Оценка финансовой устойчивости предприятия

Таблица 30

Расчет системы коэффициентов для оценки финансовой устойчивости

Показатель	Расчет	Норматив
1. Коэффициент концентрации заемного капитала
2.Коэффициент соотношения заёмного и собственного капитала		<1
3. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств		0,2-0,5
4. Коэффициент структуры долгосрочных вложений
5. Коэффициент устойчивого финансирования		0,8-0,9
6. Коэффициент реальной стоимости имущества		0,5
7. Коэффициент финансирования		≥1
8. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками		0,6-0,8
9. Индекс постоянного актива		<1

Таблица 31

Расчет системы коэффициентов для оценки финансовой устойчивости

Показатель	На начало периода	На конец периода
1. Коэффициент концентрации заемного капитала
2.Коэффициент соотношения заёмного и собственного капитала
Продолжение табл. 32
3. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств
4. Коэффициент структуры долгосрочных вложений
5. Коэффициент устойчивого финансирования
6. Коэффициент реальной стоимости имущества
7. Коэффициент финансирования
8. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками
9. Индекс постоянного актива

Коэффициент концентрации заемного капитала увеличивается на конец периода на 0,6 и составил 1,31, что свидетельствует о росте задолженности предприятия. Коэффициента соотношения заемного и собственного капитала, как на начало, так и на конец периода не соответствует нормативным значениям. В отчетном периоде он увеличился на 21,5 и составил 23,43, это свидетельствует о том, что на предприятия наблюдается большая нехватка собственных средств. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств на протяжении исследуемых периодов имеет отрицательные показатели, что говорит о негативном финансовом состоянии предприятия.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений на протяжении исследуемых периодов практически не изменился и говорит о том, что только 6% основных средств профинансировано за счет долгосрочных кредитов на начало и конец периода. Коэффициент устойчивого финансирования на протяжении исследуемых периодов не соответствует нормативным значениям и на конец периода он снизился с 0,37 до 0,06.

Коэффициент реальной стоимости имущества на начало периода соответствовал нормативному значению, однако на конец периода он имеет тенденцию к снижению и составляет 0,4. Коэффициент финансирования на протяжении исследуемых периодов не соответствует нормативных значения, а на конец периода происходит его снижение до 0,04.

Коэффициент постоянного актива не соответствует нормативному значению и на конец периода увеличился до 9,14, что свидетельствует о дисбалансе в активах предприятия.

Таблица 32

Расчет показателей для анализа финансовой устойчивости

на основе сравнения производственных запасов и затрат

с величиной собственного и заемного капитала

Показатель	Расчет	На начало периода	На конец периода
1.Величина собственных оборотных средств предприятия (СОС)	СОС=СК-ВА	8300-12502= -4202	1400-12802= -11402
2. Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов (СДИ)	СДИ= (СК+ДО)-ВА	(8300+702)-12502= -3500	(1400+1102)-12802= -10300
3. Общая величина основных источников формирования запасов (ОИ)	ОИ=(СК+ДО+ККЗ)-ВА	(8300+702+3900)-12502= 400	(1400+1102+10700)-12802= = 400
4 а) Излишек (+) или недостаток (-) СОС при формировании запасов	СОС-З.	-4202-4802= -9004	-11402-12902= -24304
4 б) Излишек (+) или недостаток (-) СДИ при формировании запасов	СДИ-З	-3500-4802= -8302	-10300-12902= -23202
4 в) Излишек (+) или недостаток (-) ОИ при формировании запасов	ОИ-З	400-4802= -4402	400-12902= -12502
5. Оценка финансовой устойчивости
Абсолютная финансовая устойчивость	СОС>З, СДИ>З, ОИ>З
Нормальная устойчивость	СОС<З, СДИ>З, ОИ>З
Неустойчивое финансовое состояние	СОС<З, СДИ<З, ОИ>З
Кризисное финансовое состояние	СОС<З, СДИ<З, ОИ<З	Кризисное финансовое состояние	Кризисное финансовое состояние

Таким образом, в результате произведенных расчетов по всем трем этапам можно сказать, что на начало и конец года на предприятии наблюдается кризисное финансовое состояние.

Заключение

Учёт и анализ на несостоятельных предприятиях – основное звено формирования экономической политики, инструмента бизнеса, один из главных механизмов управления процессами производства и продажей продукции – способствует совершенствованию организации производства, оперативного и долгосрочного планирования, прогнозирования и анализа хозяйственной деятельности.

В данной контрольной работе был проведен финансовый анализ на несостоятельном предприятии ЗАО «ЗАКАТ».

На основании данных бухгалтерского баланса и данных отчёта о прибылях и убытках была проанализирована структура хозяйственных средств и источников их формирования, проведена диагностика риска банкротства предприятия ЗАО «ЗАКАТ» с учётом известных отечественных и зарубежных моделей диагностики риска банкротства организации, в результате чего было выявлено, что финансовое состояние предприятия характеризуется как неудовлетворительное.

В контрольной работе был проведен комплексный финансовый анализ предприятия ЗАО «ЗАКАТ» по методике анализа финансового состояния неплатежеспособных организаций ФСФО России (приказ ФСФО РФ от 23.01.2001 г. №16 «Об утверждении Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций»), рассчитаны общие показатели, показатели платежеспособности и финансовой устойчивости, показатели эффективности использования оборотного капитала, показатели рентабельности, показатели интенсификации процесса производства, показатели инвестиционной деятельности, показатели исполнения обязательств перед бюджетами различных уровней и государственными внебюджетными фондами. Также была проведена, оценена ликвидность баланса предприятия ЗАО «ЗАКАТ», оценена стоимость чистых активов предприятия; оценена вероятность преднамеренного банкротства на предприятии, а также была дана оценка финансовой устойчивости ЗАО «ЗАКАТ».

В результате данного финансового анализа было выявлено, что на предприятии наблюдается неустойчивое финансовое состояние, а также усматриваются признаки фиктивного банкротства.

Список использованной литературы

1. Антикризисное управление. Общие основы и особенности России: учеб. пособие / И.К.Ларионов, Н.И.Брагин, А.Т. Алиев. – М., 2006.

2. Балдин, К.В. Банкротство предприятия: анализ, учет и прогнозирование: учеб. пособие / К.В.Балдин, В.В.Белугина, С.Н.Галдицкая, И.И.Передеряев. – М., 2007.

3. Дергачева, Е.А. Диагностика риска банкротства организаций: анализ и учет: учеб. пособие / Е.А.Дергачева. – Брянск, 2008.

4. Дергачева, Е.А. Организация бухгалтерского учета в условиях банкротства / Е.А.Дергачева // Экономические и организационные проблемы управления в современных условиях: сб. науч. тр. – Брянск, 2006. – С.173-178.

5. Дергачева, Е.А. Учет и анализ на несостоятельных предприятиях: методические указания к выполнению практических занятий для студентов всех форм обучения специальности 080503 – «Антикризисное управление» / Е.А.Дергачева. – Брянск, 2007.

6. Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003 г. №367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа».

7. Федеральный закон от 19 июля 2009 г. №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

Дата добавления: 2015-07-25