Задача 36.

Определите общую продолжительность операционного и финансового циклов и объясните.

Показатель	Сумма, тыс. руб.
Прошлый период	Отчетный период
Средний остаток сырья и материалов	4 200	5 200
Расход сырья и материалов за год	36 000	47 500
Средний остаток незавершенного производства	5 600	6 900
Себестоимость выпущенной продукции за год	91 000	104 400
Средний остаток готовой продукции	6 000	6 400
Себестоимость отгруженной продукции за год	93 000	106 000
Средний остаток дебиторской задолженности	9 300	11 300
Сумма погашенной дебиторской задолженности	115 500	140 250
Средний остаток денежной наличности	5 000	4 700
Сумма израсходованных денег за период	120 000	150 000
Средний остаток кредиторской задолженности	5 400	5 700
Сумма погашенной кредиторской задолженности	56 300	70 200

Решение:

Показатель	Сумма, тыс. руб.
Прошлый период	Отчетный период
1. Средний остаток сырья и материалов	4 200	5 200
2. Расход сырья и материалов за год	36 000	47 500
3. Средний остаток незавершенного производства	5 600	6 900
4. Себестоимость выпущенной продукции за год	91 000	104 400
5. Средний остаток готовой продукции	6 000	6 400
6. Себестоимость отгруженной продукции за год	93 000	106 000
7. Средний остаток дебиторской задолженности	9 300	11 300
8. Сумма погашенной дебиторской задолженности	115 500	140 250
9. Средний остаток денежной наличности	5 000	4 700
10. Сумма израсходованных денег за период	120 000	150 000
11. Средний остаток кредиторской задолженности	5 400	5 700
12. Сумма погашенной кредиторской задолженности	56 300	70 200
13. Сырье и материалы, стр.1+стр.2-стр.3	34 600	45 800
14. Готовая продукция, стр. 4+стр.5-стр.6
15. Дебиторская задолженность, стр.7+стр.8	124 800	151 550
16. Денежная наличность, стр.9+стр.10	125 000	154 700
17. Кредиторская задолженность, стр.11+стр.12	61 700	75 900

При дефиците оборотных средств и неэффективном их использовании, финансовое состояние предприятия значительно ухудшается, т.к. это связано с его платежеспособностью.

Причины дефицита могут быть:

-высокая инфляция

-частичная потеря управляемостью финансами

-высокая налоговая нагрузка.

Для нормальной деятельности предприятия оборотный капитал должен находиться на всех стадиях производственного цикла. Отсутствие любого элемента на 1-й из стадий приводит к остановки производства.

Если товар продают в кредит, то предприятию необходимы оборотные средства для покрытия дебиторской задолженности до тех пор, пока получатели не внесут за плату за продукцию.

Возникает необходимость оперативного управления оборотными активами. С этой целью рассчитывают операционный и финансовый циклы.

Операционный цикл.

ОЦ = Тоб.зап + Тоб. Д.З

Прошлый год Тоб.зап. = 360 х (34600+4000) / 93000 =149,42 об.

Отчетный год Тоб.зап. = 360 х (45800+4400) / 106000 = 170,49 об.

Прошлый год Тоб. Д.З = 360 х 124800 / 93000 = 483,1 об.

Отчетный год Тоб. Д.З = 360 х 151550 / 106000 = 514,53 об.

Операционный цикл

Прошлый год ОЦ = 149,42+483,1 = 632,52 об.

Отчетный год ОЦ = 170,49+514,53 =685,02 об.

Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого оборотные средства иммобилизируются в запасах и дебиторской задолженности, т.е. это все стадии кругооборота.

Д – СиМ – ГП – Д ’

Д – СиМ - подготовка

СиМ – ГП – производство

ГП – Д ’ – реализация

Финансовый цикл.

ФЦ = Тоб.зап + Тоб. Д.З – Тоб. К.З

Прошлый год Тоб. К.З = 360 х 61700 / 93000 = 238,84

Отчетный год Тоб. К.З = 360 х 75900 / 106000 = 257,77

ФЦ = ОЦ – Тоб. К.З.

Финансовый цикл.

Прошлый год ФЦ = 149,42+483,1 - 238,84 = 393,68 об.

Отчетный год ФЦ =170,49+514,53 – 257,77 = 427,25 об.

Финансовый цикл- это период времени в течении которого организация финансирует деятельность только за счет собственных средств, т.е. это разрыв между сроками платежа по своим обязательствам и получением денежных средств от покупателя.

Финансовый цикл включает в себя стадию возникновения финансовой задолженности и подготовит стадию в том случае, если сырье и материалы приобретены в кредит.

Снижение производственного и финансового циклов в динамике – это положительная тенденция для предприятия, т.к. это может быть вызвано:

-ускорением производственного процесса,

-увеличением периода оборота кредиторской задолженности,

-уменьшением периода оборота дебиторской задолженности

Дата добавления: 2015-10-13