, в том числе ее прирост во многом определяется увеличением абсолютных размеров кредита банков. Величина денежной массы в обращении представляет собой результат денежно-кредитной политики.

Факторы, влияющие на денежную массу: 1. Объем продаваемых на рынках страны товаров. 2. Их цены (определенное соотношение спроса и предложения). 3. Скорость обращения денег (переход денег от одних к другим, чем больше скорость, тем меньше денежная масса).

Регулирование денежной массы осуществляется ЦБ РФ путем денежной эмиссии, проведения операций на открытом рынке (продажа-купля гос. ЦБ), регулирование норм обязательных денежных резервов коммерческих банков и определения размера ставки рефинансирования, ограничение операций коммерческих банков в ЦБ и т.д. Эти меры служат предотвращению чрезмерного роста денежной массы,рассчитывается на первое число месяца на основе данных сводного баланса банковской системы.

Важное значение для денежной массы имеет денежный мультипликатор – показатель характерной возможности экономики увеличивать денежную массу в обороте, его знание необходимо для контроля за динамикой денежной массы в обращении.

К = денежный агрегат М2/ денежную базу.

Денежная база (деньги повышенной мощности, резервные деньги) представляют собой:

- суммы наличных денег в обращении и в кассах коммерческих банков;

-средства, в фонде обязательных резервов;

- остатки на корреспондентских счетах коммерческих банков (в России в ЦБ РФ).

Наличность является непосредственной частью предложения денег, банковские резервы влияют на способность банков создавать новые депозиты, увеличивая предложение денег.

МВ = С + Р + К, где МВ - денежная база; Р – резервы, К – остатки на корреспондентских счетах коммерческих банков (в России ЦБ РФ).

Величина денежной массы превышает величину денежной базы.

№ 87 Понятие «выпуск ден» и «эмиссия ден».Порядок ее осуществления.

Выпуск ден.происх.постоянно. Безнал.ден. выпуск. в оборот когда банки предоставл. ссуды клиентам. Наличн.ден. выпускаются когда банки при осущ. кассов. операций выдают их клиентам из своих операц. касс, однако др. клиенты могут одновр. погашать ссуды и сдавать нал.ден. в кассу банка, при этом общее кол-во ден.в обороте может не увелич-ся.

Под эмиссией денег понимается такой выпуск ден. в оборот, кот приводит к увелич. ден. массы. Существ. эмиссия нал. и безнал.денег. Главн.цель эмиссии безнал. ден.- снабжение предпр. оборотными средствами. Для этого комерч. банки выдают им кредиты, но только в пределах имеющ. у них ресурсов. Монополия на Э. нал.денег принадлежит гос.ЦБ.Э. осущ. децентрализовано, это связано с тем., что потребность ком. банков в наличн. ден.зависит от потребности в них клиентов, кот. постоянно меняется.Завозить кажд.раз ден. из центра неразумно и невозможно. Для Э. налич. денег в РКЦ открыв. резервные фонды и оборотные кассы. В резервных фондах хранится запас ден ср-в,предназнач.для выпуска их в обращение в случае необх-ти. В оборотную кассу РКЦ пост. поступают наличн.ден от ком. банков, но и постоянно выдаются. Если сумма пост. нал. денег в оборотную кассу превышает сумму выдач, то деньги изымаются из обращения и переводятся из обор.кассы в РКЦ в рез.фонд. РКЦ обязаны выдавать ком. банкам нал.ден. в пределах их свободн. резервов, поэтому если у большинства ком. банков, обслужив. в одном РКЦ возрастает потребн. в наличн., то РКЦ вынужден часть ден. из резервного фонда перевести в обор. кассу и выдать их банкам. Для данного РКЦ это будет эмиссионной операцией, хотя в целом по стране эмиссия может и не произойти. Деньги, эмитируемые РКЦ в обращ. поступят в операц. кассы ком. банков, откуда будут выданы клиентам и списаны с их счетов. След-но, нал.ден. трансформируются из безнал. и представл.собой составную часть ден. массы, созданной ком. банками в результате действия механизма банка-мультипликаторов.

Банковский мультипликатор представл.собой процесс увеличения (мульт-ции) ден.на счетах ком.банков в период их движения от одного банка к др.

Билет № 88 Понятие денежный оборот, его содержание и структура

Денежный оборот – процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах. Такое определение соответствует содержанию современного денежного оборота, где движение совершают именно деньги, а не различные заменители.

Структуру денежного оборота можно определять по различным признакам. Из них наиболее распространенными является классификация денежного оборота в зависимости от формы функционирующих в нем денег: безналичный и налично-денежный обороты.

По характеру обслуживаемых отношений денежный оборот подразделяется на: денежно-расчётный оборот, который обслуживает расчётные отношения за товары и услуги по нетоварным обязательствам юридических и физических лиц; денежно- финансовый оборот, обслуживающий финансовые отношения в хозяйстве; денежно-кредитный оборот, обслуживающий кредитные отношения в хозяйстве.

Наконец, можно классифицировать денежный оборот в зависимости от субъектов, между которыми двигаются деньги.

Денежный оборот может осуществляться в наличной и безналичной формах. Наличный денежный оборот представляет собой движение наличных денег, которыми в РФ являются банкноты и монеты Банка России. Безналичный денежный оборот осуществляется без использования наличных денег. На него приходится более 90% официального денежного оборота.

Формы безналичных расчётов могут быть объединены в 2 большие группы:

Кредитовый перевод. Инициатива начала кредитового перевода в банковской системе принадлежит плательщику (дебитору), дающему распоряжение кредитовать счёт получателя (кредитора). В качестве платёжного инструмента используется платёжное поручение о дебетовых списаниях. Платёжное поручение – это распоряжение владельца счёта (плательщика) обслуживающему его банку перевести определённую денежную сумму на счёт получателя средств, открытые в этом или другом банке.

Дебетовый перевод – платёж, инициатива начала которого принадлежит кредитору (получателю платежа), направляющему в обращение платёжный инструмент, подтверждающий долг дебитора (плательщика). Этим инструментом может быть вексель, чек, платёжное требование и инкассовое поручение. Простой вексель представляет собой, письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя (должника) уплатить определённую сумму денег в определённый срок и в определённом месте векселедержателю или его приказу. Переводной вексель (тратта) – письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя плательщику уплатить определённую сумму денег в определённый срок и в определённом месте получателю или его приказу. Чек – ценная бумага. Заполненная владельцем счёта в банке на бланке установленной формы, содержащая поручение этому банку произвести платёж по её предъявлении указанной суммы третьему лицу или лицу, давшему это поручение. Инкассо- банковская операция, посредством которой банк на основе расчётных документов по поручению от плательщика платежа. Инкассо бывает простое (чистое) и документарное (коммерческое), по которому банк должен предъявить третьему лицу полученные от своего клиента документы и выдать их этому лицу только против платежа.

89. Принципы организации и формы безналичных расчётов.

Принципы организации безналичных расчетов:

1. Все предприятия и организации.обязаны хранить свои средства на счетах в банках. В кассах предприятий раз­решается оставлять лишь небольшие суммы наличных денег в пределах установленных норм.

2. Подавляющая часть безналичных расчетов должна осу­ществляться через банк.

3. Требование платежа должно выставляться либо перед отгрузкой товаров, либо вслед за ней, чтобы не допуска­лась задержка платежей. Однако в условиях кризиса платежей большинство поставщиков предъявляет требо­вания предоплаты — предварительного получения денег перед отпуском товара.

4. Платежи производятся со счетов клиентов в банке лишь с их согласия. Это важное условие препятствует банку в распоряжении средствами, принадлежащими хозяйству­ющим органам, открывшим счета в данном банке.

5. Установлено несколько форм расчетов и видов плате­жей, которые предприятия могут выбирать по своему усмотрению.

В современных условиях рекомендуются следующие формы безналичных расчетов:

платежными поручениями;

чеками;

аккредитивами;

платежными поручениями-требованиями;

платежными требованиями.

• Расчеты платежными поручениями. Платежное поручение — это документ, представляющий собой поручение предприятия обслуживающему его банку перечислить определенную сумму со своего счета. Поручения действительны в течение 10 дней, не счи­тая дня выписки.

Банк принимает платежное поручение от плательщика к исполнению только при наличии денег на его расчетном счете. Если средств для платежа нет и банк не считает возможным выдать предприятию ссуду, то документы возвращаются.

• Расчеты чеками. Расчетный чек используется при платежах за товары и оказанные услуги и оплачивается за счет средств, де­понированных (специально отложенных) на отдельном чековом счете. Чеки могут быть оплачены также с расчетного счета чекода­теля, но не выше суммы, гарантированной банком (согласованной с чекодателем при выдаче чековой книжки). В данном случае банк может гарантировать оплату при временном отсутствии средств за счет выделенного кредита.

• Расчеты аккредитивами. Обязательство банка, возникаю­щее по поручению клиента, произвести поставщику платеж на основании предоставленных документов, подтверждающих вы­полнение условий договора, называется аккредитивам.

При этой форме расчетов платеж производится не в учреж­дении банка, обслуживающем покупателя, а по месту нахожде­ния а по месту нахождения поставщика.

• Расчеты платежными требованиями-поручениями. В этой современной форме расчетов поставщик предъявляет требование к покупателю оплатить на основании направленных ему расчетных документов стоимость поставленной продукции или выполненных работ.

• Расчеты платежными требованиями. Платежные требо­вания широко применяются при акцептной форме расчетов, когда платежи совершаются не сразу после отгрузки товара и выписки товарных документов. Отгрузив товар, поставщик выписывает в соответствующем количестве экземпляров платежные требования и сдает их на инкассо. Платеж за товар или услугу осуществляется в учреждении банка, обслуживающем покупателя.

№ 90 Ден.системы, их формы и разв.на совр.этапе

Ден.системой назыв. организуемая и регулируемая законами денежное обращение страны. В кажд.стране ден.обращение складывалось исторически, имеет свои ос-ти, но их обобщает неск. типов. При металлическом ден.обращ. выделяли монометаллизм и биметаллизм. Биметаллизм -это ден. система, при кот. гос-во законодательно закрепляет роль всеобщ. эквивалента за двумя мет. золотом и серебром. Би-зм имеет 3 разновидности: 1)Сис-ма параллельной валюты, т.е. отношение между зол. и сер. монетами устанавливается на рынке стихийно 2)Сис-ма двойной валюты, когда это соотношение фиксировалось гос-вом 3)Сис-ма хромающей валюты.когда серебро играет второстепенную роль и постепенно становится знаком золота. Монометаллизм -это ден. с-ма, при кот. только один ден. металл явл. всеобщим эквивал. и одновременно в обращ. присутствуют знаки стоимости свободно на него разменные (банкноты). Разновидности мон-ма:1)Золотомонетный стандарт – в обращ. нах. золотые мон. и знаки стоимости, кот. свободно на них меняются по номиналу 2) Золотослитковый ст-т-банкноты свободно мен. на зол. слитки, но при предъявл. определенного их кол-ва 3)Золотодевизный ст-т-банкноты обмениваются на иностр.валюту, разменную на золото. Этот ст-т закрепил валютную завис-ть одних стран от др. и стал основой для создания междун. сис-м валютн.регул-я.

С 30-х г. 20 в. в мире начали функ-ть ден.системы, основанные на обороте неразменных кредитн. денег. Для них хар-но:1)вытеснение зол. как из внутрен. так и внешнего оборота и оседание его в золот. резервах 2) выпуск нал. и безнал. ден.знаков на основе кредитн. операций банка 3)развитие безнал.ден.оборота и сокращение наличного4)развитие мех-мов в денежно-кредитном регулировании со стороны гос-ва.

Существ. 2 разновид-ти ден.сис-м на основе кредитн. ден. Первая из них свойственна для админ.-командн. эк-ки:1)сосредоточение ден.оборота как нал.так и безнал. в едином госуд. банке.2)разграничение ден. оборота на безнал. и начичный, при этом безнал. обслуживает распределение ср-в пр-ва, а наличный ср-в потребления3)обяз-ть хранения ден.ср-в предприят. в гос.банке4)централизованное,диррективное управление ден. с-мой и ее план-е как составной части эк-ки5)сочетание товарного и золот. обеспечения ден.ед.6)законодательное устан. масштаба цен и валютн.курса. Такого типа ден.с-мы существов. в странах соц.лагеря. В наст. время в больш.стран устан-лась др. разнов-ть ден.сис-м с оборотом кред. ден.: 1) децентрализация ден.оборота между разн. банками 2) разделен.

ф-ций выпуска безнал. и нал. ден между разн. звеньями банк. сист-мы 3)развитие мех-ма госуд. денежно-кредитн. регулир-я 4) централиз. управление ден.систе-мой через аппарат госуд ЦБ 5)тесная взаимосвязь безнал. и нал. оборота 6) наделение ЦБ относительной самост-тью по отнош-ю к исполнит. власти 7) обеспеч-е ден.знаков всеми активами банковс. сис-мы. 8) сис-ма рыночного установления валютного курса и масштаба цен.

Дата добавления: 2015-10-29