|
Читайте также: |
Риск- вероятностн.событие, в рез-те кот-го хоз.субъект м.недополучить прибыль.
Классиф-я внешн.и внутр рисков: в нешн.(сис-матическ.)-риски, на кот-е нельзя повлиять и устранить; в нутр(несис-матическ.)-наоборот, те риски, кот-е м.устранить и как-то повлиять на них.
К внешн.относят: ком.риск -риск, возникающ.в процессе реализ-и товаров и услуг, пр-ден.или приобретен.хоз.субъектом; п олит -возм-сть возникнов-я убытков или сокращ-я р-ров прибыли, явл-хся следствием гос пол-ки; т ехнич. -опред-ся степенью орг-ции пр-ва, проведением мероприятий по профилактике оборуд-я, его ремонта и мер безоп-сти; о траслев.- вероятность потерь, в рез-те изм-й эк-ск.сост-я отрасли и степенью этих изм-й, как внутри отрасли, так и по сравн-ю с др.отраслями; и нновацион. -вероятность потерь, возникающих при влож-и предпринимателем ср-в в пр-во нов.товаров и услуг.
К внутр.относят: п р-ный - связан с пр-вом продукции.
Методы оценки риска: Кол-вен.анализ – предполаг.числен.определ-е величин отдельн.рисков и риска проекта в целом. Дан.анализ базир-ся на Т.вероятностей, мат.статистике, Т.исследования операций. Задачей его явл.числен.измер-е влияния изм-й рискован.ф-ров на поведение критериев эф-сти проекта.
Качеств анализ позвол.выявить возможн.виды рисков, св-вен.хоз.субъекту.
В рамках дан.анализа опред-ся и описыв-ся причины и ф-ры, влияющие на уровень дан.вида риска.
Кол-вен.- вкл.набор показат-й (1.Коэф-т фин.Левериджа: К фу=СК/ВБ; соотнош-е собств и заем ср-в; К обеспеч-сти собств.ср-вами= СК-Внеоб.Акт/ Обор.А; 2. Показат.ликв-сти: К тек.ликв= ТА/ТП; Кмгнов ликв=ДС+Краткоср Фин.влож-я / Тек. Обяз-ства; 3. К деловой активности: К оборач-сти ср-в=Ср. за период р-р обор.ср-в / Выр.от реализ-и; 4. К рент-сти: R ск = ЧП / СК; R прибыли от продаж = Пр / Выр.от реализ-и
Кач. -вкл.параметры, кот-м д.соответствовать пр-тие:ф-тор сезонности; з-нодат.огранич-я; потребит.спрос; отнош-я с конкурентами.
101. Методы упр-я фин.рисками
Целью упр-я фин.риском явл. сниж-е потерь, связ-х с дан. риском до минимума.
Фин. риски вкл.след. подвиды рисков:
Кредитн риск - риск невозврата ден ср-в, либо % по кредиту. С позиции заемщика, это переплата комиссионных по обслужив-ю кредита.Кредит-е связано с невозвратом кредита и неуплатой начисленных %%, поэтому необх. проводить мониторинг (анализ, оценку) фин сост-я заемщика на постоян.основе. Оценка финн.сост-я вкл. в себя: анализ стр-ры баланса, анализ фин.коэф-ов, формир-е кредитн. рейтинга заемщика
(Риск ликвидности- у пр-тия отсутствуют своб. лен сред-ва)
Инвестиц. риск - риск потери дох-сти
Инфляцион риск - потеря дох-сти из-за обесценения нац. валюты
Риск упущенной выгоды входит в структуру инвест. риска
Ф-ры, влияющ. на фин риск:
1 ставка рефинансирования
2 изменение курса нац. валюты
3 уровень инфляции
4 изм-е усл-й инвест. проекта
Методы упр-я фин рисками:
1 избежание-отказ от соверш-я рисков.мероприятия.
2лимитир-е- размер допустимых ср-в, направл-х на сотрудничество. Как правило лимит сотруд-ва опред-ся либо с р-ров собств. кап-ла контрагента, либо с р-ра среднегодовой выручки.
3 страх-е-передача рисков страх. компании
4 самострах-е- наиболее жесткие з-нодат. треб-я, предъявляемые АО(15 % от нераспред прибыли, либо 5% от уст. кап-ла; для ост.орг-прав.форм рекоменд-ся формир.резервы в рамках упр-ческ.отчетности).
102. Риск-менеджмент в предпринимательск. деят-сти
Р-М=упр-е рисками; процесс принятия и выполн-я упр-ческ.реш-й, направленных на сниж-е вероятности возникнов-я неблагопр.рез-та и минимиз-ю возможн.потерь, вызванных его реализацией. Цель Р-М: повыш-конкурентосп-сти хоз.субъектов с помощью защиты от реализ-и чист.рисков.
Осн.задачи Р-М на пр-тии: определ-е возможн. внешн. и внутр.рисков, с кот-ми может столкнуться конкретная фирма при осуществлении предпринимательской деятельности.
1.Оценка и анализ рисков в рамках конкретной сделки данной фирмы.
2.Подготовка необходимых мероприятий для защиты от наступления рисковых ситуаций.
3.Поиск способов компенсации убытков, связанных с наступлением рисковых ситуаций.
4.Разработка системы эффективного управления рисками.
Деятельность в области риск-менеджмента заключается в выявлении, оценке и минимизации рисков. Для выявления рисков риск-менеджеры используют имеющуюся информацию
Р-М вкл.кач-вен.и кол-вен.анализ.
Кол-вен.анализ– предполаг.числен.определ-е величин отдельн. рисков и риска проекта в целом. Дан.анализ базир-ся на Т.вероятностей, мат.статистике, Т.исследования операций. Задачей его явл.числен.измер-е влияния изм-й рискован.ф-ров на поведение критериев эф-сти проекта.
Качеств анализ позвол.выявить возм.виды рисков, св-вен. хоз. субъекту.
В рамках дан.анализа опред-ся и описыв-ся причины и ф-ры, влияющие на уровень дан.вида риска.
Этапы качеств.анализа: о предел-е возможн.рисков; описание возможн. последствий реализ-и обнаружен.рисков и их ст-стн.оценка; описание возможн. мероприятий, направлен. на уменьш-е негативн. влияния выявлен.рисков с указанием их ст-ти
Т.О, кач.и кол.анализы позвол.сформировать общ.уровень риска (балл), что в итоге позвол.опр-ть лимит (р-р), сумму ден.ср-в на сотрудничество, либо р-р кредита.
Инструменты Р-М: резервирование=н аиболее жестк.з-нодат.требов-я предъявл-ся АО (15 % от нераспр.прибыли, либо в р-ре 5 % от уст.кап-ла). Для остальн.орг-правов.форм рекоменд-ся формиров.резервы в рамках упр-ческ. отчетности; страх-е =передача риска (фин.или предпринимат.) страх.компании;
лимитир-е=л юб.пр-тие упр-щее рисками в рамках внутр.методики (по упр-ю рисками) рассматрив.сис-му показателей кач. и кол.анализа, необх.для оценки. Н: кажд.из показат-й оценив-ся по 10балльн.шкале, в рез-те формир-ся общ. балл уровня риска, что явл. основ-м для принятия упр-ческ.реш-я.Как правило, лимит сотруднич-ва опред-ся, либо с р-ров собствкап-ла контрагента, либо с р-ра среднегод.выручки.
Дата добавления: 2015-09-02; просмотров: 50 | Нарушение авторских прав
| <== предыдущая страница | | | следующая страница ==> |
| Риск и доходность финансовых активов. | | | Политика управления оборотным капиталом п/Ий |