Студопедия
Случайная страница | ТОМ-1 | ТОМ-2 | ТОМ-3
АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатика
ИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханика
ОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторика
СоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансы
ХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника

Вопрос. Секьюритизация как средство управления активами, забалансовыми обязательствами и ликвидностью банка.

Читайте также:
  1. ALOE VERA – уникальное универсальное средство!
  2. JOURNAL OF COMPUTER AND SYSTEMS SCIENCES INTERNATIONAL (ИЗВЕСТИЯ РАН. ТЕОРИЯ И СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ)
  3. Money Management - основы управления капиталом
  4. V. ОСНОВЫ ТЕОРИИ УПРАВЛЕНИЯ ПАРАШЮТОМ.
  5. VI. Высшие органы государственной власти и управления автономной республики
  6. VII. Нормативные правовые акты органов местного самоуправления
  7. VIII. СЛОВО КАК СРЕДСТВО АППЕРЦЕПЦИИ

Секьюритизация активов — это конверсия долговых требований банка по выданным кредитам в обращаемые на рынке ценные бумаги.

Основные функции секьюритизации — рефинансирование, страхование рисков, управление ликвидностью.

Функция рефинансирования. Выход кредитных институтов на рынок ценных бумаг позволяет им восполнять недостаток кредитных ресурсов, привлекая средства под свой кредитный портфель. Традиционно ипотечные кредиты выдавались за счет депозитов клиентов как главного источника финансирования банков. Предоставление дополнительных ипотечных кредитов было возможно либо за счет привлечения дополнительных ресурсов, либо после окончания срока выданных кредитов. С точки зрения банка более разумно сразу после выдачи ипотечного кредита продать свои права кредитора на фондовом рынке, предварительно обратив их в ценные бумаги, и привлечь тем самым дополнительные средства для выдачи новых кредитов.

Функция страхования рисков. Секьюритизация активов означает появление вторичного рынка кредитов. Образование вторичного рынка секьюритизированных активов позволяет сократить вероятность возникновения рисков, присущих банкам: кредитного, процентного, ликвидности. Многие западные экономисты считают, что банки больше не принимают на себя процентный риск, в настоящее время основная специализация депозитных учреждений — выдача ссуд и обслуживание депозитов, а процентный риск перелагается на другие финансовые учреждения. Однако полностью освободиться от процентного риска даже при секьюритизации банк не в состоянии. Функция секьюритизации состоит не в том, чтобы устранить кредитный риск банка-кредитора, а в том, чтобы разделить его между банком, инвестором и посредником. Продавая обязательства по ссудам, коммерческий банк перелагает часть кредитного риска на третьих лиц. При продаже секьюритизированные активы выносятся за баланс банка и переводятся посреднику (это может быть или трастовая компания, или гарант), который размещает ценные бумаги и служит гарантом, в связи с чем улучшается ликвидность банка.

Функция управления ликвидностью коммерческого банка. Немаловажное значение секьюритизация имеет для улучшения показателей ликвидности, которые являются основным инструментом контроля ликвидности со стороны регулирующих органов. Банки, особенно крупные, постоянно испытывают недостаточность ликвидности, имея чрезмерную сумму рискованных активов. Из-за этого они подвергаются давлению со стороны контрольных банковских органов, требующих улучшить структуру портфеля и повысить коэффициенты ликвидности. Для решения этой проблемы после предоставления ссуды банки передают часть рискованных активов инвестору, вынося их за баланс. К секьюритизации банк может обратиться и в случае, когда его активы находятся в слишком замороженном состоянии по сравнению с показателями, установленными банковским законодательством. Таким образом, преимущества управления ликвидностью с помощью секьюритизации состоят в создании возможности для переноса рисков по активам на третьих лиц.


Дата добавления: 2015-07-08; просмотров: 250 | Нарушение авторских прав


Читайте в этой же книге: Общие функции банковского менеджмента и их характеристика | Система внутреннего контроля | Комплаенс-контроль в банке. | Маркетинг как функция банковского менеджмента | Метод и средства БМ | Лимиты как инструмент банковского управления и подходы к их определению | Роль централизованных резервов в банковском управлении, их виды, назначение и механизм использования. | Роль децентрализованных резервов в банковском управлении, их виды, назначение и механизм использования. | Обязательные нормативы в регулировании деятельности российских банков | Роль стандартов в банковском менеджменте. Стандарты Базеля III. |
<== предыдущая страница | следующая страница ==>
Стресс-тестирование как инструмент банковского управления.| Вопрос. Банковские инвестиции и управление ими.

mybiblioteka.su - 2015-2021 год. (0.005 сек.)