Финансового менеджмента

План:

1. Международные финансовые отношения.

2. Отчетность в системе международных источников финансовой информации.

3. Международные источники финансирования.

Тестовые задания

1...... - обменные операции национальными валютами, выполняемые компаниями, представляющими разными странами.

a) валютные свопы;

b) коносамент;

c) форфейтинг.

2. Один из инструментов деятельности транснациональных компаний:

a) прямое валютное инвестирование

b) клиринг;

c) консалтинг;

d) коносамент.

3...... - полное финансирование иностранной компании деятельности своего филиала за рубежом.

a) форфейтинг;

b) эмиссия евроакций;

c) прямое валютное инвестирование.

4. Способы получения иностранных долгосрочных инвестиций:

a) создание совместных организаций;

b) эмиссия евроакций и еврооблигаций;

c) факторинг;

d) форфейтинг;

e) хеджирование.

Вопросы для обсуждения

1. Охарактеризуйте инструменты долгосрочного международного финансового рынка.

2. Охарактеризуйте инструменты долгосрочного международного финансового рынка

Заключение

Сборник задач способствует закреплению, углублению и обобщению знаний, полу­ченных за время обучения. Разбор практических ситуаций, решение задач, выполнение тестовых заданий способствует более глубокому овладению студентами методическим инструментарием управления финансами организации; приобретению навыков управления денежными потоками; овладению методиками определения структуры капитала; освоению методологии оценки финансовых рисков и инструментов антикризисного управления организацией.

Знание и практическое использование современных принципов и методов эффективного управления финансовой деятельностью организации позволяет обеспечить их относительно безболезненный переход к новому качеству экономического развития в рыночных условиях.

Нацеленность на положительный финансовый результат, забота о процветании предпринятого дела, владельцев и фирмы на рынке – конкретные показатели эффективного управления финансами хозяйствующего субъекта.

Сочетание теоретического и практического материала позволит выпускникам грамотно и аргументировано излагать свои мысли и форму­лировать предложения, правильно пользоваться литературой и прикладными программными средствами.

Библиографический список

1. Брагинская, Л. С. Отдельные вопросы оценки эффективности управления долговыми инструментами [Текст]/ Л. С. Брагинская. - (Финансовый менеджмент) // Финансы и кредит. - 2008. - N 8. - С. 51-54.

2. Виноходова, А.Ф. Финансовая среда предпринимательства: [учеб. пособие для экон. специальностей вузов] [Текст] / А. Ф. Виноходова, Е. Г. Дмитрик. - Старый Оскол: ТНТ, 2009. - 288 с.

3. Винслав, Ю. Б. К разработке современного вузовского курса корпоративного менеджмента (апология "интеграционного-синергетической" концепции) [Текст]/ Ю. Винслав. - (Экономика и образование) // Российский экономический журнал. - 2007. - N 5/6. - С. 54-70.

4. Дорофеев, М. Л. Сравнительный анализ стратегических моделей финансового менеджмента [Текст]/ Дорофеев М. Л. - (Управление финансами предприятия) // Финансовый менеджмент. - 2008. - N 2. - С. 31-41.

5. Дорофеев, М. Л. Развитие моделей стратегического финансового менеджмента с учетом требований современной экономики [Текст]/ М. Л. Дорофеев. - (Финансовый менеджмент) // Финансы и кредит. - 2008. - N 45. - С. 21-29.

6. Ермасова, Н.Б. Финансовый менеджмент: [учеб. пособие для вузов] [Текст] / Н. Б. Ермасова, С. В. Ермасов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юрайт, 2010. - 623 с.

7. Ильминская, С. А. Оценка стоимости предприятия в системе финансового менеджмента предприятия [Текст]/ Ильминская С. А. - (Управление финансами публичных компаний) // Финансовый менеджмент. - 2009. - N 1. - С. 84-92.

8. Ковалев, В.В. Курс финансового менеджмента: учебник / В. В. Ковалев. - 2-е изд. - М.: Проспект, 2009. - 440 с.

9. Кокин, А.С. Финансовый менеджмент: [учеб. пособие для вузов] [Текст] / А. С. Кокин, В. Н. Ясенев. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ, 2009. - 511 с.

10. Крупина, Н. Н. Матричный метод в финансовом менеджменте: методология анализа амортизации [Текст] / Крупина Н. Н. - (Управление финансами предприятия) // Финансовый менеджмент. - 2008. - N 5. - С. 16-33.

11. Кулик, О. С. Финансовое планирование деятельности предприятия: история возникновения и развития, современное состояние [Текст]/ Кулик О. С. - (Управление финансами предприятия) // Финансовый менеджмент. - 2009. - N 5. - С. 51-62

12. Лукасевич, И.Я. Финансовый менеджмент: [учеб. для вузов по специальностям "Финансы и кредит", "Бух. учет, анализ и аудит"][Текст] / И. Я. Лукасевич. - М.: Эксмо, 2009. - 768 с.

13. Луценко, С. И. Характеристики финансовой структуры капитала компании [Текст] / С. И. Луценко. - (Управление финансами публичных компаний) // Финансовый менеджмент. - 2010. - N 3. - С. 38-49.

14. Найденова, Р.И. Финансовый менеджмент: [учеб. пособие для вузов] [Текст] / Р. И. Найденова, А. Ф. Виноходова, А. И. Найденов. - М.: КноРус, 2009. - 208 с.

15. Никулина, Н.Н. Финансовый менеджмент организации. Теория и практика: [учеб. пособие для экон. специальностей вузов] / Н. Н. Никулина, Д. В. Суходоев, Н. Д. Эриашвили. - М.: ЮНИТИ, 2009. - 511 с.

16. Сироткин, С.А. Финансовый менеджмент на предприятии: [учеб. по специальности "Экономика и упр. на предприятии"][Текст]/ С. А. Сироткин, Н. Р. Кельчевская. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити, 2009. - 351 с.

17. Суровцев, М.Е. Финансовый менеджмент. Практикум: [учеб. пособие по специальностям "Финансы и кредит", "Бух. учет, анализ и аудит"][Текст] / М. Е. Суровцев, Л. В. Воронова. - М.: Эксмо, 2009. - 144 с.

18. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): [учеб. пособие для специальности "Финансы и кредит"] [Текст]/ [В. И. Бережной [и др.]. - М.: Финансы и статистика: ИНФРА-М, 2008. - 334 с.

19. Финансовый менеджмент: [учеб. для вузов по экон. специальностям] [Текст]/ Г. Б. Поляк [и др.]; под ред. Г. Б. Поляка. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ, 2008. - 527 с.

20. Финансовый менеджмент: учебник [Текст] / [Г. Б. Поляк [и др.]; отв. ред. Г. Б. Поляк. - М.: Волтерс Клувер, 2009. - 608 с.

21. Финансовый менеджмент: Теория и практика: [учеб. для вузов] / [Е. С. Стоянова [и др.]; под ред. Е. С. Стояновой; Финансовая акад. при Правительстве РФ, Акад. менеджмента и рынка, Ин-т финансового менеджмента. - Изд. 6-е. - М.: Перспектива, 2010. - 656 с.

22. Шимко, П. Д. Международный финансовый менеджмент: [учеб. пособие] [Текст]/ П. Д. Шимко. - М.: Высш. шк., 2007. - 431 с.
Сироткин, В.Б. Финансовый менеджмент фирмы: [учеб. пособие] / В. Б. Сироткин. - М.: Высш. шк., 2008. - 320 с.

23. Щербаков, В. А. Финансовое планирование и управление формированием заемного капитала в развитии бизнеса предприятий на современном этапе развития Российской Федерации [Текст]/ В. А. Щербаков, В. В. Веселовский. - (Финансовый менеджмент) // Финансы и кредит. - 2008. - N 19. - С. 29-37

Приложение А

(Обязательное)

Формы бухгалтерской отчетности

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

Наименование показателя	На конец отчетного года	На начало отчетного года	На начало предыдущего года
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
Результаты исследований и разработок
Основные средства
Доходные вложения в материальные
ценности
Финансовые вложения
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы
Итого по разделу I
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ		1 848	1 214
Запасы
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты
Финансовые вложения
Денежные средства
Прочие оборотные активы
Итого по разделу II
БАЛАНС
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Переоценка внеоборотных активов
Добавочный капитал (без переоценки)
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	3 054	1 204	-342
Итого по разделу III

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
Отложенные налоговые обязательства
Резервы под условные обязательства
Прочие обязательства
Итого по разделу IV
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА		1 128	1 260
Заемные средства
Кредиторская задолженность
Поставщики и подрядчики		1 506	1 250
Авансы полученные от покупателей и заказчиков
Персонал по оплате труда
Подотчетные лица
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами
Задолженность по налогам и сборам
Прочие дебиторы и кредиторы
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов
Прочие обязательства
Итого по разделу V
БАЛАНС

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

Наименование показателя	На конец отчетного года	На конец предыдущего года
Выручка
Себестоимость продаж		22 280
Валовая прибыль (убыток)		7 390
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж		2 890
Доходы от участия в других организациях
Проценты к получению
Проценты к уплате
Прочие доходы
Прочие расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения	3 654	2 444
Текущий налог на прибыль
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)
Изменение отложенных налоговых обязательств
Изменение отложенных налоговых активов
Прочее
Чистая прибыль (убыток)	2 534	1 632

ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

Наименование показателя	За отчетный год	За предыдущий год
Движение денежных средств по текущей деятельности Поступило денежных средств — всего
в том числе: от продажи продукции, товаров, работ и услуг
арендные платежи, лицензионные платежи, гонорары, комиссионные платежи и пр.
прочие поступления
Направлено денежных средств — всего
в том числе: на оплату товаров, работ, услуг
на оплату труда
на выплату процентов по долговым обязательствам
на расчеты по налогам и сборам
на прочие выплаты, перечисления
Результат движения денежных средств от текущей деятельности
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности Поступило денежных средств — всего
в том числе: от продажи объектов основных средств и иного имущества
дивиденды, проценты по финансовым вложениям
прочие поступления
Направлено денежных средств — всего
в том числе: на приобретение объектов основных средств и нематериальных активов
на финансовые вложения
на прочие выплаты, перечисления
Результат движения денежных средств от инвестиционной деятельности	-562	-291
Движение денежных средств по финансовой деятельности Поступило денежных средств — всего
в том числе: кредитов и займов
бюджетных ассигнований и иного целевого финансирования
вкладов участников
другие поступления
Направлено денежных средств — всего
в том числе:
на погашение кредитов и займов
на выплату дивидендов
на прочие выплаты, перечисления
Результат движения денежных средств от финансовой деятельности	-193	-132
Результат движения денежных средств за отчетный период
Остаток денежных средств на начало отчетного периода
Остаток денежных средств на конец отчетного периода

Приложение Б

(Справочное)

Иностранные инвестиции

Таблица Б.1 - Движение иностранных инвестиций в экономике России
по типам инвестирования в 2010 году, млн.долларов США

Показатели	Накоплено на начало 2010г.	Поступило	Изъято (погашено)	Переоценка и прочие изменения активов и обязательств	Накоплено на конец 2010г.
всего	в % к итогу
Инвестиции
из них: прямые инвестиции						38,7
в том числе: взносы в капитал						30,1
из них реинвестирование				-201		1,1
лизинг				0,3		0,1
кредиты, полученные от зарубежных совладельцев организаций						7,1
прочие прямые инвестиции				-6		1,4
портфельные инвестиции						3,0
из них: акции и паи						2,4
долговые ценные бумаги						0,6
прочие инвестиции				-451		58,3
из них: торговые кредиты				-45		1,0
прочие кредиты				-427		55,2
в том числе: на срок до 180 дней						3,0
на срок свыше 180 дней				-2710		52,2
прочее						2,1

Таблица Б. 2 - Движение иностранных инвестиций в экономике России в 2010 году, млн.долларов США

Показатели	Накоплено на начало 2010г.	Поступило	Изъято (погашено)	Переоценка и прочие изменения активов и обязательств	Накоплено на конец 2010г.
всего	в % к итогу
Всего
в том числе: сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство				-36		0,7
рыболовство, рыбоводство				-0,1		0,0
добыча полезных ископаемых						16,7
в том числе:добыча топливно-энергетических полезных ископаемых						15,3
добыча полезных ископаемых, кроме топливно-энергетических				-7		1,4
из нее добыча металлических руд						0,6
обрабатывающие производства						35,7
из них:производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака						3,3
текстильное и швейное производство				-3		0,1
производство кожи, изделий из кожи и производство обуви				-3		0,0
обработка древесины и производство изделий из дерева				-37		0,9
целлюлозно-бумажное производство; издательская и полиграфическая деятельность						0,8
в том числе:производство целлюлозы, древесной массы, бумаги, картона и изделий из них						0,7
издательская и полиграфическая деятельность, тиражирование записанных носителей информации						0,1
производство кокса и нефтепродуктов				-141		11,5

Таблица Б. 3 - Поступление иностранных инвестиций в экономику России

(в % к предыдущему году)

Показатели	2006г.	2007г.	2008г.	2009г.	2010г.
Инвестиции	102,7	в 2,2р.	85,8	79,0	140,1
из них: прямые инвестиции	104,6	в 2,0р.	97,2	58,9	86,8
в том числе:взносы в капитал	84,6	168,7	107,4	50,4	96,3
из них реинвестирование	в 3,4р.	80,7	176,0	151,5	79,3
лизинг (финансовая аренда)	62,7	91,9	в 2,0р.	60,8	105,4
кредиты, полученные от зарубежных совладельцев организаций	180,0	в 3,0р.	83,9	65,8	71,6
прочие прямые инвестиции	в 2,3р.	136,4	95,1	114,3	101,9
портфельные инвестиции	в 7,0р.	131,8	33,7	62,3	121,9
из них:акции и паи	в 8,8р.	140,5	27,8	33,6	91,0
долговые ценные бумаги	в 2,4р.	43,4	в 2,2р.	173,2	137,1
прочие инвестиции	95,3	в 2,3р.	84,7	86,5	153,3
в том числе:торговые кредиты	153,7	151,3	115,4	86,2	126,2
прочие кредиты	84,3	в 2,6р.	78,5	87,8	155,7
из них:на срок до 180 дней	115,1	112,2	193,0	99,8	в 6,2р.
на срок свыше 180 дней	81,7	в 2,8р.	72,9	86,2	85,7
прочее	150,0	в 2,2р.	107,8	29,1	в 8,5р.

Таблица Б. 4 - Поступление иностранных инвестиций по видам экономической деятельности, млн.долларов США

Показатели	2010г.	Справочно 2009г.
всего	в % к	всего	в % к итогу
итогу	2009 г
Всего			140,1
в том числе: сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство		0,4	106,7		0,5
рыболовство, рыбоводство		0,0	35,8		0,1
добыча полезных ископаемых		12,1	134,2		12,6
в том числе:добыча топливно-энергетических полезных ископаемых		10,4	143,2		10,1
добыча полезных ископаемых, кроме топливно-энергетических		1,7	97,3		2,5
обрабатывающие производства		28,9	149,2		27,1
из них:производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака		2,4	117,7		2,9
текстильное и швейное производство		0,0	59,4		0,1
производство кожи, изделий из кожи и производство обуви		0,0	103,8		0,0
обработка древесины и производство изделий из дерева		0,3	51,8		0,8
целлюлозно-бумажное производство; издательская и полиграфическая деятельность		0,8	72,5		1,5
производство кокса и нефтепродуктов		11,6	в 2,5р.		6,5
химическое производство		1,9	141,4		1,9
производство резиновых и пластмассовых изделий		0,5	122,8		0,5
производство прочих неметаллических минеральных продуктов		0,6	68,0		1,2
металлургическое производство и производство готовых металлических изделий		6,7	169,7		5,5
производство машин и оборудования		1,5	145,4		1,5
производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования		0,7	82,6		1,2
производство транспортных средств и оборудования		1,8	80,1		3,2
производство и распределение электроэнергии, газа и воды		0,5	124,3		0,5
строительство		1,0	112,3		1,2
оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования		11,6	58,5		27,8
в том числе:торговля автотранспортными средствами и мотоциклами, их техническое обслуживание и ремонт		1,2	78,7		2,1

Продолжение таблицы Б.4

оптовая торговля, включая торговлю через агентов, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами		9,9	56,6		24,6
розничная торговля, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами; ремонт бытовых изделий и предметов личного пользования		0,5	61,5		1,1
гостиницы и рестораны		0,2	162,8		0,2
транспорт и связь		5,7	47,8		16,8
из него связь		4,1	118,9		4,8
финансовая деятельность		33,1	в14,3р.		3,3
операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг		6,4	92,5		9,7
государственное управление и обеспечение военной безопасности; социальное страхование		0,0	100,0		0,0
образование		0,0	190,4	0,4	0,0
здравоохранение и предоставление социальных услуг		0,0	49,5		0,0
предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг		0,1	109,7		0,2

Таблица Б. 5 - Объем прямых иностранных инвестиций, накопленных в экономике России, по основным странам-инвесторам, млн.долларов США

Показатели	Накоплено на конец 2010г.	В том числе	Справочно поступило в 2010г.
всего	в % к итогу	взносы в капитал	лизинг	кредиты, полученные от зарубежных совладельцев организаций	прочие прямые инвестиции
Всего прямых инвестиций^1)
из них по основным странам-прямым инвесторам		84,2
в том числе: Кипр		38,5
Нидерланды		19,3
Германия		8,0
Виргинские острова, Британские		3,5		0,2
Соединенное Королевство (Великобритания)		3,0
США		2,8
Швейцария		2,8		-
Франция		2,5		-
Австрия		2,1
Финляндия		1,7		0,0

1) Включая инвестиции из государств-участников СНГ.

Наталья Ивановна Попова

ФИНАНСОВЫЙ

МЕНЕДЖМЕНТ

Сборник задач к практическим занятиям для студентов направления 080200.62 «Менеджмент» профиля подготовки «Производственный менеджмент» (по отраслям); направления 080100.62 «Экономика» профиля подготовки «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»; «Экономика предприятий и организаций» и направления 250400.62 «Технология лесозаготовительных и деревоперерабатывающих производств» профиля подготовки «Лесоинженерное дело» / Квалификация выпускника – бакалавр очной, очной сокращенной, заочной, заочной сокращенной формы обучения

Дата добавления: 2015-08-20